市場規(guī)模快速擴張目前,，觸摸屏已能廣泛應(yīng)用于智能手機,、平板電腦/電子書、筆記本電腦、POS/ KIOSK、游戲機、ATM機等領(lǐng)域,。未來幾年觸摸屏將快速成長，尤其是應(yīng)用在手機,、平板電腦,、可攜式多媒體播放器(PMP/MP3)、個人導(dǎo)航裝置與其它應(yīng)用等,。同時,，觸控面板在大尺寸屏幕的應(yīng)用上將有望實現(xiàn)突破與成長，如All-In-One計算機等,。

　　從出貨量來看,，全球有2/3的觸摸屏應(yīng)用于手機，是最主要的應(yīng)用領(lǐng)域,。2010年蘋果iPhone 4智能手機以及iPad平板電腦的成功應(yīng)用,，帶動觸摸屏產(chǎn)品爆發(fā)式成長,。其中，iPhone出貨4749萬臺,，同比增長89.28%,；iPad上市第一年實現(xiàn)1479萬臺的出貨量。預(yù)計2011年手機觸控使用比例為1/3,，至2014年將達到50%,。智能手機快速提升是推動手機觸摸屏快速增長的主要驅(qū)動因素，2010年智能手機出貨2.97億臺,，同比增長72.09%,。2011年1季度智能手機滲透率已達23.6%，預(yù)計2011年智能手機將出貨4.68億臺,，同比增長57.66%,；至2015年出貨將達11.05億臺，2010-2015年復(fù)合年增長率達30%,。

　　平板電腦是觸摸屏產(chǎn)品中成長最快的應(yīng)用領(lǐng)域,，2011年平板電腦用觸摸屏出貨量將達到6000萬片，同比增長182%,。蘋果在2011年和2012年繼續(xù)成為平板電腦觸摸屏的最大消費商,，而其它品牌將會在2012年以后迎頭趕上,。Displaysearch預(yù)計,，2016年平板電腦用觸摸屏出貨量將高達2.6億片，比2011年上升333%,，11-16年復(fù)合年增長率達34%,。

　　電子書閱讀器方面，2010年經(jīng)歷了近200%的增長,，出貨量已至1140萬臺,。但受到平板電腦快速擴張的影響，增速將逐步放緩,；成長動能主要來自價格下降,，另外，以電子紙作為現(xiàn)實媒介,，相比液晶屏視覺更為柔和,、續(xù)航能力更長。預(yù)計2011年其出貨量為2350萬臺,，同比增長106%,；至2014年出貨6300萬臺，2011-2014年復(fù)合年增長率為39%,。同時,，GPS,、游戲機等其他終端應(yīng)用規(guī)模也會持續(xù)增長，如微軟的Kinect,、掌上型游戲機Nitendo 3Ds等,。拓璞產(chǎn)業(yè)研究表示，2011年觸摸屏其他終端應(yīng)用(除手機與平板電腦外)占比有30%,。綜合來看,，2011年全球觸控模組收入將達134億美元，同比增長超過90%,；至2017年收入規(guī)模將達239億美元,，較2011年增長78%，2011-2017年收入規(guī)模年均復(fù)合增長率為10%,。未來幾年將可以看到觸控屏逐步被應(yīng)用到更大顯示器如一體機,、筆記本計算機與游戲設(shè)備中。技術(shù)路徑：投射電容式為主流技術(shù)目前,，觸控技術(shù)主要包括投射電容式,、表面電容式、電阻式,、表面音波,、紅外線等以及為滿足輕薄化要求推出的投射電容式衍生技術(shù)包括in-cell、on-cell,、Touch 0n Lens等,。電阻式及電容式主要為中小尺寸應(yīng)用技術(shù)。電阻式觸摸屏由于技術(shù)成熟且簡單,，對一般廠商而言是最容易切入的觸控技術(shù),，并且具有價格優(yōu)勢；但其存在透光率較低且耐久性較差等缺點,。投射式電容以蝕刻ITO制成,，以觸控時在X、Y交會處電容值的變化來判斷觸控的位置,。具有較高耐用性,、透光度、反應(yīng)速度以及多點觸控功能的優(yōu)點,，在突破低良率,、高成本的限制后，投射電容已成為未來觸控屏幕的主流技術(shù),。表面聲波式,、紅外線式及光學(xué)式為現(xiàn)有大尺寸較常見的技術(shù)，對便攜性要求不高,，但對抗暴性,、耐用性等要求較高,。表面聲波是利用物體接觸時聲波能量被吸收的性質(zhì)計算出坐標(biāo)；紅外線式則是在屏幕四周分別有接收器和發(fā)射器,，利用物體接觸時光被遮斷的位置計算坐標(biāo),；光學(xué)式是透過角落的CCD/CMOS攝影機，探測物體所形成的陰影經(jīng)由三角定位計算出觸控的位置,。目前AIO(All-In-One)大尺寸觸摸屏以21.5寸占比最多,，觸控技術(shù)方面仍以光學(xué)式為主，成本雖然較低,，但缺點是沒法做到多點觸控的應(yīng)用,。目前大尺寸觸摸屏應(yīng)用已經(jīng)不是技術(shù)層面的問題，而是在實際應(yīng)用中如何符合成本及獲取市場接受度才是未來發(fā)展重點,。伴隨蘋果的產(chǎn)品廣泛地應(yīng)用了投射式電容技術(shù),，如2007年推出的iPhone 與iPod以及2010年所推出的iPad，2010年投射式電容觸摸屏已取代電阻式觸摸屏占據(jù)領(lǐng)先地位,，目前市場上估計有超過60家廠商供應(yīng)投射式電容觸控屏,。Displaysearch預(yù)計，2011年投射電容出貨增長將超過100%,，同時占有70%觸控產(chǎn)值,。Displaybank預(yù)計，2014年投射電容市場份額將達73%,。

　　其中,，投射式電容觸摸屏在手機上的應(yīng)用將會由2010年的48%提升至2014年的85%；而平板電腦由于對多點觸控的要求更為迫切,，電阻式產(chǎn)品僅集中在入門級產(chǎn)品上,，預(yù)計2011年占比僅有2.8%。行業(yè)競爭格局分析目前,，臺灣為全球最大的觸摸屏出貨地區(qū)，預(yù)計2011年出貨量占比約為48%,，基本與2010年持平,；而日、韓則各占13.5%和15%,。三方憑借各自優(yōu)勢,，掌握產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)。其中,，臺灣廠商擅長量產(chǎn),，韓國廠商技術(shù)領(lǐng)先，而日本廠商則掌握關(guān)鍵材料,。中國大陸地區(qū)預(yù)計11年將憑借山寨和白牌市場需求,，觸摸屏全球市占率將快速提升至20%,。但目前品質(zhì)規(guī)模除少數(shù)公司外，還難以適應(yīng)現(xiàn)階段品牌大廠需求,，短期內(nèi)難以對臺廠構(gòu)成威脅,。長期來看，擁有人力,、資源優(yōu)勢的大陸企業(yè),，將會以擅長量產(chǎn)的臺企為發(fā)展方向。目前,，觸摸屏廠商紛紛進入投射式電容領(lǐng)域,。我們大致可以把現(xiàn)階段投射式電容觸摸屏廠商分為4類：l 純粹投射式觸摸屏廠商：專注于投射式觸摸屏，擁有較好的產(chǎn)業(yè)鏈配套能力,，客戶關(guān)系良好,，同時具備成熟的技術(shù)實力。如TPK,、勝華等,。l 電阻式轉(zhuǎn)型觸摸屏廠商：之前為專業(yè)的電阻式廠商，由于薄膜投射電容式與電阻式在部分工藝,、設(shè)備方面具備共通之處,，此類廠商多數(shù)選擇轉(zhuǎn)型為生產(chǎn)薄膜投射電容式觸摸屏。如洋華,、介面光電等,。在垂直整合能力及良率方面積累不足，但模組貼合業(yè)務(wù)擁有優(yōu)勢,，另外,，擁有下游客戶產(chǎn)品從電阻式向電容式升級的潛在空間。l 彩色濾光片轉(zhuǎn)型觸摸屏廠商：由于玻璃式電容touch sensor制程與彩色濾光片制程類似,，意味著現(xiàn)有設(shè)備可以通用,，其轉(zhuǎn)產(chǎn)具備先天優(yōu)勢。但是,，缺點在于模組貼合工藝不成熟,，多將此類工藝交予下游面板廠商或其他觸控模組廠商。典型企業(yè)包括達虹,、和鑫以及A股公司萊寶高科（002106）,、南玻等。l TFT-LCD面板廠轉(zhuǎn)型觸摸屏廠商：擁有TFT-LCD面板產(chǎn)能和制造經(jīng)驗,，在貼合領(lǐng)域優(yōu)勢明顯,，并與終端客戶建立良好的合作關(guān)系，有利于觸控產(chǎn)品新客戶的引入,。未來向輕薄化發(fā)展中,，在整合面板與觸摸屏方面,，面板廠商亦具備先天優(yōu)勢。但目前相比傳統(tǒng)投射式觸摸屏廠商良率不高,，影響出貨量,，另外后入影響了其在高端領(lǐng)先客戶市場的話語權(quán)。典型企業(yè)包括奇美電子,、中華映管凌巨等,。觸控面板生產(chǎn)垂直整合是行業(yè)發(fā)展的趨勢。臺灣已經(jīng)完成觸控面板生產(chǎn)垂直整合(從上游觸控感測器touch sensor,、觸控模組,、表面玻璃、TFT-LCD面板,、下游貼合等制程)的廠商,，包括勝華、奇美電等,，TPK除了TFT-LCD液晶面板以外,，也都有內(nèi)制產(chǎn)能。和鑫,、達虹目前都以Touch Sensor為主,，其中達虹已開始切入觸控模組生產(chǎn)。而友達(與達虹合作),、彩晶(與和鑫合作)現(xiàn)階段都正在設(shè)置內(nèi)部表面玻璃和后段貼合產(chǎn)能,。華映則暫時還僅有觸控感測器與TFT-LCD液晶面板產(chǎn)能，其他制程都在建置,。而中國大陸上市公司垂直整合進行較為落后,，萊寶高科生產(chǎn)、長信科技（300088）在建的均僅為Touch Sensor,；另外,，類似于洋華、介面等電阻式轉(zhuǎn)型薄膜式電容觸摸屏廠商,，歐菲光（002456）,、超聲電子（000823）等已擁有除TFT-LCD液晶面板以外的其他內(nèi)置產(chǎn)能。

　　主要終端市場發(fā)展分析(一)智能手機智能手機是帶動觸摸屏快速增長的主要終端市場之一,。從出貨量來看，2011年一季度全球智能出貨量達9970萬臺,，同比增長80.0%,，滲透率持續(xù)提升至23.3%。其中,，諾基亞,、蘋果,、黑莓、三星,、HTC位居前5位,，市場占有率分別為24.3%、18.8%,、13.9%,、10.8%、8.9%,。主要廠商方面,，從諾基亞2008年市占率40.0%的一家獨大，逐步變成主要廠商瓜分市場的格局,，2011年一季度諾基亞市場占有率已跌至24.3%,，較08年大幅下跌了15.7個百分點。但受益智能手機整體快速增長,，2011年一季度出貨量達2420萬部,，同比增長13%。未來諾基亞將與Microsoft合作,，操作將系統(tǒng)由Symbian轉(zhuǎn)向ows Phone,，期望改變市場份額下滑的局面。諾基亞,、摩托羅拉等功能手機大廠,，有望憑借其功能手機的忠誠用戶轉(zhuǎn)移至中低端智能手機市場，獲得重新崛起的機會,。RIM在智能手機的成功主要依賴于電子郵件功能及運營商友好的商業(yè)模式,，但在應(yīng)用程序的開發(fā)并沒有競爭優(yōu)勢，對用戶的粘性一般,。市場占有率在消費市場的快速增長下溫和持續(xù)下跌,，從08年的15.6%下跌至2011年一季度的13.9%。出貨量由2010年一季度的1060萬部增長至2011年一季度的1390萬部,，增幅31%,。蘋果憑借iPhone系列的成功推出，市場占有率從08年的9.1%上升9.7個百分點至2011年一季度的18.8%,，成為市場份額提升最快的公司,。2011年一季度出貨量達1870萬部，同比增長115%,。蘋果確立了掌控高端市場的戰(zhàn)略,，并成功將應(yīng)用軟件商店打造為公司的核心競爭力，將有望持續(xù)保持快于行業(yè)的增長。三星與HTC 2011年一季度市場占有率分別為10.8%,、8.9%,，較08年提升7.3、4.0個百分點,。2011年一季度出貨量分別為1080,、890萬部，同比增長350%,、230%,。操作系統(tǒng)方面，Android憑借其開放性,、功能完善等特點被多數(shù)沒有專門開發(fā)手機系統(tǒng)的廠商所采用,，如三星、HTC,、摩托羅拉,、中興、華為等,。三星,、HTC等高端智能手機廠商，隨著市場份額提升市場逐步成熟,，將逐步切入中低端智能手機,。同時，中興,、華為等低端廠商相繼推出了Android系統(tǒng)的千元以下的智能手機,，市場開拓順利，2大廠商11年出貨目標(biāo)將分別大幅提升至1200萬部,、2000萬部,。Android手機將是推動智能手機價格下降的主要驅(qū)動因素之一。智能手機售價跌破200美元,，即可望追隨之前90年代手機發(fā)展的腳步而大量普及,；若售價接近100美元則將全面開啟新興市場。2010年中國智能手機均價已為314美元,，iSuppli預(yù)計,，2011年將下降至299美元。我們認(rèn)為,，中國手機廠商加入競爭將有利于智能手機價格加速下跌,，定位低端Android手機的主要廠商華為、中興以及逐步切入中低端智能手機的三星,、HTC有望受益該市場的爆發(fā)式增長,。

　　(二)平板電腦2010年2季度蘋果推出全球首款平板電腦iPad,，上市首年便實現(xiàn)1479萬的銷量,，帶動全球平板電腦消費熱潮,。2010年全球平板電腦銷量為1761萬臺，iPad占比達84%,。2011年上半年,，除蘋果iPad外，其他品牌電腦出貨仍不理想,。DIGITIMES初步統(tǒng)計,，2011上半年全球平板電腦出貨2240萬臺，其中蘋果出貨約1300萬臺,，占比達58%,。Non-iPad中，前3位分別為邦諾,、三星及RIM出貨量分別約為280,、200、130萬臺,。而摩托羅拉Xoom定價過高,，且Android 3.0仍有較多瑕疵，上半年僅出貨70萬臺,。PC廠商進入平板市場較晚,，多數(shù)在第2季度開始放量出貨，上半年各品牌出貨均在百萬臺以下,。宏基出貨約80萬臺,，戴爾出貨約45萬臺，聯(lián)想及華碩各出貨約30萬臺,。蘋果仍是平板電腦市場的主宰,。遵循蘋果iPod等產(chǎn)品推出經(jīng)驗，通常發(fā)展高中低階產(chǎn)品,、拉大產(chǎn)品線廣度以獨占市場,。3月推出的iPad2大幅提升了性價比，維持一代價格的同時,，在輕薄化,、處理器性能方面具有較大提升(玻璃基板由原先的0.5mm換用0.4mm，整體厚度逼近iPod touch,；摩托羅拉的Xoom,、三星Galaxy Tab厚度都在1.2公分以上，RIM的PlayBook為1.02公分,，都不及iPad2的薄度,；同時,，之前為輕薄便攜而選用7寸屏的平板電腦廠商，在重量方面的優(yōu)勢也隨之縮小).iPad2的快速推出,，是蘋果為消除了其他新入廠商搶食份額的短期隱患所做出的決策,。業(yè)內(nèi)預(yù)計年底將推出第三代產(chǎn)品有望進一步鞏固蘋果在平板電腦市場的地位。雖然后入者在形式和功能上模仿iPad產(chǎn)品,，有些甚至在功能上做了補充,，但是從整體解決方案來看，蘋果產(chǎn)品的地位仍然無法替代,。一方面,，iPad通過先發(fā)優(yōu)勢搶占了市場，蘋果對其產(chǎn)品市場的整體把握能力較好,，逐級分段推出新品,、提高性能，將鞏固其市場龍頭地位,；另一方面,，前面提到蘋果在應(yīng)用軟件方面擁有絕對優(yōu)勢，雖然Android以及ows 7平臺平板電腦發(fā)展迅速,，但是App Store對用戶的培育使得軟件上的競爭壁壘無法短期內(nèi)跨越,。未來各大廠商在平板電腦的競爭可能類似智能手機的發(fā)展，將在機臺與軟件兩方面同時展開,。長期來看,，平板電腦市場逐步成熟之后，將會類似其他消費電子市場逐步走向多元化,。與智能手機類似,，除自身開發(fā)系統(tǒng)的蘋果、RIM以外,，Android系統(tǒng)平板電腦有望憑借開放式平臺,，逐步被其他大廠所采用。未來的競爭更多體現(xiàn)在性價比以及獨特設(shè)計方面,。