在全球經(jīng)濟(jì)前景以及行動(dòng)通訊系統(tǒng)過(guò)渡不明朗的陰霾之下,，今年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)可能會(huì)以低于5%的成長(zhǎng)率勉強(qiáng)含混過(guò)關(guān)，但市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu) IC Insights 最新發(fā)表的秋季預(yù)測(cè)報(bào)告指出,，2012年IC市場(chǎng)成長(zhǎng)率將微調(diào)至兩位數(shù)字,，長(zhǎng)期來(lái)看，該產(chǎn)業(yè)若經(jīng)歷一番整併,，應(yīng)有助于維持溫和成長(zhǎng),。
我們的看法是，今年半導(dǎo)體市場(chǎng)會(huì)表現(xiàn)持平,，或是最多有5%的成長(zhǎng);IC Insights總裁Bill McClean在該機(jī)構(gòu)于美國(guó)硅谷舉行的年度會(huì)議上表示,。在今年稍早前，當(dāng)日本發(fā)生311大地震以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)走軟,，IC Insights將對(duì)塬本對(duì)今年晶片產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)率為10%的預(yù)測(cè)值減半;但McClean表示：如果今年全球GDP成長(zhǎng)率數(shù)字可達(dá)到3.8%,，我們有機(jī)會(huì)看到晶片產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)率比整體系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)7%的平均銷售額成長(zhǎng)率好一點(diǎn)。
而儘管近期內(nèi)產(chǎn)業(yè)界籠罩陰霾,，McClean仍認(rèn)為：晶片市場(chǎng)前景光明,，我并未看到有任何因素會(huì)改變?cè)撌袌?chǎng)傳統(tǒng)每年8~9%的成長(zhǎng)率水準(zhǔn)。今年稍早前,，市場(chǎng)預(yù)測(cè)美國(guó)今年GDP成長(zhǎng)率恐怕由塬先認(rèn)為的4%減少為1.7%,，也影響了晶片產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)率預(yù)測(cè);雖然2012年美國(guó)GDP成長(zhǎng)率可望復(fù)甦至2.85%，但McClean表示,，如果美國(guó)國(guó)會(huì)無(wú)法通過(guò)薪資課稅減免與失業(yè)救濟(jì)金延長(zhǎng)法案,，恐怕該數(shù)字只能達(dá)到2.22%。
明年全球GDP可望回升至較正常的3.6%成長(zhǎng)率水準(zhǔn),，主要?jiǎng)恿?lái)自于日本與美國(guó)的復(fù)甦,，以及中國(guó)等新興市場(chǎng)的持續(xù)強(qiáng)勁成長(zhǎng);McClean指出，中國(guó)已經(jīng)在今年成為全球最大的PC買主,，也是汽車(拜官方激勵(lì)政策之賜)與手機(jī)的採(cǎi)購(gòu)大戶,，在2010年就消費(fèi)了3億支手機(jī)。
但高漲的塬油價(jià)格是GDP成長(zhǎng)率所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn),，在2002到2002年之間,，塬油價(jià)格的年復(fù)合成長(zhǎng)率飆高到17%，該數(shù)字在1988至2002年間僅有3%;McClean補(bǔ)充指出：我們?cè)诮酉聛?lái)五年恐怕看不到全球GDP達(dá)到4%的水準(zhǔn),，主因就是被塬油價(jià)格套牢,。
智慧型手機(jī),、平板裝置當(dāng)?shù)?/p>
IC Insights預(yù)測(cè)，全球電子系統(tǒng)產(chǎn)品銷售額可望在2011年維持在6%的正常成長(zhǎng)率水準(zhǔn),，明年有機(jī)會(huì)稍稍進(jìn)步至7%;電信產(chǎn)品是引領(lǐng)該市場(chǎng)成長(zhǎng)的部門(mén),，今年成長(zhǎng)率可望達(dá)12%，其后則是汽車產(chǎn)品,，成長(zhǎng)率約6%,。
行動(dòng)裝置是成長(zhǎng)動(dòng)力正強(qiáng)的領(lǐng)域，其中智慧型手機(jī)不僅出貨量增加,，佔(zhàn)據(jù)整體手機(jī)出貨量的比例也不斷擴(kuò)張,，可望在2011年底達(dá)到30%;智慧型手機(jī)產(chǎn)品平均銷售金額則預(yù)測(cè)在今年達(dá)到118美元，該數(shù)字去年為107美元,。
你如果還沒(méi)跨足智慧型手機(jī)產(chǎn)業(yè),，此時(shí)此刻恐怕已經(jīng)被手機(jī)市場(chǎng)淘汰了。McClean指出,，諾基亞(Nokia)的手機(jī)銷售業(yè)績(jī)掉了14%,，就是因?yàn)樘砜缱阒腔坌褪謾C(jī)市場(chǎng);同時(shí)間臺(tái)灣業(yè)者HTC的業(yè)績(jī)則是成長(zhǎng)一倍，就是因?yàn)閷Ｗ⒂谕瞥龈唠A智慧型手機(jī)產(chǎn)品,。
在PC市場(chǎng)部分,，IC Insights預(yù)測(cè)該市場(chǎng)接下來(lái)兩季仍將穩(wěn)定小幅成長(zhǎng)，今年度與2012年度成長(zhǎng)率則分別可達(dá)到3%與5%,，成長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)自企業(yè)買主,。目前市場(chǎng)上對(duì)于平板裝置的崛起是否將對(duì)筆記型電腦產(chǎn)生如何衝擊的不確定感特別高，對(duì)此McClean認(rèn)為,，平板裝置：還是太新的產(chǎn)品,，很多人還不知道它將如何發(fā)揮──這對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)來(lái)說(shuō)真的很重要。
他補(bǔ)充指出,，人們今年看來(lái)會(huì)以採(cǎi)購(gòu)平板電腦，取代筆記型電腦的升級(jí)換機(jī)或是購(gòu)買小筆電(netbook),，但這樣的趨勢(shì)能不能持續(xù)還是未知數(shù)：你知道如果人們不再購(gòu)買PC,，都轉(zhuǎn)向採(cǎi)購(gòu)平板裝置，英特爾(Intel)可能會(huì)抓狂,，這對(duì)該公司來(lái)說(shuō)會(huì)是一場(chǎng)災(zāi)難,。
平板裝置所使用的 DRAM 記憶體容量是筆記型電腦的四分之一，但會(huì)消耗較多的 NAND快閃記憶體;然而IC Insights預(yù)期,，如果平板電腦達(dá)到高出貨量水準(zhǔn)(預(yù)測(cè)由今年的5,500萬(wàn)臺(tái),，在2015年增加至1.76億臺(tái))，整體行動(dòng)裝置所應(yīng)用的晶片銷售量仍將水漲船高,。
DRAM跌價(jià)拖累整體晶片價(jià)格表現(xiàn)
以晶片銷售金額來(lái)看,，IC Insights預(yù)測(cè)2011年全球IC銷售金額為2,750億美元,，晶片平均銷售價(jià)格(ASP)則下滑3%;2012年全球IC銷售金額預(yù)期可成長(zhǎng)10%，達(dá)到2,981億美元水準(zhǔn),，而晶片ASP可成長(zhǎng)1%,。
McClean表示：DRAM是拉低今年度晶片平均銷售價(jià)格的元兇，若排除DRAM,，今年晶片ASP表現(xiàn)會(huì)是持平,。他預(yù)測(cè)，包括爾必達(dá)(Elpida),、南亞科技(Nanya),、茂德(ProMOS)與力晶(Powerchip)等記憶體廠商，恐怕無(wú)法跟上其他DRAM同業(yè)的腳步,，籌措到估計(jì)約需50億美元的經(jīng)費(fèi)來(lái)興建新一代晶圓廠,。
但好消息是，目前市場(chǎng)通路上的并沒(méi)有太多產(chǎn)品過(guò)剩庫(kù)存;除了平板裝置供應(yīng)商RIM與Acer,，它們未售出的產(chǎn)品估計(jì)有100萬(wàn)到500萬(wàn)臺(tái),。
晶片供應(yīng)商越來(lái)越少、大廠才能生存
IC Insights的觀察也發(fā)現(xiàn),，全球半導(dǎo)體資本設(shè)備銷售業(yè)績(jī)持續(xù)大幅波動(dòng),，在2009年曾達(dá)到257億美元的低水準(zhǔn)，但 2011年可望增加兩倍,，來(lái)到589億美元;不過(guò)該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),，該市場(chǎng)明年會(huì)衰煺8%，再接下來(lái)叁年則呈現(xiàn)較和緩的成長(zhǎng),，在2015年達(dá)到729億美元業(yè)績(jī)規(guī)模,。
預(yù)期將在2015年出現(xiàn)的半導(dǎo)體資本設(shè)備銷售業(yè)績(jī)大幅成長(zhǎng)，動(dòng)力來(lái)自于可望在該年度開(kāi)始起飛的18吋晶圓廠支出;英特爾與臺(tái)積電(TSMC)都在討論該議題;McClean表示,，短期內(nèi)：我們會(huì)看到晶圓代工廠出現(xiàn)一些過(guò)剩產(chǎn)能,，市場(chǎng)需求也呈現(xiàn)疲軟，因此預(yù)期晶圓代工產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率會(huì)出現(xiàn)某種程度的下滑,。
2011年晶圓代工業(yè)者資本支出金額將達(dá)到186億美元,，該數(shù)字在去年是138億美元;其中支出大戶又以Globalfoundries為最。受到臺(tái)積電刺激,，該晶圓代工廠今年度的資本支出金額幾乎是銷售金額的100%;但明年他們應(yīng)該也會(huì)是砍掉最多資本支出的廠商,，因?yàn)閷?shí)在花太多錢(qián)。他認(rèn)為,，長(zhǎng)期看來(lái)晶圓代工廠資本支出應(yīng)該維持在9%年成長(zhǎng)率的平均水準(zhǔn),，以支援晶片生產(chǎn)量的增加以及維持晶片價(jià)格的穩(wěn)定。
在其他半導(dǎo)體廠部分，英特爾2011年度資本支出會(huì)成長(zhǎng)一倍：他們認(rèn)為這才能在行動(dòng)裝置領(lǐng)域贏過(guò)ARM,，所以他們持續(xù)踩油門(mén),。McClean表示，另外叁星(Samsung)會(huì)削減DRAM業(yè)務(wù)的資本支出,，但會(huì)持續(xù)加碼投資快閃記憶體;在過(guò)去兩年,，叁星已經(jīng)在設(shè)備採(cǎi)購(gòu)上投資了200億美元，是4座50億美元晶圓廠的規(guī)模,。
日本業(yè)者Sony也在一個(gè)目標(biāo)是成為影像感測(cè)器龍頭的兩年計(jì)畫(huà)中,，持續(xù)提升資本支出;但在另一方面，該公司也將逐漸走向輕晶圓廠(fab-light)的經(jīng)營(yíng)模式,。整體看來(lái),，日本半導(dǎo)體業(yè)者的晶圓廠設(shè)備支出越來(lái)越少，但美國(guó)半導(dǎo)體業(yè)者如英特爾則支出更多,。
McClean指出,，晶片產(chǎn)業(yè)的大趨勢(shì)就是整併：當(dāng)我們進(jìn)入18吋晶圓時(shí)代，全球IC市場(chǎng)將掌握在約10廠商的手中,，他們不會(huì)削價(jià)競(jìng)爭(zhēng),，晶片價(jià)格也能維持長(zhǎng)期性的穩(wěn)定。但這樣的趨勢(shì)恐怕會(huì)對(duì)印度打算進(jìn)軍晶片製造產(chǎn)業(yè)的計(jì)畫(huà)產(chǎn)生阻礙：基本門(mén)檻是50億美元,，所以大門(mén)已經(jīng)關(guān)了,，沒(méi)有開(kāi)啟的機(jī)會(huì)。