存儲器產(chǎn)品主要包括DRAM內(nèi)存和FLASH閃存,。從歷史發(fā)展經(jīng)驗來看，存儲器產(chǎn)業(yè)是一個周期波動的產(chǎn)業(yè),，同時也是一個高度壟斷和高風(fēng)險的產(chǎn)業(yè),。2016年12月底總投資240億美元的長江存儲國家存儲器基地正式開工建設(shè),，同時福建晉華和合肥長芯等存儲器項目也正在積極籌備和建設(shè)當(dāng)中,。在我國將發(fā)展存儲器產(chǎn)業(yè)作為國家戰(zhàn)略的大背景下,，考慮到存儲器產(chǎn)業(yè)本身的周期波動和不確定性,，以及長期大投入,、高風(fēng)險特性,，研究認為，盡快建立并完善行業(yè)定期監(jiān)測分析和預(yù)警機制,，無論從國家層面還是從產(chǎn)業(yè)層面,，都是一件非常有意義的事情。
存儲器周期波動和行業(yè)壟斷
存儲器產(chǎn)業(yè)的周期波動,，是由市場供需關(guān)系的失衡而造成的,。從需求方面來看，存儲器是電子產(chǎn)品中的主要組成部分,，市場需求量巨大,，2015年全球存儲器銷售額為772億美元，占半導(dǎo)體產(chǎn)品23%的比重,，同時其市場需求受宏觀經(jīng)濟形勢,、主流電子產(chǎn)品、季節(jié)促銷等因素影響較大。從供給方面來看,，存儲器是高度標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品,，而且在電子產(chǎn)品中成本占比較高，因而系統(tǒng)整機用戶對存儲器價格非常敏感,、忠誠度較低,，存儲器企業(yè)必須不斷通過采用更先進的生產(chǎn)工藝，并擴大生產(chǎn)規(guī)模來降低產(chǎn)品成本,。一旦市場上出現(xiàn)供給大于需求的情況,，將造成存儲器產(chǎn)品平均價格的大幅下跌。極端情況下如2008年1Gb容量的DDR2 667MHz內(nèi)存顆粒價格,，曾從高點時的2.29美元下滑75%并跌至0.58美元，低于生產(chǎn)成本,。而最近從2016年下半年開始,，全球內(nèi)存和閃存又由于缺貨而價格大幅上漲。市場供需關(guān)系的周期性失衡,，導(dǎo)致了存儲器產(chǎn)業(yè)的周期性劇烈波動,。
存儲器產(chǎn)業(yè)的周期波動和高風(fēng)險性，使得不少存儲器生產(chǎn)企業(yè)在過程中逐漸被淘汰,，產(chǎn)業(yè)集中度越來越高,。目前在DRAM領(lǐng)域，三星,、SK海力士,、美光三家加起來的市場份額超過了90%，同時在產(chǎn)能規(guī)模方面三星達到了40萬片/月,，SK海力士30萬片/月,，美光33萬片/月。在NANDFLASH領(lǐng)域,，三星,、東芝/閃迪、美光/英特爾,、SK海力士幾乎瓜分了全部市場,，同時產(chǎn)能規(guī)模方面東芝/閃迪達到了49萬片/月，三星40萬片/月,，美光/英特爾27萬片/月,，SK海力士21萬片/月。上述幾家企業(yè)不但在市場份額上占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢,，同時還把持著核心專利技術(shù),。
雖然此前各大存儲器企業(yè)在產(chǎn)能擴張和出貨量上均有所克制，但隨著我國存儲器生產(chǎn)線建設(shè)的推進，這些企業(yè)也正在積極進入產(chǎn)能擴張模式,。美光2015年擴建的Fab10x產(chǎn)線已于2016年投產(chǎn),，英特爾升級改造的大連Fab68產(chǎn)線和三星新建的Fab17和Fab18都將于2017年投入量產(chǎn)。另外東芝和SK海力士也都已宣布在2017年開工建設(shè)新的生產(chǎn)線,。在下游電子產(chǎn)品市場需求沒有明顯改善的情況下,，這給未來幾年全球存儲器產(chǎn)業(yè)的前景增加了新的不確定性，同時也給我國存儲器及下游產(chǎn)業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn),。
存儲器周期波動對我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的影響
首先存儲器周期波動將直接沖擊國內(nèi)存儲芯片制造企業(yè),。當(dāng)前三星等全球領(lǐng)先廠商，DRAM已經(jīng)進入了18納米時代,，3D NAND FLASH也正在進入64層量產(chǎn)階段,。而對我國存儲器廠商來說，目前尚處于剛剛起步的階段,，一方面需要快速突破生產(chǎn)工藝技術(shù)的自主研發(fā)并解決專利授權(quán)問題,，另外一方面則需要在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，承受產(chǎn)能未達經(jīng)濟規(guī)模就要面臨與全球優(yōu)勢企業(yè)競爭的巨大壓力,。存儲器產(chǎn)品的價格波動,，將直接影響到我國存儲芯片企業(yè)的經(jīng)營狀況。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史來看,，產(chǎn)能擴張和價格戰(zhàn)一直都是全球存儲器行業(yè)的主旋律,，未來仍亦將如此。而且有一點可以確定的是,，目前三星等國外企業(yè)實際上已經(jīng)做好了未來幾年打價格戰(zhàn)的前期準(zhǔn)備工作,。
其次存儲器周期波動將影響到設(shè)計企業(yè)主芯片方案的競爭力。由于DRAM和FLASH等存儲芯片在系統(tǒng)整機產(chǎn)品中所占價值比重較大,，因而存儲器的選型將直接影響到主芯片方案的BOM成本競爭力,。考慮到存儲器市場的波動情況,，芯片設(shè)計企業(yè)在做產(chǎn)品規(guī)劃時,，一方面需要準(zhǔn)確掌握存儲器的產(chǎn)品技術(shù)演進路線，另一方面還需要對主芯片支持的存儲接口方案進行充分論證,，如內(nèi)存類型,、內(nèi)存位寬、最大和最小內(nèi)存容量等,，避免因存儲器不匹配而增加整機BOM成本,，從而導(dǎo)致主芯片競爭力的降低。
另外存儲器周期波動還將嚴(yán)重影響到系統(tǒng)整機企業(yè),、分銷商和芯片設(shè)計企業(yè)的庫存和備貨,。尤其是對手機領(lǐng)域如聯(lián)發(fā)科,、展訊等提供Turnkey解決方案的芯片企業(yè)來說，影響更為巨大,。這些企業(yè)需要提前備齊整機產(chǎn)品所需的所有元器件的用料,，一般情況下芯片原廠、分銷商/代理商,、系統(tǒng)整機企業(yè)均各備一個月的貨,。存儲器產(chǎn)品價格的劇烈波動，大幅增加了這些企業(yè)的備貨風(fēng)險,。例如在功能機時代,，某手機芯片企業(yè)曾提前囤積了大量的套片和512MB DRAM+256MB FLASH MCP芯片，但由于出貨時市場主流配置變成了1GB DRAM和512MB FLASH,，同時加上存儲器企業(yè)清理庫存和轉(zhuǎn)產(chǎn),，造成了512MB DRAM和256MB FLASH芯片顆粒價格暴跌，結(jié)果大量的套片和存儲芯片積壓在該手機芯片企業(yè)手中,，最終只能大幅虧損清理出去,。這也從側(cè)面說明了主芯片原廠、存儲器原廠及產(chǎn)業(yè)上下游之間建立順暢信息渠道的重要性,。
建立并完善存儲器行業(yè)預(yù)警機制迫在眉睫
凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢,。目前我國存儲器產(chǎn)業(yè)正處于建設(shè)期,，長江存儲國家存儲器基地已正式啟動，福建晉華和合肥長芯等也正在籌建當(dāng)中,。在我國將發(fā)展存儲器產(chǎn)業(yè)作為國家戰(zhàn)略的大背景下,，考慮到存儲器產(chǎn)業(yè)本身的周期波動和不確定性，以及長期大投入和高風(fēng)險特性,，研究認為,，我國需盡快建立并完善存儲器行業(yè)預(yù)警機制。
構(gòu)建和完善我國存儲器行業(yè)預(yù)警機制的基本思路是：積極鼓勵行業(yè)相關(guān)企業(yè)加強溝通協(xié)作,，依托國內(nèi)行業(yè)研究機構(gòu)或者自愿承擔(dān)行業(yè)服務(wù)的企業(yè),，按照自愿加入原則，吸引系統(tǒng)整機廠商,、代理商和分銷商,、芯片廠商等產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的參與，充分發(fā)揮行業(yè)上下游信息資源共享優(yōu)勢,，形成對全球存儲器行業(yè)的定期監(jiān)測,、分析判斷和預(yù)警機制，為行業(yè)及相關(guān)企業(yè)決策提供支撐依據(jù),。其中,，尤其要注重發(fā)揮一些中小型專業(yè)元器件代理商和分銷商的作用,，這些企業(yè)是連接主芯片、存儲器,、系統(tǒng)整機企業(yè)的重要橋梁,，對市場和產(chǎn)品技術(shù)相當(dāng)了解，并掌握了大量最新的,、第一手的行情信息,。
在國家戰(zhàn)略層面，該機制可以幫助政府更全面和更精準(zhǔn)的掌握全球存儲器行業(yè)的最新變化,，從而引導(dǎo)我國存儲器產(chǎn)業(yè)形成更為有效的市場化運作,，并在一定程度上防止少數(shù)企業(yè)或者企業(yè)聯(lián)盟密謀操縱存儲器市場價格，營造高效,、公平,、競爭的市場環(huán)境。
在產(chǎn)業(yè)層面,，該機制可以幫助我國存儲芯片生產(chǎn)企業(yè),、芯片設(shè)計企業(yè)、系統(tǒng)整機企業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié),，建立順暢的行業(yè)價值信息共享和溝通渠道,，提前預(yù)見黑天鵝事件的發(fā)生，并采取相應(yīng)的應(yīng)對措施,，以降低存儲器產(chǎn)品價格波動帶來的企業(yè)運營風(fēng)險,。