近日有投資銀行Bankhaus Lampe的金融分析師卡斯滕·埃爾特根(Karsten Iltgen) 在其最新的研究報告中分析了蘋果公司正在為 iPhone 和 iPad產品線開發(fā)自己的電源芯片這一可能性,，且其大膽預測這一芯片最早可能在2019年取代目前在大量使用的Dialog產品,。

消息一出,，Dialog股價已經大跌超過30％,，股票評級也被分析師從“持有”調至“賣出”?？此艱ialog自己的悲劇,，其實細思之下，這是對整個供應鏈廠商乃至半導體行業(yè)的一個重要信號,。

iPhone“躺贏”時代已過

蘋果公司對其供應鏈上廠商的嚴格乃至苛刻并非傳聞,，除了對質量的嚴格審核,，對進貨成本上的不斷施壓也是令眾多供應商叫苦不迭。不過,，蘋果自己并非沒有壓力,。有數(shù)據(jù)顯示，2016年全球智能手機市場總共出貨了14.7億臺,，是歷史最高的出貨量,，但相比2015年的14.4億臺僅增長了2.3%。而且中國,、美國和巴西等大市場,，都已經結束了以往迅猛增長的趨勢。

同時,，蘋果公司近年來也不斷被質疑創(chuàng)新乏力,，且有三星不斷侵蝕市場份額，甚至來自TrendForce公布的數(shù)據(jù)已經表明2017年第一季度三星的手機銷量已經超越蘋果,。種種現(xiàn)狀之下,，蘋果從產品成本上進一步部署戰(zhàn)略，已經是非常必要,。

蘋果加快自研步伐

蘋果手機來說,，使用最多的電源管理芯片是高通、德儀以及Dialog,。其中Dialog 公司 2016 年收入約11.9億美元,，來自蘋果的訂單總額就占據(jù)了70%以上,，2015年更是高達79%。也正因此,，Dialog股價在這則消息面前顯得極為脆弱,。

這并非個案，去年蘋果在透露將放棄使用Imagination的圖形芯片并終止專利費支付,、轉而打造自行設計的產品時,，后者股價一度暴跌70%。據(jù)了解,，Imagination從蘋果獲得的許可費用和專利費同樣是占其收入總額的50%。

可以看出,，蘋果公司的供應商策略,，無非就是壓價、替換,，最終核心部件或者高利潤部件進入自研通道,。之前替換掉CSR、PortalPlayer,、Sigmatel和Wolfson等供應商的所謂更多元化的廠商,，等待他們的也許是被蘋果自己替代。

目前已經有所謂知情人士證實,，蘋果公司已經計劃建立能耗管理設計中心,，并大肆挖角Dialog的工程師。Dialog也并非對自己的處境毫無察覺,，只不過前兩年試圖與傳感器廠商Ams AG以及愛特梅爾(Atmel)的合作,，均是以失敗告終。

此次變動對Dialog所帶來的沖擊尚無法估量,，不過眾所周知早在2013年,，擁有全球最大的藍寶石玻璃產能的GTAT意外宣布破產保護，原因也僅僅是蘋果最終決定不在iPhone上采用藍寶石玻璃,。

誰是下一個,？

曾經，能不能獲得iPhone的青睞是關乎供應商是否能平地起飛的關鍵,，如今對已經在蘋果供應鏈上的廠商來說,，能否持續(xù)獲得蘋果寵幸而不被打入冷宮，則成了關乎供應商生存的大事件,。

那么蘋果供應鏈上都有哪些廠商呢,？

iPhone所需的零配件眾多，以iPhone6S為例,，它們大體上來自這些公司：

·顯示：LG,、JDI,、夏普

·內存：三星、海力士,、美光

·閃存：海力士,、東芝

·相機：索尼

·電池：新普科技

·基帶芯片：高通

·陀螺儀：InvenSense

·加速度傳感器：博世

·功放：TriQuint、Skyworks,、Avago

·WiFi模塊：USI環(huán)旭電子

·NFC控制器：恩智浦

·音頻：CirrusLogic

·電源管理：高通,、德州儀器、Dialog

而最新的iPhone7中,，除了蘋果自主的 A10 處理器,、三星的DRAM外，還包括英特爾,、東芝,、Avago、Qorvo,、ALPS,、Cirrus Logic、USI,、應美盛,、Skyworks、TDK,、村田,、NXP、博世,、Dialog,、TI、意法,、博通,、ADI、歌爾聲學,、樓氏等知名廠商,。

在以上iPhone的元件供應商里，Dialog,、CirrusLogic,、Skywards這幾家廠商規(guī)模相對較小，而且屬于特別依賴蘋果訂單的廠商,。不僅是供應商資格,，其實僅僅一次iPhone銷量下滑，對它們的收入影響也是非常明顯,，季度增速可以從翻番直接變?yōu)樨摂?shù),。

不僅是iPhone

其實早在兩,、三年前就開始的半導體行業(yè)并購潮已經可以看出一個趨勢，即電子器件企業(yè)已經進入集中淘汰過程,，如同PC產業(yè)的發(fā)展軌跡,，關鍵部件的生產廠商將極度縮減至屈指可數(shù)。如今不僅是iPhone和關聯(lián)廠商遇到困境,，其實整個智能手機行業(yè)都已經告別瘋漲,，來到了平穩(wěn)發(fā)展期，這也代表了手機零部件供應商已經迎來了洗牌階段,。

Dialog沒了手機,，它還可以繼續(xù)挖掘可穿戴、供應智能家居,，以及其它眾多的領域,，畢竟是老牌的混合信號半導體廠商。這類多元發(fā)展的企業(yè)將很容易從手機行業(yè)過渡到物聯(lián)網等更廣闊的市場中,，而那些非多元化,、極度依賴手機產業(yè)的供應商,，眼下來看,，則危機重重。