2016年，其實(shí)大家都已經(jīng)被折騰得夠慘了,。2017年,，沒想到情況更糟，漲價(jià)通知到處飛,，催料電話打不停,。中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)連續(xù)11個(gè)月站在榮枯線上方，國(guó)內(nèi)需求旺盛,，海外出口向好,，制造業(yè)者普遍忙。一般情況,，下半年比上半年訂單更好,，制造廠商備貨要開始下餃子了，各類原材料,、各類元器件,、各類IC物料行情又將如何演繹？國(guó)際電子商情獨(dú)家整理,，2017年下半年新一輪原材料&IC行情匯總…

阻容,、功率、CIS,、wafer,、flash行情匯總

阻容

被動(dòng)元件是電子制造業(yè)最基礎(chǔ)的電子物料，年使用量已兆億顆起算,，價(jià)格便宜,、用料量大，通用型居多,，屬于利基性市場(chǎng),，價(jià)格波動(dòng)低，客戶集中度高,，早已被市場(chǎng)遺忘,。不過(guò)，由于消費(fèi)性電子產(chǎn)品輕,、薄,、短、小的特性需求,，帶動(dòng)微型元件崛起,，讓被動(dòng)元件慢慢進(jìn)入景氣周期,。

由于日,、韓、臺(tái)等地被動(dòng)元件廠今年擴(kuò)產(chǎn)重點(diǎn)仍非缺貨嚴(yán)重的產(chǎn)品，無(wú)助于改善缺貨,，預(yù)估,，在供應(yīng)端未增加產(chǎn)能情況下，今年被動(dòng)元件恐會(huì)一路缺貨至年底,，因供應(yīng)端持續(xù)不足,，新訂單、新客戶的交期在20周以上,，是過(guò)去幾年來(lái)最長(zhǎng)的交期,。

在國(guó)巨、華新科等廠商宣布第二次漲價(jià)之后,，MLCC現(xiàn)貨價(jià)呈現(xiàn)大漲,，已有客戶在旺季度缺貨的預(yù)期心理之下，開始在現(xiàn)貨市場(chǎng)掃貨,，部分規(guī)格甚至較合約價(jià)高出許多,。

受R-Chip產(chǎn)能問(wèn)題影響，羅姆的固定電阻器,、電阻網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品缺貨,。鉭電容部分貨期延長(zhǎng)，陶瓷電容部分貨期延長(zhǎng),。

AVX工廠出現(xiàn)過(guò)罷工,，產(chǎn)能受限，另一工廠產(chǎn)能也上不去,，ROHM的產(chǎn)能都被汽車booking了,。MnO2鉭電容正在漲。手上有訂單,、有貨的應(yīng)該可以像存儲(chǔ)器一樣大賺,。雖然MLCC和polymer能替代，但一些高容產(chǎn)品還是會(huì)考慮成本原因,，繼續(xù)使用Mno2鉭電容,。

全球被動(dòng)元件主要生產(chǎn)廠家：美國(guó)基美(KEMET)、威世（Vishay）,、約翰遜(Johanson),、Venkel、ATCeramics,、Syfer,；日本村田、京瓷,、丸和,、TDK,、羅姆、太陽(yáng)誘電,、貴彌功,、NIC、松下,、Rubycon,、尼吉康；韓國(guó)三星機(jī)電,、三和,；臺(tái)灣國(guó)巨、華新科,、禾伸堂,、信昌、達(dá)方,、宸遠(yuǎn),、宸鑫容；大陸有名的則是宇陽(yáng),、順絡(luò)電子,、風(fēng)華高科、三環(huán),、火炬電子,、達(dá)利凱普、香港AVX等,。

功率

電源,、功率器件是便攜式設(shè)備、無(wú)線系統(tǒng)和新能源汽車中延長(zhǎng)電池壽命的關(guān)鍵,，將表現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場(chǎng)增長(zhǎng),。功率器件（Mosfet、IGBT,、IPM）,、電流轉(zhuǎn)換器、二極管等,，價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)多次上漲,，原廠也紛紛交期延長(zhǎng)，全球范圍內(nèi),，目前依舊得不到改善,。

發(fā)光二極管方面，CML晶體管缺貨比較嚴(yán)重,，出現(xiàn)價(jià)格上漲,，部分原廠交期從6-8周延長(zhǎng)至10周,。ROHM、英飛凌,、TI等原廠優(yōu)先投產(chǎn)IGBT，導(dǎo)致IPM產(chǎn)能保守過(guò)去,，出現(xiàn)缺貨漲價(jià),。NXP的部分ESD器件缺貨，交期超26周,。

歐美日：英飛凌（IR）,、TI、安森美（飛兆）,、瑞薩,、意法半導(dǎo)體、ADI,、東芝,、Vishay、ABB,、AOS,、恩智浦、IXYS,、羅姆,、富士電機(jī)、Danfoss,、Starpower,、三菱電機(jī)、Microsemi,、NXP,。

臺(tái)灣：UTC(友順)、CET(華瑞股份公司),、ANPEC(茂達(dá)),、NIKO-SEMI（尼克松微）；大陸：CRRC中車,、士蘭微,、比亞迪微電子、光宇睿芯,、芯朋微電子,、樂山無(wú)線、韋爾半導(dǎo)體,、上海先進(jìn)等,。

國(guó)產(chǎn)IGBT還有很長(zhǎng)的路要走,，隨著中國(guó)和馬來(lái)西亞代工廠的加入，功率MOSFET制造和銷售的企業(yè)數(shù)量將會(huì)增加,，器件價(jià)格也會(huì)逐漸下降,。

CIS

自從蘋果iPhone7帶動(dòng)雙攝像頭設(shè)計(jì)風(fēng)靡，華為,、金立,、小米、OPPO,、VIVO等幾大出貨巨頭高端機(jī)器清一色的采用雙攝像頭賣點(diǎn),，正式成為安卓高端旗艦標(biāo)配，并進(jìn)一步向中端市場(chǎng)滲透,。而三星下半年也將在NOTE 8上搭載雙攝像頭功能抗衡iPhone 8,，中興、聯(lián)想,、ODM自主品牌也將推出雙攝手機(jī)進(jìn)軍海外市場(chǎng),。

如此龐大的市場(chǎng)需求將直接引爆CMOS影像傳感器和相關(guān)模組供應(yīng)鏈，下半年開始,，CIS（手機(jī)相機(jī)傳感器）組件將一掃陰霾,、炙手可熱。尤其是5M以上的CIS,，一直處于供貨吃緊的狀況,，CIS將不可避免地迎來(lái)新一輪的缺貨潮。

晶圓價(jià)格和封裝原料價(jià)格都已上漲,，F(xiàn)ab整體產(chǎn)能不足,，指紋IC和電源管理IC又霸占產(chǎn)能，價(jià)格壓力和降低生產(chǎn)成本,，將是下半年國(guó)內(nèi)圖像傳感器廠商所面臨的最大挑戰(zhàn),。

主要廠商：索尼（東芝)、三星,、SK海力士,、北京豪威、思比科,、格科微,、安森美（Aptina）、比亞迪微,、銳芯微,、德科碼 、意法半導(dǎo)體,、英飛凌,、奇景等,；雙攝像頭模組廠：歐菲光、舜宇,、丘鈦,、信利、合力泰,、LG Innotek,、光寶、比亞迪電子,、富士康等。

wafer

近期,，整個(gè)硅晶圓產(chǎn)業(yè)的漲價(jià)效應(yīng),，正快速?gòu)?2寸向8寸與6寸蔓延，而且8寸的漲勢(shì)似乎更強(qiáng),，缺口更為嚴(yán)重,，至于6寸也是全滿，主要是電源IC,、汽車電子的需求最為強(qiáng)勁,。

中國(guó)大陸半導(dǎo)體投資大增，帶來(lái)的新需求驚人,，今年第1季的報(bào)價(jià)持續(xù)走揚(yáng),，第2季再度上調(diào)，半年來(lái)累計(jì)的漲幅達(dá)25～35%,，且漲勢(shì)一路從12寸向8寸,、6寸蔓延，甚至連測(cè)試片都漲翻天,，光阻液等其它先進(jìn)制程材料也跟隨出現(xiàn)快速上漲,。

由于第3季主流64層和72層3D NAND產(chǎn)能將大量開出，三星,、美光,、SK海力士(SK Hynix)、東芝之間的戰(zhàn)火急升溫,，第三季度Polished wafer裸晶圓合約漲價(jià)幅度已經(jīng)超過(guò)20%,。

晶圓代工廠發(fā)布預(yù)告指出，今年下半年來(lái)臨,，8寸晶圓廠沒有剩余產(chǎn)能分配給其他客戶,，生產(chǎn)線全線滿載排到年底，可能將延續(xù)至明年第二季度,。

廠商估計(jì),，今年硅晶圓上半年漲幅30%,，下半年雖然漲幅收斂，但估計(jì)今年漲幅也達(dá)40%以上,。

主要供貨商：Silitronic,、信越、勝高,、環(huán)球晶圓,、LG、Ferrotec,、上海新昇等,。

NAND、DRAM,、NOR

Flash Memory閃存正迎來(lái)10年一度的超級(jí)周期,。群聯(lián)董事長(zhǎng)潘健成表示，Q3是傳統(tǒng)旺季,，客戶拉貨力道逐漸轉(zhuǎn)強(qiáng),，需求會(huì)1個(gè)月比1個(gè)月強(qiáng)。

據(jù)了解,，蘋果與三家NAND Flash大廠（三星,、SK海力士、美光）都有簽訂供貨保障合約,，確保下半前新機(jī)問(wèn)世有足夠的存儲(chǔ)器可用,，現(xiàn)在各家家半導(dǎo)體廠都因?yàn)?D NAND良率的問(wèn)題，恐難以交出足夠的貨源給蘋果,。

DRAMeXchange資深研究經(jīng)理陳玠瑋表示,，由于NAND在平面制程(2D/Planar NAND)面臨微縮限制，進(jìn)而轉(zhuǎn)進(jìn)垂直堆棧制程(3D/Vertical-NAND),，然而轉(zhuǎn)換期所造成的產(chǎn)能損失,，導(dǎo)致供需失衡，進(jìn)而使合約價(jià)持續(xù)上揚(yáng),。DRAMeXchange預(yù)估,，在2017年NAND Flash供應(yīng)都將吃緊的情況下，NAND Flash廠商營(yíng)收將逐季增加,。

市場(chǎng)缺口巨大高達(dá)20%,，NOR Flash缺貨嚴(yán)重，第二季度合約價(jià)格已經(jīng)上漲20%,，還將逐季上漲,。臺(tái)灣旺宏表示，目前NOR Flash產(chǎn)能都被訂光，產(chǎn)能也被客戶包到了年底,。

根據(jù)IC Insights的預(yù)計(jì),，2017年內(nèi)存(DRAM)價(jià)格漲幅將達(dá)到39%，閃存(Flash)漲幅也有望達(dá)到25%,。

主要廠商：三星,、SK海力士、美光,、東芝,、英特爾、宏旺,、華邦,、武漢新芯、兆易創(chuàng)新,、群聯(lián),、華亞科等。

圖表來(lái)源：行業(yè)信息及采訪整理

Microchip,、ADI,、TI,、MAXIM…市況匯總

通常都是低庫(kù)存運(yùn)營(yíng),，以前對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期相對(duì)悲觀，很多原廠在備貨的時(shí)候比較保守,，一旦市場(chǎng)情況不錯(cuò),，就倒逼原廠增加產(chǎn)能。有時(shí)候市場(chǎng)的實(shí)際需求跟客戶的描述有一些滯后效應(yīng),，某些客戶為了搶貨,，會(huì)有些放大效應(yīng)。而原材料,、物流和人工成本,，原廠整合一些產(chǎn)品線做了業(yè)務(wù)分管，加上生產(chǎn)制造基地相互間可能無(wú)法有效轉(zhuǎn)產(chǎn),，交貨周期延長(zhǎng)傳導(dǎo)至渠道就會(huì)造成產(chǎn)品漲價(jià),、缺貨。

Microchip

最近,，全球最大的單片機(jī)供應(yīng)商之一的Microchip（2016年1月Microchip以35.6億美元收購(gòu)Atmel）在強(qiáng)勢(shì)整頓旗下產(chǎn)品線的分銷貿(mào)易渠道,，中國(guó)區(qū)受災(zāi)嚴(yán)重。小型規(guī)模的二三級(jí)代理商,、分銷商,、貿(mào)易商、IDH被禁止出貨，涉及相關(guān)公司數(shù)量較多（傳一百多家）,。如果一旦發(fā)現(xiàn)代理商給他們出貨,，沒有條件的取消代理權(quán)。

另外,，NXP（飛思卡爾）,、Cypress、微芯,、瑞薩,、ST的單片機(jī)產(chǎn)品需求旺盛，原廠交期普遍都在延長(zhǎng),，各大廠商都在爭(zhēng)地盤,，MCU后續(xù)行情有待觀察。（不過(guò),，根據(jù)國(guó)際電子商情分銷群友最近發(fā)布的供求信息表示,，STM的比較缺）

Microsemi

停產(chǎn)料漲起來(lái)嚇?biāo)廊耍貏e是一些特殊用途的料,，比如此前華強(qiáng)北一盤料拍賣價(jià)高達(dá)百萬(wàn),。知名軍工IC企業(yè)Microsemi美高森美旗下的愛特（Actel）FPGA出現(xiàn)高達(dá)20%漲價(jià)，可能原因是,，美高森美唯一中國(guó)上海工廠關(guān)閉,，接單時(shí)間已經(jīng)截止，需要全球調(diào)整貨源,，缺貨將持續(xù),。

ADI

高富帥迎娶白富美，取消安富利的代理權(quán),，安富利后面的貿(mào)易商和IDH雖然轉(zhuǎn)單TI,，但還是保留了ADI這條線，ADI整合Linear期間,，對(duì)市場(chǎng)供貨比較保守,，訂貨交期在12-16周，上半年部分型號(hào)采購(gòu)已經(jīng)翻倍,，目前看還是缺貨,，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨前一天報(bào)價(jià)，客戶下單第二天確認(rèn)已經(jīng)沒貨了,。

CYPRESS

一季度取消了安富利,、北高智、益登的代理權(quán),，2017年4月24日終止了之前的協(xié)議價(jià)格,，NOR Flash、RAM MCP、NAND Flash,、SLC NAND部分型號(hào)隨后漲價(jià)和缺貨,。32位MCU產(chǎn)品交期10-12周，部分8位MCU產(chǎn)品交貨周期從8-10周延長(zhǎng)至16周,。

MAXIM

缺貨確實(shí)導(dǎo)致了芯片成本的提高,。Maxim基本上沒有什么漲價(jià)的產(chǎn)品，可能某一兩個(gè)產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)類似的情況,，電源管理IC,、車用IC訂單量很強(qiáng)勁，貨源緊張,。

TI

TI在成都有自己的晶圓廠,，正在和成都政府商議擴(kuò)建，TI的供貨體系也非常完善,，特別是銷售和技術(shù)支持都非常強(qiáng)悍,，反應(yīng)很快，漲價(jià),、缺貨的都是一些老料,，很少。

PI(Power Integrations)

原廠備貨不多,，高壓電源管理IC很缺,，交貨周期走長(zhǎng)3周，Y和P系列都缺,，只有個(gè)別型號(hào)不缺,，市場(chǎng)也漲價(jià)了,。

其實(shí),，看整個(gè)全球半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展，目前來(lái)看增長(zhǎng)率基本上維持在個(gè)位數(shù),，除非未來(lái)幾年會(huì)有一個(gè)革命性的應(yīng)用爆發(fā)出來(lái),，但現(xiàn)在還看不到。所以等原廠庫(kù)存一上來(lái),，就會(huì)面臨很多不確定的市場(chǎng)因素,。

其它原材料、LCD,、芯片趨勢(shì)匯總

LCD：手機(jī)18：9全面屏,，漲價(jià)10-15%，產(chǎn)能不足,，國(guó)產(chǎn)1000+手機(jī)一律將采用,，后面可能還要漲。

面板：LG 8.5代生產(chǎn)線工廠出現(xiàn)安全事故，停產(chǎn)兩周,，65寸以上大尺寸面板一直在漲價(jià),，7月大尺寸面板恐怕又有一波上漲。

PCB：NB/手機(jī)/LCD/汽車板/HDI/航空/醫(yī)療需求來(lái)臨,，鋰電池銅箔占用產(chǎn)能,，PCB用銅箔的缺口擴(kuò)大，2018年才有產(chǎn)能,，今年下半年旺季,，加工費(fèi)又要調(diào)漲。因?yàn)镻CB電路板價(jià)格回溫,，日本產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)顯示,，2017年3月份日本印刷電路板(硬板+軟板+模塊基板)產(chǎn)量較去年同月成長(zhǎng)7.5%至125.0萬(wàn)平方公尺，連續(xù)第5個(gè)月呈現(xiàn)增長(zhǎng),。日本主要PCB供貨商有Ibiden,、CMK、NOK旗下的旗勝(Nippon Mektron),、藤倉(cāng)(Fujikura),、Shinko、名幸(Meiko)等,。

LED：由于原材料上漲和出口增加,，LED芯片、封裝在一季度連續(xù)漲價(jià),，二季度各大芯片,、封裝廠都在瘋狂擴(kuò)充產(chǎn)能，并無(wú)太大漲幅,，不過(guò)LED 驅(qū)動(dòng)IC一直很缺,，將持續(xù)到明年Q1。

原紙：繼6月中旬普遍提價(jià)10%-20%后,，紙板廠迫于成本壓力再次發(fā)出漲價(jià)或停單函,。因?yàn)橘I不到瓦紙，有一家紙板廠一天內(nèi)甚至連發(fā)3張停單函,。

芯片：國(guó)內(nèi)消費(fèi)級(jí)IC大廠全志科技一季度出現(xiàn)虧損,，聯(lián)發(fā)科更是直接轉(zhuǎn)單GF，裸晶圓調(diào)漲沖擊IC設(shè)計(jì)公司的毛利率,，國(guó)內(nèi)IC設(shè)計(jì)廠商話語(yǔ)權(quán)低微,，易受成本波動(dòng)影響。

指紋：電容式指紋IC已經(jīng)打到1美元成本區(qū)間,，技術(shù)優(yōu)勢(shì)次要,，主要拼規(guī)模產(chǎn)能,，匯頂卡位成功登頂，也就是說(shuō),，按照晶圓廠給的代工價(jià)格,，今年年底沒有拿到投資的指紋IC公司恐怕要倒閉一批。因?yàn)閮r(jià)格戰(zhàn)太兇,，老玩家新思連續(xù)收購(gòu)了兩家公司,，開始轉(zhuǎn)向其他市場(chǎng)。

顯卡：現(xiàn)在比特幣等虛擬幣熱情回落,，下半年將回歸,。

制造業(yè)者：訂單好，回款難

根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，2017年6月份,，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.7%，比上月上升0.5個(gè)百分點(diǎn),，該數(shù)據(jù)連續(xù)11個(gè)月位于榮枯線上方,，制造業(yè)擴(kuò)張步伐有所加快。

確能電子（深圳）有限公司總經(jīng)理彭陽(yáng)軍在微博表示,，制造業(yè)普遍挺忙,，出口向好，國(guó)內(nèi)需求也有增長(zhǎng),。一般情況下,，下半年訂單都比上半年好。不過(guò),，回款難,，今年尤甚。很多其他從業(yè)者也感慨,，珠三角企業(yè)普遍很忙,，但收款難。