2016年,，其實大家都已經(jīng)被折騰得夠慘了,。2017年，沒想到情況更糟，漲價通知到處飛,，催料電話打不停。中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)連續(xù)11個月站在榮枯線上方,，國內(nèi)需求旺盛,，海外出口向好，制造業(yè)者普遍忙,。一般情況,，下半年比上半年訂單更好，制造廠商備貨要開始下餃子了,，各類原材料,、各類元器件、各類IC物料行情又將如何演繹,？國際電子商情獨家整理,，2017年下半年新一輪原材料&IC行情匯總…

阻容、功率,、CIS,、wafer、flash行情匯總

阻容

被動元件是電子制造業(yè)最基礎(chǔ)的電子物料,，年使用量已兆億顆起算,，價格便宜,、用料量大，通用型居多,，屬于利基性市場,，價格波動低，客戶集中度高,，早已被市場遺忘,。不過，由于消費性電子產(chǎn)品輕,、薄,、短、小的特性需求,，帶動微型元件崛起,，讓被動元件慢慢進(jìn)入景氣周期。

由于日,、韓,、臺等地被動元件廠今年擴(kuò)產(chǎn)重點仍非缺貨嚴(yán)重的產(chǎn)品，無助于改善缺貨,，預(yù)估,，在供應(yīng)端未增加產(chǎn)能情況下，今年被動元件恐會一路缺貨至年底,，因供應(yīng)端持續(xù)不足,，新訂單、新客戶的交期在20周以上,，是過去幾年來最長的交期,。

在國巨、華新科等廠商宣布第二次漲價之后,，MLCC現(xiàn)貨價呈現(xiàn)大漲,，已有客戶在旺季度缺貨的預(yù)期心理之下，開始在現(xiàn)貨市場掃貨,，部分規(guī)格甚至較合約價高出許多,。

受R-Chip產(chǎn)能問題影響，羅姆的固定電阻器,、電阻網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品缺貨,。鉭電容部分貨期延長，陶瓷電容部分貨期延長,。

AVX工廠出現(xiàn)過罷工,，產(chǎn)能受限，另一工廠產(chǎn)能也上不去,，ROHM的產(chǎn)能都被汽車booking了,。MnO2鉭電容正在漲,。手上有訂單、有貨的應(yīng)該可以像存儲器一樣大賺,。雖然MLCC和polymer能替代,，但一些高容產(chǎn)品還是會考慮成本原因，繼續(xù)使用Mno2鉭電容,。

全球被動元件主要生產(chǎn)廠家：美國基美(KEMET)、威世（Vishay）,、約翰遜(Johanson),、Venkel、ATCeramics,、Syfer,；日本村田、京瓷,、丸和,、TDK、羅姆,、太陽誘電,、貴彌功、NIC,、松下,、Rubycon、尼吉康,；韓國三星機(jī)電,、三和；臺灣國巨,、華新科,、禾伸堂、信昌,、達(dá)方,、宸遠(yuǎn)、宸鑫容,；大陸有名的則是宇陽,、順絡(luò)電子、風(fēng)華高科,、三環(huán),、火炬電子、達(dá)利凱普,、香港AVX等,。

功率

電源,、功率器件是便攜式設(shè)備、無線系統(tǒng)和新能源汽車中延長電池壽命的關(guān)鍵,，將表現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場增長,。功率器件（Mosfet、IGBT,、IPM）,、電流轉(zhuǎn)換器、二極管等,，價格已經(jīng)出現(xiàn)多次上漲,，原廠也紛紛交期延長，全球范圍內(nèi),，目前依舊得不到改善,。

發(fā)光二極管方面，CML晶體管缺貨比較嚴(yán)重,，出現(xiàn)價格上漲,，部分原廠交期從6-8周延長至10周。ROHM,、英飛凌,、TI等原廠優(yōu)先投產(chǎn)IGBT，導(dǎo)致IPM產(chǎn)能保守過去,，出現(xiàn)缺貨漲價,。NXP的部分ESD器件缺貨，交期超26周,。

歐美日：英飛凌（IR）,、TI、安森美（飛兆）,、瑞薩,、意法半導(dǎo)體、ADI,、東芝,、Vishay、ABB,、AOS,、恩智浦、IXYS,、羅姆,、富士電機(jī)、Danfoss、Starpower,、三菱電機(jī),、Microsemi、NXP,。

臺灣：UTC(友順),、CET(華瑞股份公司)、ANPEC(茂達(dá)),、NIKO-SEMI（尼克松微）,；大陸：CRRC中車、士蘭微,、比亞迪微電子,、光宇睿芯、芯朋微電子,、樂山無線、韋爾半導(dǎo)體,、上海先進(jìn)等,。

國產(chǎn)IGBT還有很長的路要走，隨著中國和馬來西亞代工廠的加入,，功率MOSFET制造和銷售的企業(yè)數(shù)量將會增加,，器件價格也會逐漸下降。

CIS

自從蘋果iPhone7帶動雙攝像頭設(shè)計風(fēng)靡,，華為,、金立、小米,、OPPO,、VIVO等幾大出貨巨頭高端機(jī)器清一色的采用雙攝像頭賣點，正式成為安卓高端旗艦標(biāo)配,，并進(jìn)一步向中端市場滲透,。而三星下半年也將在NOTE 8上搭載雙攝像頭功能抗衡iPhone 8，中興,、聯(lián)想,、ODM自主品牌也將推出雙攝手機(jī)進(jìn)軍海外市場。

如此龐大的市場需求將直接引爆CMOS影像傳感器和相關(guān)模組供應(yīng)鏈,，下半年開始,，CIS（手機(jī)相機(jī)傳感器）組件將一掃陰霾、炙手可熱,。尤其是5M以上的CIS,，一直處于供貨吃緊的狀況，CIS將不可避免地迎來新一輪的缺貨潮。

晶圓價格和封裝原料價格都已上漲,，F(xiàn)ab整體產(chǎn)能不足,，指紋IC和電源管理IC又霸占產(chǎn)能，價格壓力和降低生產(chǎn)成本,，將是下半年國內(nèi)圖像傳感器廠商所面臨的最大挑戰(zhàn),。

主要廠商：索尼（東芝)、三星,、SK海力士,、北京豪威、思比科,、格科微,、安森美（Aptina）、比亞迪微,、銳芯微,、德科碼 、意法半導(dǎo)體,、英飛凌,、奇景等；雙攝像頭模組廠：歐菲光,、舜宇,、丘鈦、信利,、合力泰,、LG Innotek、光寶,、比亞迪電子,、富士康等。

wafer

近期,，整個硅晶圓產(chǎn)業(yè)的漲價效應(yīng),，正快速從12寸向8寸與6寸蔓延，而且8寸的漲勢似乎更強(qiáng),，缺口更為嚴(yán)重,，至于6寸也是全滿，主要是電源IC,、汽車電子的需求最為強(qiáng)勁,。

中國大陸半導(dǎo)體投資大增，帶來的新需求驚人,，今年第1季的報價持續(xù)走揚,，第2季再度上調(diào),，半年來累計的漲幅達(dá)25～35%，且漲勢一路從12寸向8寸,、6寸蔓延,，甚至連測試片都漲翻天，光阻液等其它先進(jìn)制程材料也跟隨出現(xiàn)快速上漲,。

由于第3季主流64層和72層3D NAND產(chǎn)能將大量開出,，三星、美光,、SK海力士(SK Hynix),、東芝之間的戰(zhàn)火急升溫，第三季度Polished wafer裸晶圓合約漲價幅度已經(jīng)超過20%,。

晶圓代工廠發(fā)布預(yù)告指出,，今年下半年來臨，8寸晶圓廠沒有剩余產(chǎn)能分配給其他客戶,，生產(chǎn)線全線滿載排到年底,，可能將延續(xù)至明年第二季度。

廠商估計,，今年硅晶圓上半年漲幅30%,，下半年雖然漲幅收斂，但估計今年漲幅也達(dá)40%以上,。

主要供貨商：Silitronic、信越,、勝高,、環(huán)球晶圓、LG,、Ferrotec,、上海新昇等。

NAND,、DRAM,、NOR

Flash Memory閃存正迎來10年一度的超級周期。群聯(lián)董事長潘健成表示,，Q3是傳統(tǒng)旺季,，客戶拉貨力道逐漸轉(zhuǎn)強(qiáng)，需求會1個月比1個月強(qiáng),。

據(jù)了解,，蘋果與三家NAND Flash大廠（三星、SK海力士,、美光）都有簽訂供貨保障合約,，確保下半前新機(jī)問世有足夠的存儲器可用，現(xiàn)在各家家半導(dǎo)體廠都因為3D NAND良率的問題，恐難以交出足夠的貨源給蘋果,。

DRAMeXchange資深研究經(jīng)理陳玠瑋表示,，由于NAND在平面制程(2D/Planar NAND)面臨微縮限制，進(jìn)而轉(zhuǎn)進(jìn)垂直堆棧制程(3D/Vertical-NAND),，然而轉(zhuǎn)換期所造成的產(chǎn)能損失,，導(dǎo)致供需失衡，進(jìn)而使合約價持續(xù)上揚,。DRAMeXchange預(yù)估,，在2017年NAND Flash供應(yīng)都將吃緊的情況下，NAND Flash廠商營收將逐季增加,。

市場缺口巨大高達(dá)20%,，NOR Flash缺貨嚴(yán)重，第二季度合約價格已經(jīng)上漲20%,，還將逐季上漲,。臺灣旺宏表示，目前NOR Flash產(chǎn)能都被訂光,，產(chǎn)能也被客戶包到了年底,。

根據(jù)IC Insights的預(yù)計，2017年內(nèi)存(DRAM)價格漲幅將達(dá)到39%,，閃存(Flash)漲幅也有望達(dá)到25%,。

主要廠商：三星、SK海力士,、美光,、東芝、英特爾,、宏旺,、華邦、武漢新芯,、兆易創(chuàng)新,、群聯(lián)、華亞科等,。

圖表來源：行業(yè)信息及采訪整理

Microchip,、ADI、TI,、MAXIM…市況匯總

通常都是低庫存運營,，以前對市場的預(yù)期相對悲觀，很多原廠在備貨的時候比較保守,，一旦市場情況不錯,，就倒逼原廠增加產(chǎn)能,。有時候市場的實際需求跟客戶的描述有一些滯后效應(yīng)，某些客戶為了搶貨,，會有些放大效應(yīng),。而原材料、物流和人工成本,，原廠整合一些產(chǎn)品線做了業(yè)務(wù)分管,，加上生產(chǎn)制造基地相互間可能無法有效轉(zhuǎn)產(chǎn)，交貨周期延長傳導(dǎo)至渠道就會造成產(chǎn)品漲價,、缺貨,。

Microchip

最近，全球最大的單片機(jī)供應(yīng)商之一的Microchip（2016年1月Microchip以35.6億美元收購Atmel）在強(qiáng)勢整頓旗下產(chǎn)品線的分銷貿(mào)易渠道,，中國區(qū)受災(zāi)嚴(yán)重,。小型規(guī)模的二三級代理商、分銷商,、貿(mào)易商,、IDH被禁止出貨，涉及相關(guān)公司數(shù)量較多（傳一百多家）,。如果一旦發(fā)現(xiàn)代理商給他們出貨,，沒有條件的取消代理權(quán)。

另外,，NXP（飛思卡爾）,、Cypress、微芯,、瑞薩,、ST的單片機(jī)產(chǎn)品需求旺盛，原廠交期普遍都在延長,，各大廠商都在爭地盤，MCU后續(xù)行情有待觀察,。（不過,，根據(jù)國際電子商情分銷群友最近發(fā)布的供求信息表示，STM的比較缺）

Microsemi

停產(chǎn)料漲起來嚇?biāo)廊?，特別是一些特殊用途的料,，比如此前華強(qiáng)北一盤料拍賣價高達(dá)百萬。知名軍工IC企業(yè)Microsemi美高森美旗下的愛特（Actel）FPGA出現(xiàn)高達(dá)20%漲價,，可能原因是,，美高森美唯一中國上海工廠關(guān)閉，接單時間已經(jīng)截止,，需要全球調(diào)整貨源,，缺貨將持續(xù),。

ADI

高富帥迎娶白富美，取消安富利的代理權(quán),，安富利后面的貿(mào)易商和IDH雖然轉(zhuǎn)單TI,，但還是保留了ADI這條線，ADI整合Linear期間,，對市場供貨比較保守,，訂貨交期在12-16周，上半年部分型號采購已經(jīng)翻倍,，目前看還是缺貨,，國內(nèi)現(xiàn)貨前一天報價，客戶下單第二天確認(rèn)已經(jīng)沒貨了,。

CYPRESS

一季度取消了安富利,、北高智、益登的代理權(quán),，2017年4月24日終止了之前的協(xié)議價格,，NOR Flash、RAM MCP,、NAND Flash,、SLC NAND部分型號隨后漲價和缺貨。32位MCU產(chǎn)品交期10-12周,，部分8位MCU產(chǎn)品交貨周期從8-10周延長至16周,。

MAXIM

缺貨確實導(dǎo)致了芯片成本的提高。Maxim基本上沒有什么漲價的產(chǎn)品,，可能某一兩個產(chǎn)品會出現(xiàn)類似的情況,，電源管理IC、車用IC訂單量很強(qiáng)勁,，貨源緊張,。

TI

TI在成都有自己的晶圓廠，正在和成都政府商議擴(kuò)建,，TI的供貨體系也非常完善,，特別是銷售和技術(shù)支持都非常強(qiáng)悍，反應(yīng)很快,，漲價,、缺貨的都是一些老料，很少,。

PI(Power Integrations)

原廠備貨不多,，高壓電源管理IC很缺，交貨周期走長3周,，Y和P系列都缺,，只有個別型號不缺,，市場也漲價了。

其實,，看整個全球半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展,，目前來看增長率基本上維持在個位數(shù)，除非未來幾年會有一個革命性的應(yīng)用爆發(fā)出來,，但現(xiàn)在還看不到,。所以等原廠庫存一上來，就會面臨很多不確定的市場因素,。

其它原材料,、LCD、芯片趨勢匯總

LCD：手機(jī)18：9全面屏,，漲價10-15%,，產(chǎn)能不足，國產(chǎn)1000+手機(jī)一律將采用,，后面可能還要漲,。

面板：LG 8.5代生產(chǎn)線工廠出現(xiàn)安全事故，停產(chǎn)兩周,，65寸以上大尺寸面板一直在漲價,，7月大尺寸面板恐怕又有一波上漲。

PCB：NB/手機(jī)/LCD/汽車板/HDI/航空/醫(yī)療需求來臨,，鋰電池銅箔占用產(chǎn)能,，PCB用銅箔的缺口擴(kuò)大，2018年才有產(chǎn)能,，今年下半年旺季,，加工費又要調(diào)漲。因為PCB電路板價格回溫,，日本產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)顯示,，2017年3月份日本印刷電路板(硬板+軟板+模塊基板)產(chǎn)量較去年同月成長7.5%至125.0萬平方公尺，連續(xù)第5個月呈現(xiàn)增長,。日本主要PCB供貨商有Ibiden,、CMK、NOK旗下的旗勝(Nippon Mektron),、藤倉(Fujikura)、Shinko,、名幸(Meiko)等,。

LED：由于原材料上漲和出口增加，LED芯片,、封裝在一季度連續(xù)漲價,，二季度各大芯片,、封裝廠都在瘋狂擴(kuò)充產(chǎn)能，并無太大漲幅,，不過LED 驅(qū)動IC一直很缺,，將持續(xù)到明年Q1。

原紙：繼6月中旬普遍提價10%-20%后,，紙板廠迫于成本壓力再次發(fā)出漲價或停單函,。因為買不到瓦紙，有一家紙板廠一天內(nèi)甚至連發(fā)3張停單函,。

芯片：國內(nèi)消費級IC大廠全志科技一季度出現(xiàn)虧損,，聯(lián)發(fā)科更是直接轉(zhuǎn)單GF，裸晶圓調(diào)漲沖擊IC設(shè)計公司的毛利率,，國內(nèi)IC設(shè)計廠商話語權(quán)低微,，易受成本波動影響。

指紋：電容式指紋IC已經(jīng)打到1美元成本區(qū)間,，技術(shù)優(yōu)勢次要,，主要拼規(guī)模產(chǎn)能，匯頂卡位成功登頂,，也就是說,，按照晶圓廠給的代工價格，今年年底沒有拿到投資的指紋IC公司恐怕要倒閉一批,。因為價格戰(zhàn)太兇,，老玩家新思連續(xù)收購了兩家公司，開始轉(zhuǎn)向其他市場,。

顯卡：現(xiàn)在比特幣等虛擬幣熱情回落,，下半年將回歸。

制造業(yè)者：訂單好,，回款難

根據(jù)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù),，2017年6月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.7%,，比上月上升0.5個百分點,，該數(shù)據(jù)連續(xù)11個月位于榮枯線上方，制造業(yè)擴(kuò)張步伐有所加快,。

確能電子（深圳）有限公司總經(jīng)理彭陽軍在微博表示,，制造業(yè)普遍挺忙，出口向好,，國內(nèi)需求也有增長,。一般情況下，下半年訂單都比上半年好,。不過,，回款難,，今年尤甚。很多其他從業(yè)者也感慨,，珠三角企業(yè)普遍很忙,，但收款難。