德州儀器公司(TI)日前公布其第四季度財(cái)務(wù)報(bào)告,營業(yè)收入為37.5億美元,,凈收入3.44億美元,,每股收益34美分,。其中,每股收益包括未涵蓋在公司原始計(jì)劃中,,由于近期通過的稅收改革法案所導(dǎo)致的75美分涉稅費(fèi)用,。
關(guān)于公司業(yè)績及股東回報(bào),TI董事長,、總裁兼首席執(zhí)行官Rich Templeton作如下說明:
“營業(yè)收入較去年同期增長10%,。TI的產(chǎn)品在工業(yè)和汽車市場中仍然保持強(qiáng)勁的需求。
“在我們的核心業(yè)務(wù)中,,較去年同期相比,,模擬產(chǎn)品的營業(yè)收入增長11%,,嵌入式處理產(chǎn)品的營業(yè)收入增長20 %。兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的營業(yè)毛利均有所提高,。
“本季度65.1%的毛利率體現(xiàn)了我們高質(zhì)量的產(chǎn)品組合,,以及高效的制造策略,包括300毫米(12英寸)模擬產(chǎn)品生產(chǎn)所具有的優(yōu)勢,。
“在過去的一年中,,我們通過經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流達(dá)到53.6億美元,再次體現(xiàn)了公司商業(yè)模式的優(yōu)勢,。自由現(xiàn)金流在過去一年中達(dá)到46.7億美元,,較去年相比增長14%,同時(shí)其占營業(yè)收入的比例由去年的30.5%增長至31.2%,。
“2017年,,通過股票回購和分派股息,我們給股東們的回報(bào)達(dá)到46.6億美元,,這與我們將所有自由現(xiàn)金流回報(bào)給股東的策略相一致,。在過去的12個(gè)月中,我們的分派股息在自由現(xiàn)金流中的占比達(dá)到45%,,體現(xiàn)了其可持續(xù)性,。
“德州儀器在2018年第一季度的預(yù)期是:營業(yè)收入范圍在34.9億美元至37.9億美元之間,每股收益范圍在1.01美元至1.17美元之間,,其中包括估值為3,000萬美元的離散稅收益,。”
“顯然,,近期通過的稅收改革法案將會讓我們的年度營業(yè)稅率從2017年的31%在2019年降低至18%,,這一舉措也將讓出口獲益,同時(shí)讓制造業(yè),、研發(fā)和知識產(chǎn)權(quán)回到美國,。2018年,我們的年度營業(yè)稅率將會為23%,,較2019年的預(yù)期高出5%,,主要由與2018年美國稅率降低相關(guān)的過渡費(fèi)用導(dǎo)致?!?/p>
注:1.自由現(xiàn)金流為非GAAP財(cái)務(wù)衡量指標(biāo),。自由現(xiàn)金流指的是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減去資本支出后的所剩現(xiàn)金,。
2.前期的確切金額已經(jīng)重新計(jì)算,,以符合目前的陳述。
盈利摘要
單位為百萬美元,,每股收益除外,。
現(xiàn)金流量
單位為百萬美元,。
現(xiàn)金回報(bào)
單位為百萬美元。
業(yè)務(wù)分類季度業(yè)績
單位為百萬美元,。
*包括收購,、重組或其它費(fèi)用。
與去年同期相比:
模擬:(包括電源,、信號鏈和大容量模擬業(yè)務(wù))
營業(yè)收入的增長主要得益于電源和信號鏈產(chǎn)品,。大容量模擬業(yè)務(wù)下降。
營業(yè)利潤增加主要得益于更高的營業(yè)收入和相關(guān)毛利潤,。
嵌入式處理:(包括連接微控制器和處理器)
處理器和連接微控制器的營業(yè)收入均有所增長,。
營業(yè)利潤增加主要得益于更高的營業(yè)收入和相關(guān)毛利潤。
其它:(包括DLP?產(chǎn)品,、計(jì)算器,、定制ASIC產(chǎn)品)
營業(yè)收入減少6,100萬美元,營業(yè)利潤下降6,000萬美元,。
業(yè)務(wù)分類年度業(yè)績
單位為百萬美元,。
*包括收購,、重組或其它費(fèi)用,。
與去年相比:
模擬:
營業(yè)收入的增長主要得益于電源和信號鏈產(chǎn)品。大容量模擬業(yè)務(wù)也有所增長,。
營業(yè)利潤增加主要得益于更高的營業(yè)收入和相關(guān)毛利潤,。
嵌入式處理:
處理器和連接微控制器的營業(yè)收入均有所增長。
營業(yè)利潤增加主要得益于更高的營業(yè)收入和相關(guān)毛利潤,。
其它:
營業(yè)收入減少2.48億美元,,主要由于定制ASIC產(chǎn)品以及從2017年第一季度開始將版權(quán)費(fèi)用從營業(yè)收入剝離,歸類于OI&E,。
營業(yè)利潤降低1.5億美元,。
非GAAP財(cái)務(wù)信息
本新聞稿包括根據(jù)這一衡量標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的自由現(xiàn)金流及各種比值。這些財(cái)務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)并不遵循美國一般公認(rèn)會計(jì)原則(GAAP),。自由現(xiàn)金流的計(jì)算方法是從最直接可比GAAP衡量標(biāo)準(zhǔn),,經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流(也被稱為經(jīng)營現(xiàn)金流)中減去資本支出。
本公司認(rèn)為,,自由現(xiàn)金流和相關(guān)的比值能夠深刻反映公司的流動資金,、現(xiàn)金生成能力和潛在可回報(bào)投資者的現(xiàn)金金額,并幫助更好了解公司財(cái)務(wù)業(yè)績,。這些非GAAP衡量指標(biāo)是可比GAAP衡量指標(biāo)的補(bǔ)充,。
下表中的數(shù)據(jù)是基于最直接可比GAAP的衡量標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)調(diào)整后所得出的數(shù)據(jù),單位為百萬美元,。
本新聞稿還包括對年度營業(yè)稅率的參考,,這是一個(gè)我們用來描述預(yù)估年度實(shí)際稅率的非GAAP數(shù)據(jù)項(xiàng),,從定義上看,一個(gè)GAAP衡量標(biāo)準(zhǔn)不包括離散稅項(xiàng)目,。我們相信,,由于營業(yè)稅率更加清晰地描述了預(yù)估年度實(shí)際稅率所代表的內(nèi)容,即稅率將會對我們運(yùn)營的增量變化產(chǎn)生怎樣的影響,,這一數(shù)據(jù)項(xiàng)是有用的,。在試用年度營業(yè)稅率時(shí)對預(yù)估年度實(shí)際稅率沒有進(jìn)行調(diào)整。