TrendForce最新統(tǒng)計(jì)資料，2016年至2017年底,，中國(guó)新建及規(guī)劃中的八吋,、十二吋晶圓廠共計(jì)約二十八座,，其中十二吋有二十座、八吋則為八座,，多數(shù)投產(chǎn)時(shí)間將落在今年,，以目前全球半導(dǎo)體晶圓廠完工的速度觀察，半導(dǎo)體硅晶圓景氣能見(jiàn)度直達(dá)2020年,，顯見(jiàn)硅晶圓供不應(yīng)求將持續(xù),。
全球半導(dǎo)體硅晶圓前五大廠針對(duì)此次硅晶圓的超級(jí)循環(huán)所持經(jīng)營(yíng)策略較以往更為審慎，現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)目標(biāo)皆以利潤(rùn)最大化為首要原則,，其次才是市占率的維持或產(chǎn)品組合優(yōu)化等目標(biāo),。另外,，因生產(chǎn)硅晶圓的設(shè)備目前交期仍在一年以上，2018年十二吋硅晶圓的供應(yīng)量預(yù)期僅有3～5％的小幅度增加,，而十二吋半導(dǎo)體硅晶圓需求端則預(yù)期每年有5～7％的增加,，所以今年十二吋硅晶圓的供需缺口會(huì)較2017年擴(kuò)大。
預(yù)計(jì)到2020年所有去瓶頸手段將用盡,，而屆時(shí)全球十二吋硅晶圓需求將達(dá)每月650萬(wàn)片以上,，若業(yè)者不再進(jìn)行全新擴(kuò)產(chǎn)，將會(huì)造成二線晶圓廠斷貨,、一線晶圓廠缺料的危機(jī),。
目前十二吋硅晶圓市場(chǎng)價(jià)格已正式站上一百美元，一線半導(dǎo)體廠雖因采購(gòu)量大,，合約均價(jià)亦達(dá)近九十美元,，第一季平均漲幅擴(kuò)大至15％；而大陸半導(dǎo)體廠明年新產(chǎn)能陸續(xù)開(kāi)出,，為了爭(zhēng)取更多硅晶圓產(chǎn)能,，愿意以加價(jià)10～20％方式鞏固供給量，完全屬于賣方市場(chǎng),。
硅晶圓廠營(yíng)收將逐季創(chuàng)新高
目前下游的半導(dǎo)體客戶為求供貨保障,，簽訂長(zhǎng)期采購(gòu)合約已成為常態(tài)。其中,，以臺(tái)灣龍頭廠環(huán)球晶(6488)為例,，六吋硅晶圓訂單將達(dá)2018年底，價(jià)格微幅上漲,；八吋硅晶圓的需求則直達(dá)2019年六月,，十二吋硅晶圓的訂單需求則直到2019年底，部分客戶甚至達(dá)2020年后,。
以目前市況而言,，下游客戶若未能與環(huán)球晶簽訂保證數(shù)量、價(jià)格的長(zhǎng)期合約,，則公司將無(wú)法供應(yīng)足夠數(shù)量滿足客戶需求,。今年第一波價(jià)格調(diào)漲生效的時(shí)間點(diǎn)在2018年1月1日已經(jīng)生效，預(yù)估環(huán)球晶將在未來(lái)每季或每半年逐步續(xù)調(diào)漲價(jià)格,。
環(huán)球晶凈利創(chuàng)新高臺(tái)勝科營(yíng)收有看頭
由于環(huán)球晶客戶合約價(jià)格平均上漲將近二位數(shù)字,，預(yù)期環(huán)球晶第一季合并營(yíng)收可達(dá)135.25億元，續(xù)創(chuàng)新高,；而新合約單價(jià)生效抵消新臺(tái)幣升值的負(fù)面因素,，預(yù)期毛利率將向上再提升3.9個(gè)百分點(diǎn)至34.3％，營(yíng)業(yè)利益估可達(dá)33.28億元；業(yè)外在利息費(fèi)用減少之下,，預(yù)估凈利益約0.71億元,；稅后凈利估達(dá)25.1億元，單季EPS約5.74元,，將再創(chuàng)歷史新高,。
臺(tái)灣的另一家硅晶圓廠臺(tái)勝科，為臺(tái)塑,、日商Sumco合資,，最新持股分別為41.32％與46.95％，其中Sumco為全球硅晶圓第二大供應(yīng)商,，挾其技術(shù)資源及臺(tái)灣晶圓代工之優(yōu)勢(shì),，亦成為Sumco在臺(tái)之重要供應(yīng)鏈，目前產(chǎn)能十二吋及八吋產(chǎn)能分別約二十八萬(wàn)片與三十二萬(wàn)片,，市占率約6％ ,，主要客戶結(jié)構(gòu)為晶圓代工及DRAM廠占比各半，其中臺(tái)積電,、美光/華亞科,、南科及聯(lián)電出貨占比合計(jì)約六成，大陸市場(chǎng)目前出貨以八吋為主,，占比約20％,，有鑒于硅晶圓產(chǎn)業(yè)供不應(yīng)求，公司策略傾向不簽長(zhǎng)約而以貼近現(xiàn)貨價(jià)為主,，以提升獲利空間，預(yù)估今年?duì)I收也將逐季創(chuàng)新高,，值得持續(xù)追蹤,。