IC Insights在其《2018年麥克萊恩報告》的9月更新中披露,,在過去兩年中,DRAM制造商的存儲器晶圓廠一直滿載運行,,這導(dǎo)致DRAM價格穩(wěn)步上升,,并為供應(yīng)商帶來可觀的利潤,。圖1顯示,2018年8月DRAM的平均銷售價格(ASP)達到了6.79美元,,比兩年前的2016年8月增長了165%,。雖然今年的DRAM ASP增速已經(jīng)放緩,但2018年前八個月仍保持穩(wěn)健上升趨勢,。
圖 1
眾所周知,,DRAM市場是非常周期性的,在經(jīng)歷了兩年的強勁增長之后,,歷史的先例現(xiàn)在強烈表明DRAM平均售價(和市場)將很快開始下滑,。一個顯示DRAM平均價格即將下滑的指標(biāo)是DRAM資本支出連續(xù)幾年大幅增加以擴大或增加新晶圓廠產(chǎn)能(圖2)。2017年DRAM資本支出增長81%至163億美元,,預(yù)計今年將再增加40%至229億美元,。如此水平的資本支出通常會導(dǎo)致大量的新產(chǎn)能和隨后的價格快速下降,。
圖 2
然而,這次稍有不同的在于,,與前幾代產(chǎn)品相比,,頂級DRAM供應(yīng)商現(xiàn)在使用的低于20nm工藝節(jié)點通常與顯著的支出升級相關(guān)的大的生產(chǎn)率提升要小得多。
在今年早些時候舉行的分析日活動中,,美光公司提供的數(shù)據(jù)顯示,,制造低于20納米節(jié)點的DRAM需要增加35%的掩模層數(shù),每個關(guān)鍵掩模層增加110%的非光刻步驟數(shù)量,,以及增加80%的每晶圓潔凈室面積,。因為制造20nm以下的器件,需要更多的設(shè)備(每個設(shè)備比上一代具有更大的占位面積),。在向較小的技術(shù)節(jié)點過渡之后,,先前平均約50%的位體積增加是在≤20nm節(jié)點處的該量的一小部分。最終結(jié)果是由于DRAM位產(chǎn)出增長較少而使供應(yīng)商必須投入更多的資金,。因此,最近資本支出的上漲雖然不尋常,,但可能不會像過去那樣導(dǎo)致類似數(shù)量的產(chǎn)能過剩,。
如圖2所示,預(yù)計2018年DRAM平均售價將上漲38%至6.65美元,,但IC Insights預(yù)測隨著更多產(chǎn)能上線和供應(yīng)限制開始放緩,,DRAM市場增長將會降溫(值得一提的是,據(jù)報道,,由于客戶需求預(yù)期疲軟,,三星和SK海力士于3季度推遲部分?jǐn)U張計劃)。
當(dāng)然,,過去幾年出現(xiàn)的中國新生存儲器公司是DRAM市場的一個變數(shù),。據(jù)估計,中國約占DRAM市場的40%,,約占閃存市場的35%,。
至少有兩家中國IC供應(yīng)商睿力集成和福建晉華的產(chǎn)品將進入今年的DRAM市場。雖然中國的產(chǎn)能和制造工藝一開始不能與三星,,SK海力士或美光公司相媲美,,但是中國的創(chuàng)業(yè)公司表現(xiàn)如何以及它們是否只為中國的國家利益服務(wù),或者它們是否會擴展到滿足全球需求,,讓我們拭目以待,。