圖片來源:視覺中國
3月2日,,有媒體報道稱吉利科技集團下屬公司浙江時空道宇科技有限公司(下稱“時空道宇”)宣布,目前已完成首發(fā)雙星的定型研制,,投產(chǎn)正樣,,預(yù)計于2020年完成首發(fā),并展開全球商用低軌導(dǎo)航增強系統(tǒng)驗證,。
李書福的這一計劃讓人不由得聯(lián)想起另一位“造車狂人”馬斯克的Starlink計劃,,該計劃將由SpaceX公司初步發(fā)射12000顆衛(wèi)星,后續(xù)發(fā)射總量共42000顆,,并在太空中布局一個巨大的人造衛(wèi)星星座,,為全球除中國外的的衛(wèi)星接收器提供高速互聯(lián)網(wǎng)連接。
馬斯克與李書福的相同之處在于造車,。馬斯克“統(tǒng)治”下的特斯拉正以瘋狂的速度建廠開工,,最新消息顯示,其Model Y即將交付使用,。而李書福麾下的吉利汽車(0175.HK)除了作為國內(nèi)優(yōu)秀的名企汽車品牌之外,,也在不斷地通過收購?fù)晟飘a(chǎn)業(yè)布局,。2017年吉利收購寶騰汽車49.9%的股權(quán)以及豪華跑車品牌蓮花51%的股權(quán),,2018年又收購了戴姆勒集團9.69%股權(quán),,與沃爾沃的合并也正在交易過程中。此外還有消息稱吉利已3億元入股蔚來(NIO)布局新能源汽車,。與馬斯克殖民火星的野心相比,,李書福汽車圈的版圖也不小,。
馬斯克的Starlink衛(wèi)星計劃,對于提供衛(wèi)星上網(wǎng)的服務(wù)商來說具有毀滅性的成本優(yōu)勢,。SpaceX負責(zé)衛(wèi)星政府事務(wù)的副總裁Patricia Cooper在出席美國參議院商業(yè)、科學(xué)與技術(shù)委員會聽證時表示,,公司將利用自己的獵鷹9號可回收火箭,在2019年到2024年的6年時間內(nèi)分別將4425顆衛(wèi)星送到軌道平面,,為全球客戶提供高速寬帶互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。那李書福的衛(wèi)星公司是在效仿馬斯克嗎,?兩者的衛(wèi)星計劃又有什么區(qū)別,?
車廠的競爭從陸地?zé)教?/p>
天眼查數(shù)據(jù)顯示,時空道宇成立于2018年11月20日,,注冊資本5億元,,李書福任董事長,足見其重視程度,。
過去幾年,,車企的技術(shù)迭代主要是圍繞電動化、智能化這兩大方向,,背后的終極目的則是自動駕駛,。目前,自動駕駛遇到的瓶頸之一就是定位的精度問題,。
當(dāng)前北斗,、GPS系統(tǒng)的民用定位精度在5到10米,無法用于車道分辨,,自動駕駛技術(shù)需要至少達到實時厘米級的精度,。不難推測,李書福對時空道宇的看中,背后的推手是吉利自動駕駛戰(zhàn)略,。
相比于Starlink覆蓋全球的通信體系,,時空道宇更偏重導(dǎo)航功能,其核心是低軌導(dǎo)航增強系統(tǒng),,該系統(tǒng)通過低軌小衛(wèi)星星座,,向用戶廣播導(dǎo)航增強信息,并發(fā)揮星座全球覆蓋和信號鏈路增益大等獨特優(yōu)勢,,提高用戶收斂時間,,實現(xiàn)快速厘米級定位增強服務(wù)。
衛(wèi)星發(fā)射成功之后,,還將改善目前車聯(lián)網(wǎng)無法覆蓋的邊遠地區(qū)的弊端,未來還可能通過衛(wèi)星短報文的方式實現(xiàn)互聯(lián),,進一步改善用戶體驗,。如果展望更加長遠,,吉利旗下的太力飛行汽車,也將通過衛(wèi)星接入到車聯(lián)網(wǎng),。
吉利的此番布局,有主動升維之意,,可能出于三點考慮,,一是低軌衛(wèi)星在導(dǎo)航和車聯(lián)網(wǎng)方面與吉利汽車有較強的協(xié)同效應(yīng),;二是頻段和軌道位置都是不可再生資源,,先到先得,通過”太空基建“率先占坑有利于吉利未來在遙感,、物聯(lián)網(wǎng)等汽車以外領(lǐng)域的進一步拓展;三是品牌形象提升,,很多人對于吉利的印象還停留在“四個輪子加兩個沙發(fā)”,吉利要在中高端市場站穩(wěn)腳跟,,提升科技感不失為一種策略。
接下來的一個問題是,,吉利在這一“偉業(yè)”上需要投入多少,?
Starlink預(yù)計總投資不低于100億美元,,而根據(jù)國內(nèi)做類似業(yè)務(wù)公司的表述,低軌導(dǎo)航增強系統(tǒng)要實現(xiàn)基本功能,,總投資在2到3億美元,,完成組網(wǎng)要花2到3年時間。對于年收入近千億凈利潤近百億的吉利來說,,這個投入完全能夠承受。
A股衛(wèi)星概念股成色幾何,?
拋開吉利的衛(wèi)星計劃,,近期,以中國衛(wèi)星(600118.SH)為代表的衛(wèi)星概念股表現(xiàn)強勢,。那這些公司究竟成色如何,?會從時空道宇的大力發(fā)展中收益嗎?
美國衛(wèi)星工業(yè)協(xié)會(SIA)數(shù)據(jù)顯示,,2018年全球衛(wèi)星行業(yè)總產(chǎn)值為2774億元,其中衛(wèi)星制造產(chǎn)值為195億美元,,衛(wèi)星發(fā)射產(chǎn)值為62億美元,衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)值為1265億美元,,地面設(shè)備產(chǎn)值為1252億美元,。
數(shù)據(jù)來源:SIA,界面新聞研究部
與5G類似,,衛(wèi)星制造和發(fā)射可以歸為建設(shè)期的炒作標的,,衛(wèi)星應(yīng)用和地面設(shè)備可以歸為運營期的炒作標的。
值得注意的是,,目前很多衛(wèi)星概念股,如上海滬工(603131.SH)等,,衛(wèi)星相關(guān)業(yè)務(wù)占比并不高,即使帶有航天兩字,,如航天發(fā)展(000547.SZ),,其主要產(chǎn)品為電子藍軍仿真設(shè)備,,大量發(fā)射衛(wèi)星對這些公司業(yè)績拉動作用很小,。
目前A股中,,主業(yè)與衛(wèi)星制造和發(fā)射環(huán)節(jié)密切相關(guān)的其實只有兩家公司,,分別為中國衛(wèi)星和航天電子(600879.SH),。以衛(wèi)星應(yīng)用和地面設(shè)備為主業(yè)的公司更多,,包括為中國衛(wèi)通(601698.SH)、海格通信(002465.SZ),、北斗星通(002151.SZ)、振芯科技(300101.SZ),、天奧電子(002935.SZ)等,中國衛(wèi)通是目前國內(nèi)唯一的衛(wèi)星運營平臺,,是最核心的公司,。
一般來說,,科技股的運行一般分為五個階段,,從頭到尾分別為觸發(fā)期,、膨脹期、幻滅期,、復(fù)蘇期和成熟期,目前衛(wèi)星概念股仍處于從觸發(fā)期向膨脹期過渡的階段,,但在產(chǎn)業(yè)大規(guī)模應(yīng)用之前,投資者還需留意風(fēng)險,。