在中國(guó)多省傳來(lái)新冠肺炎案例零增長(zhǎng)好消息的同時(shí)，韓國(guó)卻成為了中國(guó)以外出現(xiàn)病例最多的國(guó)家。截至目前,，盡管韓國(guó)疾控中心提高警報(bào)等級(jí)到“紅色”級(jí)別,，韓國(guó)政府對(duì)疫情最為嚴(yán)重的大邱市采取緊急防控措施等,，但韓國(guó)確診人數(shù)已經(jīng)近千人,，由于政治體制和管轄控制權(quán)等問題，局勢(shì)很可能會(huì)進(jìn)一步失控,。

由于韓國(guó)政府之前未意識(shí)到疫情的嚴(yán)重性,，導(dǎo)致疫情波及了韓國(guó)本土電子廠商。全球半導(dǎo)體巨頭三星電子和SK海力士相繼出現(xiàn)確診病例和密集接觸者,，雖然兩家公司馬上采取關(guān)閉工廠,、職工隔離等措施，但這次疫情依舊給企業(yè)生產(chǎn)造成了不良影響,。

韓國(guó)人口密度高,，一旦疫情不能得到有效控制，人員隔離,、工廠停產(chǎn)勢(shì)必會(huì)影響經(jīng)濟(jì),，存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)和顯示面板產(chǎn)業(yè)便有可能最先受到重創(chuàng)。在此背景下,，中國(guó)企業(yè)可以盡可能在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中搶占市場(chǎng)份額,。

存儲(chǔ)器市場(chǎng)將改寫？

此次受到韓國(guó)疫情影響最大的三星電子和海力士是存儲(chǔ)器領(lǐng)域的巨頭,，而且這兩家公司共占據(jù)了全球70％以上的市場(chǎng)份額,，因此他們的變動(dòng)加劇了整個(gè)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的不確定性。

即便這兩家公司紛紛表示,，現(xiàn)在工廠已經(jīng)回歸正常生產(chǎn),，但疫情對(duì)其影響依然存在。在半導(dǎo)體領(lǐng)域,，半導(dǎo)體設(shè)備折舊是按照小時(shí)計(jì)算,，所以，只要半導(dǎo)體生產(chǎn)廠商不生產(chǎn)便是虧損,。如果說,，這兩家廠商為了彌補(bǔ)損失，提價(jià)相關(guān)產(chǎn)品,，那么下游企業(yè)將會(huì)遭受成本考驗(yàn),。

而下游企業(yè)為了壓縮成本，便會(huì)尋找替代產(chǎn)品,，因此,，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體廠商能否借此機(jī)會(huì)發(fā)展壯大？

從當(dāng)前存儲(chǔ)器市場(chǎng)來(lái)看,，三星和海力士在存儲(chǔ)器領(lǐng)域的議價(jià)能力很強(qiáng),。目前，市場(chǎng)上主要存儲(chǔ)器分別為DRAM存儲(chǔ)器和Flash閃存芯片,。其中,，三星在DRAM領(lǐng)域占據(jù)約40％的市場(chǎng)份額，在NAND Flash領(lǐng)域占據(jù)約30％的市場(chǎng)份額,；而海力士在DRAM領(lǐng)域占約25％,，在NAND Flash領(lǐng)域占11％。

與此同時(shí),，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)即將復(fù)蘇,，存儲(chǔ)器市場(chǎng)迎來(lái)周期上行，而存儲(chǔ)器行業(yè)的周期性與產(chǎn)品供給量和需求量相關(guān),。

在DRAM內(nèi)存市場(chǎng),，手機(jī)和云服務(wù)的強(qiáng)勁需求推動(dòng)著DRAM內(nèi)存市場(chǎng)迎來(lái)新的爆發(fā)點(diǎn)。行業(yè)需求加之韓國(guó)疫情影響,，DRAM內(nèi)存價(jià)格將迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)上行,。

在行業(yè)周期和下游需求等利好因素推動(dòng)下，國(guó)產(chǎn)廠商提高產(chǎn)能,，便有可能突破行業(yè)巨頭壟斷供應(yīng)鏈的瓶頸,，改寫存儲(chǔ)器市場(chǎng)格局。

據(jù)了解,，在提高產(chǎn)能方面,，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商早有準(zhǔn)備。合肥長(zhǎng)鑫預(yù)計(jì)投資建設(shè)三個(gè)廠區(qū),，以一個(gè)產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)能市占率約為3％計(jì)算,，那么，合肥長(zhǎng)鑫3個(gè)廠區(qū)全面投產(chǎn)的市占率約 9％,。

而在NAND Flash市場(chǎng),，三星、東芝,、閃迪,、海力士、美光和英特爾幾乎壟斷了全球100％的市場(chǎng),。即便三星和海力士產(chǎn)能受損,，東芝、英特爾也可以補(bǔ)足供需缺口,，國(guó)產(chǎn)芯片廠商想借此機(jī)會(huì)搶占市場(chǎng)難度較大,。

不過，在Nor Flash市場(chǎng),，兆易創(chuàng)新作為全球排名第一的無(wú)晶圓廠Nor Flash供應(yīng)商,，在SPI Nor Flash領(lǐng)域，市場(chǎng)占有率有望進(jìn)一步提高。

與此同時(shí),，兆易創(chuàng)新不斷完善業(yè)務(wù)版圖,。2017年，兆易創(chuàng)新與合肥長(zhǎng)鑫合作開展“合肥12英寸晶圓存儲(chǔ)器研發(fā)項(xiàng)目”,，據(jù)了解,，該項(xiàng)目于2019年9月正式投產(chǎn)。一旦該項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),，長(zhǎng)鑫DRAM產(chǎn)品和兆易flash產(chǎn)品形成雙劍合璧的格局,。

2019年，以TWS耳機(jī)為代表的可穿戴設(shè)備爆發(fā)式增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)著Nor Flash市場(chǎng)爆發(fā),，同時(shí),，loT、工控應(yīng)用等新興領(lǐng)域也為NOR Flash市場(chǎng)帶來(lái)了新增長(zhǎng)點(diǎn),。在此次疫情影響下,，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)價(jià)格持續(xù)上漲，國(guó)內(nèi)NOR Flash存儲(chǔ)器芯片龍頭企業(yè)兆易創(chuàng)新有可能最先受益,。

國(guó)產(chǎn)顯示面板廠商能否蓄勢(shì)待發(fā),？

顯示面板產(chǎn)業(yè)是韓國(guó)另一重要支柱，市面上常見的LCD面板和柔性O(shè)LED面板多數(shù)來(lái)自中韓等地,，其中,，韓國(guó)在LCD面板市場(chǎng)份額約占30％，柔性O(shè)LED面板市場(chǎng)份額高達(dá)90％,。

此次韓國(guó)疫情升級(jí),，三星和LG等顯示面板廠商產(chǎn)能供給或?qū)⒊霈F(xiàn)問題。目前,，韓國(guó)龜尾市疫情較為嚴(yán)重,，而LG電子在龜尾工業(yè)園區(qū)有數(shù)個(gè)電視工廠。同時(shí),，LG Display也要求到過大邱地區(qū)的員工近兩周不要來(lái)公司上班,，而總部員工未經(jīng)管理層允許也不得進(jìn)入該地區(qū)。

疫情突然爆發(fā)讓韓國(guó)面板廠商措手不及,，原本受中國(guó)疫情影響,，顯示面板所需的化學(xué)材料和零部件供應(yīng)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致韓國(guó)兩大面板廠商在中國(guó)境內(nèi)的工廠不得不停工,。韓國(guó)廠商為了減少損失,，決定支持韓國(guó)本土化材料和零部件?？墒?，韓國(guó)疫情爆發(fā)會(huì)讓三星和LG的產(chǎn)能再次受到影響,。

反觀國(guó)內(nèi)，疫情對(duì)國(guó)產(chǎn)顯示面板產(chǎn)能供給影響較弱,。

武漢作為顯示面板重鎮(zhèn),，集聚了華星光電、武漢天馬,、京東方等一批國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的新型顯示企業(yè)。即便武漢因疫情原因被封鎖,，面板廠商在其他地方的產(chǎn)線仍在正常運(yùn)轉(zhuǎn),。以TCL－華星光電各產(chǎn)線為例，深圳的4條大尺寸產(chǎn)線T1,、T2,、T6 及惠州模組廠都按計(jì)劃正常進(jìn)行生產(chǎn)。

除此以外,，韓國(guó)面板廠商遇到的原材料供應(yīng)不足問題也不會(huì)影響到中國(guó)廠商,。一般來(lái)說，顯示面板廠商會(huì)有2－3個(gè)月的原材料庫(kù)存,。如今,，國(guó)內(nèi)疫情情況轉(zhuǎn)好，有望在一季度得到控制,，因此顯示面板的供應(yīng)鏈?zhǔn)艿降挠绊懖淮蟆?/p>

值得注意的是,，近幾年國(guó)內(nèi)顯示面板材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，出現(xiàn)了長(zhǎng)信科技這類行業(yè)巨頭,。據(jù)了解,，長(zhǎng)信科技的減薄業(yè)務(wù)主要是針對(duì)LCD（液晶顯示）面板和OLED（有機(jī)電激光顯示）面板，其業(yè)務(wù)客戶群涵蓋京東方,、天馬,、華星光電、中電熊貓,，夏普,、LG、群創(chuàng),、友達(dá)等國(guó)內(nèi)外知名面板廠商,。

因此，韓國(guó)疫情爆發(fā)以后,，長(zhǎng)信科技依舊可以滿足國(guó)內(nèi)廠商的需求,，甚至可以借此機(jī)會(huì)進(jìn)入到行業(yè)巨頭的供應(yīng)鏈中。

從供給角度來(lái)看,，國(guó)內(nèi)廠商無(wú)論是原材料供應(yīng)還是產(chǎn)線復(fù)工情況均好于韓國(guó),。此次韓國(guó)疫情升級(jí),，勢(shì)必會(huì)引發(fā)全球顯示面板供應(yīng)緊張。如果國(guó)產(chǎn)廠商及時(shí)補(bǔ)足供給缺口,，全球顯示面板的市場(chǎng)格局有望改變,。

從下游市場(chǎng)需求來(lái)看，2020年的歐洲杯和東京奧運(yùn)會(huì)等體育賽事將會(huì)擴(kuò)大面板需求,，而且面板價(jià)格將會(huì)有所提升,。可見,，2020年顯示面板市場(chǎng)仍會(huì)迎來(lái)發(fā)展上行周期,。

然而，疫情導(dǎo)致韓國(guó)廠商產(chǎn)能受損,。同時(shí),，下游需求不斷增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)廠商可以借此機(jī)會(huì)拿到訂單,，迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇,。此外，根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示,，京東方（BOE）出貨量為34．5百萬(wàn)片,，位列第一，超過了LGD和三星,。

此次疫情過后,，顯示面板的競(jìng)爭(zhēng)格局即將迎來(lái)深刻變化，京東方,、TCL,、華星廣電等國(guó)產(chǎn)廠商市場(chǎng)份額將會(huì)有所提升，顯示面板產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)“大陸全面主導(dǎo)”的時(shí)代,。

作者：張繼文