AI,、物聯(lián)網等消費性電子產品對動態(tài)隨機存取內存（DRAM）需求大增，加上全球大廠逐漸退出利基型DRAM市場，對臺廠無非是一大利多,。

　　「看起來這是上升趨勢（Up-trend）的開始,?！乖诜ㄕf會上,，被法人問到今年內存市況時,，全球DRAM市占率近3％的南亞科技總經理李培瑛如此表示,。

　　無獨有偶,，全球第3大DRAM廠美光執(zhí)行長梅羅特拉（Sanjay Mehrotra）也說，「需求旺盛,、供給有限,，讓DRAM市場嚴重供不應求、價格快速上漲,，DRAM產能將會吃緊1整年,。」梅羅特拉與李培瑛接連釋放樂觀訊號,，顯示低迷許久的DRAM市場已然再度蓬勃,。

　　據市調機構IC Insights統(tǒng)計，2018年全球DRAM廠資本支出達232億美元高峰后,，接著逐年縮減,，去年更只剩下151億美元、年減近兩成,。這意味著,，全球內存市場近兩年并未大幅增產，但在宅經濟,、AI,、5G與物聯(lián)網帶動下，DRAM需求增溫,，美光預估今年DRAM產業(yè)位需求成長率為20％,。

　　DDR3最紅火 漲幅已逾8成

　　事實上，在南亞科的法說會前,，各大外資就已經搶先出具報告看旺內存后市,，尤其被歸類為利基型DRAM的DDR3,，最近更是火紅。

　　DDR全名是「雙倍數據傳輸率」（Double Data Rate）,，從2000年出現的DDR1,，到20年最新的DDR5規(guī)格，每一次的數字提升代表傳輸速度更快外,，穩(wěn)定度也有進一步提升,。

　　目前市面上最主流的規(guī)格是DDR4，通常用于計算機,、手機與服務器,。不過，令人意外的是,，舊款的DDR3雖然傳輸速度較慢,，但因為省電性與DDR4并無太大差異，業(yè)者短時間沒有升級需求,，因此包括WiFi路由器、電視機,、智能家電等一般消費性電子產品首選仍是DDR3,，這也讓DDR3意外成為漲幅最高的產品。

　　一位需要用到內存的IC設計業(yè)者就私下證實,，「市場真的很缺,，我在半導體產業(yè)這么多年來，從沒見過如此奇特的現象,?！苟鴷孌DR3出現缺口，背后原因其實是近幾年并沒有廠商增產DDR3,，而是逐步轉往DDR4生產,。

　　DDR3這波產能緊張態(tài)勢也與八吋晶圓相當類似。分析師笑著說,，「當大家都往先進制程走的時候,，八吋晶圓代工需求仍會緩步提升，如智能型手機的電源管理IC需求都因5G提升,，直到臨界點產能不足時,，價格自然飆漲?！估虳RAM也是類似狀況,。

　　根據摩根大通統(tǒng)計，今年以來,，DDR3的最高漲幅達83％,；李培瑛也透露,，在南亞科的產品線中，DDR3是今年第一季毛利率上修最多的產品線,。

　　歸納DDR3產能究竟為何如此緊俏,、價格上漲這么多？主要原因有二,，一是DRAM制程轉作邏輯制程,，或是將DDR3產能升級至DDR4，產能已不若過去巔峰時期,；二是部分產品無須采用最新制程,，讓舊有制程需求持續(xù)上升。

　　報價利多不斷 三大廠受惠

　　由于晶圓代工產能極缺,，去年開始,，三星將部分DRAM制程轉至邏輯制程，海力士也停產幾條DDR3產線,，兩大主流DRAM廠皆逐步減少產能,，加上DRAM代工廠力積電也挪用內存制程至目前最為嚴重缺貨的邏輯制程，使得DDR3供給更顯緊張,。也因此,，當DRAM市場逐漸熱絡時，深耕已久的南亞科,、華邦電,、鈺創(chuàng)、晶豪科自然率先受惠,。

　　其次,，DDR3雖然屬于較舊規(guī)格、市場也不算大,，但內存業(yè)者坦言,，部分產品如機頂盒、WiFi路由器考慮成本,，加上短時間無須升級下,，采用DDR3可說是最佳選擇，這也讓市場對DDR3需求持續(xù)擴大,。但供給追不上來,，「去年都是看NOR Flash（編碼型閃存）在漲，誰知去年第4季開始,，因WiFi 6,、AIoT（人工智能物聯(lián)網）應用帶動消費者換機潮，使得DRAM漲勢更驚人,?！辜羁萍迹═rendForce）認為,，這波DRAM漲勢至少持續(xù)整個上半年，南亞科已將部分DDR4產能轉換回DDR3,，華邦電則選擇重點發(fā)展DDR2,、DDR3小容量產品，力積電也彈性因應市場變化,，又將晶圓代工產能移回DRAM,，「未來三大臺廠都將依據毛利高低，于各產品間彈性調配產能,?！闺m然現在DRAM市況相當火熱，但有內存業(yè)者以過去經驗提醒,，「現在漲幅過高,，通常急漲的情況都會經歷一個調整、修正,?！估纾珼DR3現貨價與合約價的漲價幅度,，已從原先7成價差,，逐漸縮小到回歸合理價格。不過,，臺灣地區(qū)DRAM業(yè)者大多正向看待今年內存產業(yè)逐季上揚，至于聲勢是否能延續(xù)到明年,，仍有待觀察,。