3月4日，政治局常務會議再次強調“要加快5G網絡,、數據中心等新型基礎設施建設進度”。新基建火了,，而城際高速鐵路和城際軌道交通顯然是其中帶動投資最大,、民生最關注的領域之一。
城際高速鐵路和城際軌道交通為何被稱為新基建,？
城際高速鐵路：指在人口稠密的都市圈或者城市帶（城市群）中,，規(guī)劃和修建的高速鐵路客運專線運輸系統。主要運營于城市群或城市帶,，線路總長一般不超過200千米,，允許列車行駛的最大速度在250km/h以上。
城際軌道交通：指以城際運輸為主的軌道交通客運系統,，相當于低速版的城際高鐵,。憑借人均能耗低、承載量大,、互通互聯等諸多優(yōu)點,，成為助力綠色出行、創(chuàng)建智慧城市,、緩解擁堵等的重要手段,。
隨著我國城市化的發(fā)展，軌道交通更應該服務于在城市群間的人員流動,，關注如何提高出行效率,，降低乘客的換乘次數和換乘時間，降低整體出行成本,。城際高速鐵路,、城際軌道交通吸收融合了我國一系列先進技術，通過新基建的方式,，將對既有的交通方式進行賦能,，推動軌道交通的數字化,、智能化發(fā)展。此外,，城際高速鐵路和城際軌道交通讓出行更方便快捷,，引領城市群發(fā)展，城際鐵路建設拉動經濟增長,，因此我國積極發(fā)展城際高速鐵路和城際軌道交通,。
城際高速鐵路和城際軌道交通產業(yè)鏈
就產業(yè)方向而言，城際高速鐵路和城際軌道交通的產業(yè)鏈條非常長,，涉及設計咨詢,、原材料、建筑施工,、裝備制造,、運營維護，下游應用運輸服務行業(yè),，同時衍生諸多增值服務,。
▲資料來源：中商產業(yè)研究院整理
產業(yè)鏈上游
產業(yè)鏈上游主要為設計咨詢、原材料,，該環(huán)節(jié)是整個產業(yè)鏈中的重要一環(huán),。設計咨詢行業(yè)主要包括咨詢、規(guī)劃,、勘察與測量,、設計，這部分技術相對比較成熟,，隨著城際高速鐵路和城際軌道交通投資增多,，設計咨詢行業(yè)需求增多。
軌道交通領域設計咨詢需求大
目前,，我國工程勘察設計企業(yè)從傳統的勘察設計向設計,、施工一體化發(fā)展轉變，兼具工程設計和工程施工資質的企業(yè)數量整體增多,，工程總承包收入占到行業(yè)收入一半以上,，且總承包中企業(yè)可根據實際建設情況進行工程設計與后期調整，對行業(yè)提質增效有著巨大作用,，行業(yè)經營效益在不斷提升,。
根據住建部數據顯示，2018年全國工程勘察設計企業(yè)營業(yè)收入總計51915.2億元,，同比增長19.6%,。其中，工程勘察收入914.8億元,，占營業(yè)收入的1.8%,；工程設計收入4609.2億元,，占營業(yè)收入的8.9%；工程總承包收入26046.1億元,，占營業(yè)收入的50.2%,；其他工程咨詢業(yè)務收入657.3億元，占營業(yè)收入的1.3%,。工程勘察設計企業(yè)全年利潤總額2453.8億元,，與上年相比增加12.1%;企業(yè)凈利潤2045.4億元，與上年相比增加13.7%,。
▲數據來源：住建部,、中商產業(yè)研究院整理
隨著我國城鎮(zhèn)化人口數量的增長，我國逐步下放城市軌道交通建設的審批權,，加強各省發(fā)改委的批復權,，對于各省市城市軌道交通的發(fā)展有著一定的促進作用，我國城市軌道交通建設正處在快速發(fā)展時期,。因此,，在此領域的工程設計咨詢需求較大，行業(yè)保持火熱,。
建材行業(yè)效益持續(xù)提升
建材是土木工程和建筑工程中使用的材料的統稱，可分為結構材料,、裝飾材料和某些專用材料,，具體包括水泥、混泥土,、涂料,、玻璃、防火材料等,。
建材行業(yè)是中國重要的材料工業(yè),，近幾年，建材行業(yè)效益持續(xù)提升,。2019年全年,，建材工業(yè)增加值同比增長8.5%，比整個工業(yè)增速高2.8個百分點,，主要建材產品生產總體保持增長,。其中，全國水泥產量23.3億噸,，同比增長6.1%,，平板玻璃產量9.3億重量箱，同比增長6.6%,，商品混凝土產量25.5億立方米,，同比增長14.5%,。瓷質磚、陶質磚,、衛(wèi)生陶瓷制品產量同比分別增長7.5%,、7.4%、10.7%,。
▲數據來源：工信部,、中商產業(yè)研究院整理
2019年建材工業(yè)規(guī)上企業(yè)完成主營業(yè)務收入5.3萬億元，同比增長9.9%,，利潤總額4624億元,，同比增長7.2%，銷售利潤率8.7%,。其中,，水泥主營業(yè)務收入1.01萬億元，同比增長12.5%,，利潤1867億元,，同比增長19.6%；平板玻璃主營業(yè)務收入843億元,，同比增長9.8%,，利潤98億元，同比下降16.7%,。水泥制品,、特種玻璃、衛(wèi)生陶瓷制品,、防水建筑材料,、玻璃纖維增強塑料制品利潤總額同比分別增長24.2%、19.4%,、26.4%,、15.4%、49.8%,?！?/p>
產業(yè)鏈中游
產業(yè)鏈中游主要為建筑施工和裝備制造。建筑施工涉及工程機械,、土建施工,、機電安裝。裝備制造業(yè)包括機械設備,、電氣設備,、智能化系統。其中，裝備制造業(yè)是國家重點支持的產業(yè)領域,，該產業(yè)鏈鏈條長,，涵蓋的專業(yè)和技術產品多。中游屬于比較成熟的環(huán)節(jié),，市場競爭充分,，市場化程度較高。
軌道裝備制造市場規(guī)模不斷擴大
軌道交通裝備是我國在高端制造領域的重要組成部分,，也是自主創(chuàng)新程度最高,、國際競爭力最高的行業(yè)之一。經過多年的發(fā)展,，我國軌道交通裝備已有質的飛躍,，市場規(guī)模不斷擴增。2019年我國軌道交通裝備市場規(guī)模突破7000億元,，預計2020年市場規(guī)模有望超7700億元,。基建投資提速,，利好軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展,。
▲數據來源：中商產業(yè)研究院整理
軌道交通裝備行業(yè)形成五大產業(yè)集群
我國軌道交通裝備產業(yè)主要分布于傳統工業(yè)強省，吉林,、河北,、山東、江蘇,、湖南等省區(qū)借助其自身工業(yè)基地的技術優(yōu)勢,、區(qū)位優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，發(fā)展勢頭較好,，具有較強競爭實力。其中又以長春,、唐山,、青島、南京,、株洲為核心的五大產業(yè)集群,，聚集了一批我國軌道交通裝備領域的骨干企業(yè)。
▲資料來源：中商產業(yè)研究院整理
產業(yè)鏈下游
產業(yè)下游包括運營維護,，產業(yè)應用于城軌運營,、客貨運輸行業(yè)。隨著新線的開通,，客流量增加,，商業(yè)價值提升，因此包括廣告在內的增值服務潛力巨大,。
軌道交通運營壓力大
城市軌道交通包括地鐵交通,、輕軌交通,、有軌電車交通、各種索道及纜車的經營管理活動,，是近年來城市公交重點發(fā)展類型,。2018年，中國城市軌道交通投運線路長度繼續(xù)提升至5761.4公里,，較2014年增加2588.4公里,。
▲數據來源：中國城市軌道交通協會、中商產業(yè)研究院整理
2018年全國城市軌道交通完成客運量210.7億人次,，較2014年增加84.7億人次,。2018年北京、上海,、廣州,、深圳、成都,、南京和武漢累計完成客運量突破10億人次,。
▲數據來源：中國城市軌道交通協會、中商產業(yè)研究院整理
軌道交通運營線路長度延長,，客流量增加,，給軌道交通運營維護行業(yè)帶來巨大的挑戰(zhàn)，同時也給軌道交通運營維護行業(yè)帶來發(fā)展機遇,。
軌道交通運營維護行業(yè)競爭格局
軌道交通運營維護行業(yè)是隨著我國軌道交通的不斷發(fā)展而逐步形成的,。與國外同行業(yè)企業(yè)相比，國內企業(yè)更加熟悉和了解我國軌道交通發(fā)展的模式及技術特點,，技術和產品的適應性更強,，售后服務反應更加及時有效，因此行業(yè)的競爭主要是國內企業(yè)之間的競爭,。
▲資料來源：中商產業(yè)研究院整理
展望未來,，覆蓋線路全周期的、系統專業(yè)的運營管理服務是軌道交通行業(yè)大勢所趨,，企業(yè)一方面要通過裝備智能化升級,、產業(yè)大數據系統搭建以及工業(yè)服務平臺打造，提升自身參與運營管理的能力與水平,；另一方面也將加強與業(yè)界龍頭企業(yè)的合作,，共同引導客戶需求，挖掘市場潛力,，創(chuàng)建軌道交通行業(yè)工程建設,、車輛制造及運營維護三足鼎立的生態(tài)圈，推動新模式的落地與推廣。注：北京天宜上佳為國內領先的閘片上市企業(yè)
