一,、蘋果:全球ICT巨頭-引領(lǐng)智能手機(jī)變革
全球ICT巨頭 —引領(lǐng)智能手機(jī)變革
全球ICT行業(yè)巨頭,,業(yè)務(wù)遍布全球。蘋果公司(NASDAQ:APLE)1976年成立于美國(guó)硅谷,,1980年12月登錄納 斯達(dá)克,,是全球領(lǐng)先的高科技及消費(fèi)電子公司,截至2020年,,蘋果公司擁有13.7萬名全職員工,,在25個(gè)國(guó)家擁 有510家零售店。截至2021年1月,,全球活躍的蘋果產(chǎn)品約有16.5億件,。
五大核心業(yè)務(wù)板塊。1)手機(jī)業(yè)務(wù),公司于2007年1月推出首代iPhone,,多點(diǎn)觸控技術(shù)+前衛(wèi)的外形使iPhone迅 速受到市場(chǎng)熱捧,,很大地推動(dòng)了智能手機(jī)的發(fā)展,據(jù)IDC披露,,iPhone2020年的出貨量市占率位居世界第三,;2) 平板業(yè)務(wù),iPad系列于2010年上市,,發(fā)展至今是全球最受歡迎的平板電腦之一,;3)個(gè)人電腦業(yè)務(wù),蘋果以電腦 產(chǎn)品起家,,現(xiàn)階段主打的電腦產(chǎn)品MacBook與iMac系列分別發(fā)布于2006年/2013年,;4)其它產(chǎn)品業(yè)務(wù),其他 產(chǎn)品包含Air Pods/Apple Watch等以iPhone為入口而打造的配件,;5)服務(wù)業(yè)務(wù),,公司的服務(wù)業(yè)務(wù)可分為數(shù)位 廣告業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)影音整合的服務(wù)業(yè)務(wù),包含iTunes Store,、App Store,、Apple Pay、Apple TV+等,。
大力發(fā)展服務(wù)業(yè)務(wù),,手機(jī)的營(yíng)收占比逐年下降。公司服務(wù)業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比由2016年的5%,,上升至2020年的20%,。手機(jī)營(yíng)收占比由2016年的62%,逐漸下降至2020年的50%,。
大中華區(qū)疫情緩解,,推動(dòng)業(yè)績(jī)超過預(yù)期。蘋果2021Q2營(yíng)收為895.8億美元,,同比+54%;凈利潤(rùn)為236.3億美元,, 同比+110%,,EPS和營(yíng)收均超出華爾街預(yù)期,主要原因是大中華地區(qū)疫情緩解帶來市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng),,大中華區(qū) 2021Q2的營(yíng)收為177.3億美元,,同比+87%,占總營(yíng)收約20%,。
推出劃時(shí)代產(chǎn)品,,引領(lǐng)智能手機(jī)時(shí)代開啟
多點(diǎn)觸控+新穎的外形,帶來全新用戶體驗(yàn)。2007年iPhone橫空出世,,在技術(shù)方面,,用多點(diǎn)觸控取代鍵盤,大 幅提升用戶的觸控體驗(yàn),,在外形方面,,3.5英寸電容觸摸屏、鋁制機(jī)身和只有一個(gè)Home鍵的前面板讓其迅速脫穎 而出,;全新的技術(shù)和外形為用戶帶來全新體驗(yàn),,也打破了當(dāng)時(shí)的手機(jī)市場(chǎng)格局。
喬布斯時(shí)代-激進(jìn)的創(chuàng)新引領(lǐng)時(shí)代變革,,庫(kù)克時(shí)代-設(shè)計(jì)更順應(yīng)趨勢(shì),。喬布斯時(shí)代下,無論是電容屏,、App Store 還是Siri,,喬布斯每次激進(jìn)的創(chuàng)新都能引領(lǐng)手機(jī)領(lǐng)域的變革;庫(kù)克時(shí)代下的iPhone迭代更順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì),,例如推 出用戶更青睞的采用大屏設(shè)計(jì)的iPhone 6,,現(xiàn)成為最暢銷的iPhone,大屏設(shè)計(jì)也延續(xù)至今,;同時(shí),,庫(kù)克發(fā)揮了 他在供應(yīng)鏈、分銷,、運(yùn)營(yíng)方面的才能將蘋果打造成了一家設(shè)計(jì),、生產(chǎn)組裝、銷售各鏈條完備的企業(yè),。
二,、Titan計(jì)劃,進(jìn)軍汽車智能化產(chǎn)業(yè)鏈
啟動(dòng)Titan計(jì)劃,,進(jìn)軍汽車領(lǐng)域
進(jìn)軍智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈,,計(jì)劃推出汽車產(chǎn)品。蘋果造車計(jì)劃“Titan”始于2014年,,以汽車智能化為起點(diǎn),,積極推 動(dòng)造車進(jìn)程。2020年12月,,蘋果已向和大,、貿(mào)聯(lián)、 和勤,、富田等中國(guó)臺(tái)灣汽車零 部件廠商提出了備貨要求,,蘋果將會(huì)在2021年9月發(fā)布汽車,。2020年12月,路透社披露消息稱,,蘋果計(jì)劃在 2024年生產(chǎn)一款純電動(dòng)乘用車,,而且蘋果正在研發(fā)低成本長(zhǎng)續(xù)航的動(dòng)力電池。
互聯(lián)網(wǎng)/ICT巨頭紛紛入局汽車領(lǐng)域,,行業(yè)迎來新的變量,。除了蘋果之外,百度與小米相繼宣布造車,;百度于 2021年1月宣布將聯(lián)合老牌車企吉利合資成立汽車品牌集度,,計(jì)劃未來投資500億元,車型最快明年亮相,。小米 于2021年3月宣布造車,,將投資100億美元;隨著更多互聯(lián)網(wǎng)/ICT企業(yè)入局造車,,汽車行業(yè)將迎來新的變量,。
推出CarPlay,切入汽車座艙領(lǐng)域
發(fā)布“IOS in the Car”正式進(jìn)軍汽車領(lǐng)域,,實(shí)現(xiàn)手機(jī)車機(jī)無縫對(duì)接,。蘋果于2013年發(fā)布車機(jī)手機(jī)互聯(lián)操作系統(tǒng) “IOS in the Car”,宣告蘋果正式進(jìn)入汽車領(lǐng)域,,首個(gè)版本于2014年發(fā)布,,后改名為CarPlay。通過CarPlay,, 用戶可以把iPhone的內(nèi)容投射到車載屏幕上,,讓手機(jī)和整車無縫對(duì)接,用戶不僅能使用電話,、短信,、地圖、音樂 等程序,,還能通過 Siri 控制這些功能,。
具有革命意義的車載操作系統(tǒng),使車載操作系統(tǒng)平臺(tái)化,。隨著iPhone的大賣,,蘋果借此契機(jī)設(shè)計(jì)/研發(fā)出CarPlay, 車載娛樂系統(tǒng)正式進(jìn)入汽車手機(jī)交互時(shí)代,;CarPlay通過手機(jī)簡(jiǎn)單接入,,使原本封閉的車載系統(tǒng)平臺(tái)化,,實(shí)現(xiàn)信 息共享,、更便捷的應(yīng)用程序使用,。
豐富的SoC芯片經(jīng)驗(yàn),有望助力蘋果自研車載AI芯片
豐富SoC芯片制造經(jīng)驗(yàn),,自研手機(jī)/電腦 SoC芯片,。蘋果于2010年發(fā)布第一款自研手機(jī)SoC芯片A4,至今保持著 每年一次的迭代速度,,最新版本的A14芯片搭載于iPhone12系列產(chǎn)品上,;2020年11月,蘋果宣布下一代的Mac 系列產(chǎn)品搭載M1芯片,,M1是蘋果第一款手機(jī)領(lǐng)域之外的芯片,。
車載芯片與SoC芯片高度重合,蘋果有望自研車載芯片,。汽車智能化需求提升之后,,智能座艙、智能駕駛和V2X 等領(lǐng)域的芯片,,都與SoC芯片有一定的重合,,因此蘋果具備往車載芯片領(lǐng)域拓展的潛力;同時(shí),,蘋果也收購(gòu)了英 特爾的基帶團(tuán)隊(duì),,將來也有可能會(huì)推出5G V2X芯片。
三,、小米:手機(jī)xAIoT戰(zhàn)略,,搭建生態(tài)系統(tǒng)
2007年第一代IPHONE,開啟智能手機(jī)時(shí)代
全觸摸屏設(shè)計(jì),,帶來全新用戶體驗(yàn),。2007年蘋果發(fā)布第一代IPHONE,3.5英寸全觸摸電容屏,、鋁制機(jī)身以及只 有一個(gè)Home鍵的物理按鈕,,讓其在眾多的手機(jī)中脫穎而出。全新的設(shè)計(jì)帶來了獨(dú)特的用戶體驗(yàn),,也打破了當(dāng) 時(shí)諾基亞,、摩托羅拉、黑莓等品牌占據(jù)主流的手機(jī)試產(chǎn)格局,。
手機(jī)進(jìn)入智能時(shí)代,,出貨量進(jìn)入快速通道。隨著蘋果IPHONE的發(fā)布,,顛覆了傳統(tǒng)的手機(jī)設(shè)計(jì),,手機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入智 能機(jī)時(shí)代。2008-2016年,,全球智能手機(jī)市場(chǎng)占有率不斷提升,,出貨量節(jié)節(jié)攀升,,從1.5億臺(tái)上升到14.7億臺(tái), CAGR達(dá)到33%,,之后出貨量保持穩(wěn)定,。
看好智能機(jī)領(lǐng)域,利用互聯(lián)網(wǎng)思維進(jìn)入手機(jī)領(lǐng)域
白手起家,,成為全球最年輕的500強(qiáng)公司,。2010年,小米公司創(chuàng)始人雷軍在辭去金山軟件董事長(zhǎng)職位3年后,,重 新開始創(chuàng)業(yè),,瞄準(zhǔn)智能手機(jī)風(fēng)口,決心用互聯(lián)網(wǎng)的方式來進(jìn)入手機(jī)領(lǐng)域,。初成立時(shí),,僅有14名員工,2018年公 司營(yíng)收達(dá)到1749億元,,成為全球最年輕的500強(qiáng)公司,。
2011-2014,三年時(shí)間實(shí)現(xiàn)全國(guó)手機(jī)出貨量第一,。2011年小米發(fā)布首款手機(jī)M1,,之后憑借強(qiáng)大的產(chǎn)品力和營(yíng) 銷能力,銷量快速攀升,,2014年全國(guó)出貨量達(dá)到5270萬臺(tái),,成立三年時(shí)間即成為國(guó)內(nèi)出貨量第一的手機(jī)品牌。
產(chǎn)品硬件性能出眾,,供應(yīng)鏈整合能力帶來極高性價(jià)比
首款產(chǎn)品小米M1,,軟硬件性能出眾。2011年,,小米發(fā)布首款智能手機(jī)產(chǎn)品M1,,采用雙核1.5GHz處理器,1G 內(nèi)存,,4.0英寸大屏,,2000mAH容量電池以及800萬像素?cái)z像頭等配置,硬件上的性能全面達(dá)到甚至超越了當(dāng) 時(shí)的主流智能手機(jī),。并且采用國(guó)內(nèi)首個(gè)基于安卓定制的操作系統(tǒng)MIUI,,帶來了更加流暢的用戶體驗(yàn)。
強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)直銷+供應(yīng)鏈整合能力,,帶來極高性價(jià)比,。小米充分利用互聯(lián)網(wǎng)特性,開創(chuàng)了手機(jī)網(wǎng)絡(luò)直銷模式:廠 商->網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)->消費(fèi)者,,節(jié)省了大量中間環(huán)節(jié)費(fèi)用,。通過“饑餓營(yíng)銷”的方式,,提升市場(chǎng)期待和知名度。最后 通過強(qiáng)大的供應(yīng)鏈整合能力,,將最終整機(jī)的價(jià)格定為1999元,帶來了極高的性價(jià)比,。
智能手機(jī)業(yè)務(wù)增速放緩,,啟動(dòng)“手機(jī)+AIoT”戰(zhàn)略
2015年手機(jī)業(yè)務(wù)增速放緩,小米首次披露IoT戰(zhàn)略,。全國(guó)智能手機(jī)出貨量經(jīng)歷2011-2014年高速增長(zhǎng)后,,2015 年增速放緩,并在2016年達(dá)到了頂峰,,全年出貨4.7億臺(tái),。據(jù)IDC披露,小米手機(jī)的出貨量市占率在2015年達(dá)到 了最高峰15%,,隨著華為,、OPPO、VIVO等競(jìng)爭(zhēng)者產(chǎn)品力不斷提升,,小米手機(jī)出貨量的全國(guó)市占率維持在12% 左右,。手機(jī)業(yè)務(wù)增速放緩的同時(shí),小米推出了IoT(物聯(lián)網(wǎng))戰(zhàn)略,,將物聯(lián)網(wǎng)作為自己新的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),。
以手機(jī)為核心,連接所有設(shè)備,。小米IoT戰(zhàn)略以手機(jī)作為核心,,與智能設(shè)備進(jìn)行連接,從而搭建居家環(huán)境下的物 聯(lián)網(wǎng)生態(tài),。首批發(fā)售的產(chǎn)品為智能家庭套裝,,包括多功能網(wǎng)關(guān)、人體傳感器,、門窗傳感器,、無線開關(guān)、魔方遙 控器,、智能插座和濕溫傳感器等互相聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品,。
三、官宣造車,,戰(zhàn)略級(jí)決策挑戰(zhàn)
計(jì)劃投入100億美元,,宣布進(jìn)入造車領(lǐng)域
全球智能手機(jī)轉(zhuǎn)向存量市場(chǎng),尋求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),。IDC數(shù)據(jù)顯示,,從2016年之后,,全球智能手機(jī)出貨量逐漸下 滑,2020年僅為12.9億臺(tái),,小米手機(jī)全球出貨量的市占率持續(xù)提升,,2021年Q2已經(jīng)達(dá)到17%,僅次于三星,,但 逐漸摸到了行業(yè)的天花板,,需要足夠大體量的業(yè)務(wù)來支撐新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。2021年3月公司宣布計(jì)劃未來10年投 入100億美元,,成立獨(dú)資公司,,開展造車業(yè)務(wù)。
新能源市場(chǎng)滲透加速,,三電系統(tǒng)技術(shù)門檻降低,。全國(guó)新能源汽車滲透率從2020年開始持續(xù)提升,根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù) 測(cè)算,,2021年6月新車銷量中新能源車占比已經(jīng)達(dá)到14.8%,,未來市場(chǎng)空間寬廣。因?yàn)槠囯妱?dòng)化趨勢(shì),,使得傳 統(tǒng)動(dòng)力總成(發(fā)動(dòng)機(jī),、變速箱)被三電系統(tǒng)(電機(jī)、電控,、電池)所取代,,技術(shù)門檻下降。汽車由過去的硬件定 義向未來的標(biāo)準(zhǔn)化硬件+軟件定義轉(zhuǎn)變,,利于新的玩家入局,。
提前布局,投資產(chǎn)業(yè)相關(guān)公司
小米集團(tuán)+順為資本,,投資布局產(chǎn)業(yè)相關(guān)公司,。在官宣造車之前,小米集團(tuán)已經(jīng)通過集團(tuán)本身以及創(chuàng)始人雷軍設(shè) 立的“順為資本”在汽車領(lǐng)域進(jìn)行了大量的產(chǎn)業(yè)投資布局,,涉及激光雷達(dá),、自動(dòng)駕駛、三電系統(tǒng),、智能座艙硬 件,、車聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域。
借助AIoT生態(tài)鏈,,向汽車領(lǐng)域延伸,。2017年,小米通過AIoT生態(tài)鏈公司“板牙科技”推出智能后視鏡產(chǎn)品。2019年,,通過車機(jī)內(nèi)嵌MIUI系統(tǒng)和人工智能助手“小愛同學(xué)”,,推出米粉定制版奔騰T77,將產(chǎn)品業(yè)務(wù)向汽車 領(lǐng)域延伸,。
初步確定首個(gè)產(chǎn)品規(guī)劃,,根據(jù)行業(yè)平均數(shù)據(jù),新車上市或需三年
產(chǎn)品選型初定轎車或SUV,,價(jià)格區(qū)間10-30萬元,。根據(jù)雷軍透露,首款車型預(yù)期為轎車或者SUV車型,,SUV是絕 大多數(shù)造車新勢(shì)力的首款車型選擇。起售價(jià)格在10-30萬元區(qū)間范圍,。
首款車型從研發(fā)到上市,,或需要三年時(shí)間。在小米發(fā)布公告中提到,,擬成立一家全資子公司負(fù)責(zé)電動(dòng)汽車業(yè)務(wù),, 前期投資100億元,2021年-2031年將投資100億美元,,立項(xiàng)造車在75天內(nèi)完成,。按照各家造車新勢(shì)力的造車進(jìn) 度表,從立項(xiàng)到新車上市,,至少需要40個(gè)月以上的時(shí)間,,因此小米的首款車上市,需要等到2024年左右,。