蘋果正面對著一場前所未有的缺貨危機。

　　自9月發(fā)售以來,，因供應(yīng)鏈緊張和需求旺盛,，iPhone13系列就創(chuàng)下了蘋果從下單到發(fā)貨的最長等待期，等待時間在2周-4周不等,。為了減少等待期,，加快最新款手機生產(chǎn),，據(jù)媒體報道，蘋果將大量原計劃用于生產(chǎn)iPad及老款iPhone的零部件調(diào)往iPhone13系列，iPad產(chǎn)能因此下降了50%,。

　　一位蘋果供應(yīng)鏈人士告訴《財經(jīng)》記者，每年9月新機開售的數(shù)周后,，產(chǎn)能往往會有一輪大的爬坡期,，但對比iPhone12系列，iPhone13系列的銷量表現(xiàn)明顯增長受阻,。

　　以最緊俏的iPhone13 pro及pro max為例,，開售第四周較開售第一周的銷量分別僅增長了4%和18%，而iPhone12系列同款機型當(dāng)時的增幅都在26%以上,。

　　最新發(fā)布的第四財季數(shù)據(jù)顯示,，蘋果當(dāng)季實現(xiàn)營收833.6億美元，同比增長29%,，凈利潤為205.5億美元,，同比增長62%。不過,，這個數(shù)據(jù)并沒有達(dá)到華爾街此前851億美元的預(yù)期,。板子被打在供應(yīng)鏈?zhǔn)芟捱@個問題上。

　　在2021財年四季度電話會上,，蘋果CEO庫克證實了這個說法,，受供應(yīng)鏈影響，蘋果損失的收入超過60億美元,。這一方面是由于業(yè)內(nèi)普遍的缺芯潮問題,，另一方面則是因為疫情對東南亞制造業(yè)的影響。不過,，庫克也強調(diào),，今年10月以來，這個問題正在恢復(fù)中,。

　　蘋果鏖戰(zhàn)全球手機市場多年,，穩(wěn)踞全球高端手機市場份額第一,，核心能力在于突出的供應(yīng)鏈管理，庫克本人也是公認(rèn)的供應(yīng)鏈管理高手,。這一輪全球缺芯危機,，重災(zāi)區(qū)是汽車芯片等領(lǐng)域，對于手機芯片來說其實還好,，就算其它手機廠商處于缺芯麻煩,，外界普遍認(rèn)為蘋果具有更強的韌性。但現(xiàn)在,，蘋果也無法獨善其身了,。

　　《財經(jīng)》記者就此事問詢蘋果方面，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示暫無回應(yīng),。

　　01 

　　缺的不是核心芯片

　　全球缺芯風(fēng)暴對蘋果的影響可以從數(shù)據(jù)上看出,。第三方研究機構(gòu)Canalys報告顯示，2021年三季度,，蘋果在全球智能手機出貨量超越小米,，重回第二，但出貨量僅約3.3億臺,，同比下滑了6%,。

　　據(jù)媒體報道，蘋果原計劃今年生產(chǎn)9000萬臺新iPhone,，但目前可能將生產(chǎn)目標(biāo)削減多達(dá)1000萬部,。

　　蘋果官網(wǎng)則顯示，iPhone 13的Pro和Pro Max在北京,、上海等地的蘋果門店全線缺貨,，等待時長在4周-5周，而iPhone 13和mini則基本都有現(xiàn)貨,。第三方研究機構(gòu)GfK數(shù)據(jù)顯示,，iPhone13的Pro和Pro Max系列在中國區(qū)的平均等待時間均為39天，而過去iPhone 12系列的對應(yīng)機型的等待期最長不過26天,。

　　一位北京蘋果經(jīng)銷商告訴《財經(jīng)》記者,，蘇寧、國美,、沃爾瑪?shù)却笮瓦B鎖門店基本也都沒有現(xiàn)貨，購買Pro和Pro Max要加價200元-400元不等,，而iPhone 13和mini已跌破發(fā)售價,。

　　外界以為蘋果缺貨的主要原因是新發(fā)布的A15仿生芯片，但多位受訪者對《財經(jīng)》記者否認(rèn)了這一看法,。由于A15芯片屬于5nm先進(jìn)制程,，與28nm以上的成熟制程相比并不存在嚴(yán)重缺貨問題,。此次A15芯片由臺積電直供，產(chǎn)能有所保障,，不見得是最嚴(yán)重的挑戰(zhàn),。

　　TrendForce集邦咨詢分析師黃郁琁告訴《財經(jīng)》記者，目前影響到蘋果手機交付的原材料包含PMIC（電源管理芯片）,、無線充電芯片,、攝像頭模組等。一位臺積電人士也向《財經(jīng)》記者印證,，包括蘋果在內(nèi)高端旗艦的手機芯片基本不缺,，缺貨的芯片很可能在iPhone 13系列新添加的無線充電等領(lǐng)域。

　　在多個零部件中,，攝像頭模組是此次缺貨的焦點,。此前夏普為iPhone13系列攝像頭模組的主要供應(yīng)商，今年7月在越南進(jìn)入疫情高峰期后,，夏普位于胡志明市的工廠被迫停工,。黃郁琁強調(diào)，該模塊是為iPhone 13系列所開發(fā)設(shè)計的新品,，因此沒有庫存支援,。

　　除了疫情因素，前述蘋果供應(yīng)鏈人士對《財經(jīng)》記者表示,，iPhone13系列前置攝像頭的“劉?！弊冃『螅矊ιa(chǎn)工藝提出了更高的要求,，從而影響到了產(chǎn)能,。

　　此外，渠道內(nèi)囤積貨品,、抬高價格也加劇了蘋果的缺貨潮,。前述蘋果經(jīng)銷商透露，現(xiàn)在的蘋果與此前華為的情況相似,，渠道內(nèi)有貨,，但都需要加價購買?！敦斀?jīng)》記者了解到,，一些大型連鎖手機店的相關(guān)負(fù)責(zé)人反而更加愿意加價倒賣——與其把貨物賣給消費者，承包一攬子售后,，不如加價賣給其他渠道更簡單,。

　　02 

　　比預(yù)期更嚴(yán)重

　　第三方研究機構(gòu)Counterpoint在今年10月中旬發(fā)布的報告中指出，半導(dǎo)體短缺問題對三星,、OPPO,、小米均已造成影響,，而“蘋果似乎是最有韌性的”。但此次蘋果暴露出的缺貨問題,，卻超出了行業(yè)的預(yù)計水平,，這意味著全球供應(yīng)鏈比外界的預(yù)期更加脆弱。

　　Canalys資深分析師Jason Low告訴《財經(jīng)》記者,，此次蘋果缺貨現(xiàn)象比其他手機廠商都要突出,，原因是相對而言iPhone機型不多，但出貨量都比較大,，此外iPhone所使用的芯片及零部件都相對特殊,。

　　其他主流手機廠商的情況也不容樂觀。Counterpoint指出,，此前智能手機行業(yè)之所以還能實現(xiàn)增長,，是因為手機廠商提前儲備了一定的元器件。但時至今日,，盡管代工廠已經(jīng)滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)了數(shù)個季度,，短缺情況仍在持續(xù)，手機廠商僅能獲得其訂單數(shù)量需求的70%-80%的零部件,。隨著元器件庫存消耗殆盡,，問題將更加嚴(yán)峻。

　　種種原因疊加,，造成了蘋果史上最大的缺貨潮,。盡管蘋果緊急調(diào)整產(chǎn)能配置給其他供應(yīng)商，但仍因為時間差異,、產(chǎn)品熱銷等問題,，在供應(yīng)上顯得緊缺。

　　庫克在四財季電話會中表示,，目前蘋果已在與合作伙伴穩(wěn)定供應(yīng),、確定需求量、加快生產(chǎn)和運輸?shù)闹芷?，并加大了在芯片領(lǐng)域的投資,。

　　據(jù)《財經(jīng)》記者了解，蘋果的恢復(fù)產(chǎn)能計劃已在加速進(jìn)行中,。在胡志明市工廠停工后,，LG InnoTek獲得了大量訂單，約占iPhone13系列攝像頭模組總產(chǎn)量的七成,。10月底,，LG InnoTek還表示，應(yīng)客戶需求,，今年在光學(xué)解決方案上的支出將從5478億韓元增至到8355億韓元,，以擴大產(chǎn)能。

　　前述蘋果供應(yīng)鏈人士稱,，此次緊缺有可能加快聞泰科技(116.800,-0.20, -0.17%)和立訊精密(41.200, 0.00, 0.00%)旗下的高偉電子導(dǎo)入蘋果攝像頭模組的供應(yīng)鏈,。今年5月，聞泰科技從歐菲光(8.160, 0.07,0.87%)處收購了為蘋果生產(chǎn)攝像頭模組的工廠,，成為“果鏈”預(yù)備隊員,。11月2日，聞泰科技發(fā)布公告稱,，已與境外特定客戶確定了量產(chǎn)計劃,，正積極籌備量產(chǎn)工作。

　　商業(yè)戰(zhàn)略專家周掌柜對《財經(jīng)》記者說,，這次消費電子的供應(yīng)鏈問題折射出的大課題,，是之前的全球化協(xié)作分工是“全球”布局的，未來從安全性角度大概率將開始圍繞“需求中心”布局,，北美,、歐洲和中國都會投入?yún)^(qū)域的半導(dǎo)體閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)能的分布可能會出現(xiàn)調(diào)整,。

　　GfK的觀點是,，2021年四季度蘋果的情況其實在緩和。達(dá)到需求與供應(yīng)的平衡,，當(dāng)季銷量環(huán)比將增長62%,，同比增長7%至歷史最高水平。

　　03 

　　餓死的餓死,，撐死的撐死

　　蘋果供貨緊缺之時,，一些手機廠商卻面臨著貨物積壓的壓力。這是全球芯片危機下智能手機產(chǎn)業(yè)的一體兩面：熱門機型缺貨,、斷貨,，滯銷機型的負(fù)擔(dān)也越發(fā)沉重。

　　Counterpoint已將預(yù)測的全球全年智能手機出貨量由14.5億部下修至14.1億部,，增長率由9%調(diào)整為6%,。中國的市場也在萎縮：信通院數(shù)據(jù)顯示，今年8月和9月,，中國市場手機出貨量分別同比下滑了9.7%和8.1%,，僅有2430萬和2144萬部。

　　“年初我判斷（中國智能手機市場的出貨量）在3.3億-3.4億臺左右,，今年做下來應(yīng)該是在3.1億臺左右,。”小米集團中國區(qū)總裁盧偉冰在接受《財經(jīng)》記者在內(nèi)的媒體采訪時表示,，中國的手機市場已進(jìn)入存量市場,，用戶換機周期越來越長,，如果沒有出現(xiàn)新的刺激，總量還將繼續(xù)下滑,，這個方向?qū)⒉粫刑蟮淖兓?/p>

　　經(jīng)濟下行壓力之下,，用戶的消費、換機意愿大不如前,。前述蘋果經(jīng)銷商最大的感觸是,，人們買消費類電子產(chǎn)品時更謹(jǐn)慎、更理性了,，“以前三四百一個的iPad保護(hù)殼,，每天都能賣好幾個，現(xiàn)在（顧客）都得想一想,?！?/p>

　　缺芯潮之下，各家廠商不得不備貨,。但換機周期在拉長,，需求也不如前些年強勁，如果備貨量超出需求量過多,，這種失衡也將為消費電子的產(chǎn)能帶來巨大的不確定性,。

　　全球面板研究機構(gòu)DSCC中國區(qū)營運總監(jiān)Rita Li對《財經(jīng)》記者表示，從目前來看,，囤貨,、搶料依然會是各家手機廠商的主旋律，尤其在中高端面板領(lǐng)域,。這種狂熱的備貨潮可能要到年底才能回落,。

　　搶高端已是各家手機廠商的最重要的戰(zhàn)略之一?！靶袠I(yè)里產(chǎn)品的銷量在下滑,，但平均單價在上漲，用戶依然有很高的產(chǎn)品升級,、消費升級的意愿,。”盧偉冰說,。今年以來,，OPPO、vivo,、小米,、榮耀都加入了戰(zhàn)局中，為沖刺高端都備下了量級不小的貨品。

　　但一些廠商錯誤地預(yù)判了高端戰(zhàn)略的進(jìn)度,。第三方研究機構(gòu)GfK數(shù)據(jù)顯示,，今年二季度，全球500美元以上的高端市場中,，蘋果占比過半,，三星占比20%，其他國產(chǎn)手機廠商的市占率只在5%左右,。中國市場的情況也與全球相似，華為衰落,，蘋果獨大,，國產(chǎn)安卓機市占率在10%左右。

　　過量的備貨已造成了較大的庫存及周轉(zhuǎn)壓力,。手機產(chǎn)品以年為單位更新?lián)Q代,，新機一出，舊機立刻過時,。2022年將至,，年初又是國產(chǎn)安卓廠商集中發(fā)布新機的時候?！半p11”在即,，小米MIX Fold、MIX 4,、一加9 Pro等安卓高端手機開始大幅降價,。留給清庫存的時間已經(jīng)不多了。

　　行業(yè)內(nèi)同時上演著兩處奇怪的景象：一邊是蘋果供貨告急,，銷量受限,；另一邊過量囤貨，廠商不得不大甩賣,。

　　榮耀CEO趙明曾在接受《財經(jīng)》記者采訪時說,，越是芯片危機時期，越要警惕過度備貨的風(fēng)險,，“智能手機行業(yè)20多年,，沒有餓死的，只有撐死的,?！?/p>