受到新冠疫情的影響,，遠(yuǎn)程辦公,、網(wǎng)絡(luò)購物迅速普及,，PC,、各類電子設(shè)備、游戲機(jī)等銷量暴增。最終導(dǎo)致全球半導(dǎo)體供給不足,。

　　就半導(dǎo)體而言,，既有供給充分的產(chǎn)品、也有真正供給不足的產(chǎn)品,，情況不盡相同,。筆者將在下文中論述“供給尤其不足的是28納米的半導(dǎo)體”。此外,，在本文的最后，筆者將再次對2050年之前的半導(dǎo)體市場進(jìn)行預(yù)測（筆者在一年前已經(jīng)做過預(yù)測）,。

　　“甜蜜節(jié)點(diǎn)”是16納米,？

　　2021年12月15日一一17日，在東京國際展覽中心（Big Sight）召開了為期三天的日本最大的半導(dǎo)體商務(wù)活動“SEMICON Japan”,。筆者在Semi Technology Symposium（STS）的“尖端材料,、制造、分析環(huán)節(jié)”與原英特爾的龜和田忠司先生合作發(fā)表了《日本的設(shè)備,、材料的競爭力與其源泉》,。

　　STS的演講者可以免費(fèi)參加所有的環(huán)節(jié)。于是筆者幾乎參加了所有的環(huán)節(jié),，并聽取了演講,。其中，在“SEMI 市場”這一環(huán)節(jié)中,，筆者聽取了Mckinsey & Company（麥肯錫咨詢公司）土谷大先生的《半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈動力學(xué)（Supply Chain Dynamics）》后,，相當(dāng)震驚！

　　筆者之所以震驚,，是因?yàn)橥凉却笙壬凇癝EMI 市場”這一環(huán)節(jié)中,，提到了“從（Foundry）的半導(dǎo)體生產(chǎn)成本來看，16納米技術(shù)節(jié)點(diǎn)很有可能成為“甜蜜節(jié)點(diǎn)（Sweet Spot,，是指能體現(xiàn)出一件事情最好或最有效的地方,，通常是最有生產(chǎn)力的地方，也是因?yàn)楦鞣N品質(zhì)的結(jié)合而努力的地方）”,。由于當(dāng)時(shí)筆者是通過Zoom來參加的,，因此在聊天環(huán)節(jié)，發(fā)出了以下消息：“我認(rèn)為對Foundry而言,，其“甜蜜節(jié)點(diǎn)”是不是16納米,、而是28納米，您認(rèn)為呢,？”于是,，SEMI辦公室回復(fù)說：“抱歉，無法回復(fù)提問”。于是,，筆者又留言說：“這是有償參加的會議,，因此希望貴處可以回復(fù)我的問題”。SEMI 辦公室回復(fù)說：“我們會把您的問題轉(zhuǎn)達(dá)給演講者”,。但是,，到1月16日，已經(jīng)一個(gè)多月過去了,，筆者沒有收到來自麥肯錫的任何回復(fù),。

　　SEMI辦公室是否已經(jīng)將筆者的問題轉(zhuǎn)達(dá)給土谷大先生？還是已經(jīng)轉(zhuǎn)達(dá),，但被無視了,？無論如何，筆者很不滿意,。因此,，筆者決定通過下文證實(shí)“對Foundry而言，甜蜜節(jié)點(diǎn)是28納米,、不是16納米,！”

　　誰從新冠疫情帶來的“新常態(tài)”中收受益？

　　2020年新冠疫情在全球范圍內(nèi)蔓延,，2021年,，人們的生活發(fā)生了巨大變化，即出現(xiàn)了“新常態(tài)（New Normal,，新生活方式）”,。從2021年6月舉辦的“TSMC Technology Symposium”來看，主要有以下具體事例,。

　　網(wǎng)絡(luò)購物在八周內(nèi),，銷售了過去十年的量。

　　在三個(gè)月的時(shí)間里,，遠(yuǎn)程辦公的人數(shù)增長了20倍,。

　　在兩個(gè)星期的時(shí)間里，在線學(xué)習(xí)的人數(shù)增長至2億5,，000萬人,。

　　在五個(gè)月的時(shí)間里，游戲下載數(shù)量達(dá)到了過去七年的量,。

　　此外,，由于“新常態(tài)”的普及，各類電子設(shè)備的銷售也出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長,。下圖1是2021年和2022年各類電子設(shè)備與上年比較的出貨數(shù)量增減比例（%）,。

　　圖1：各類電子設(shè)備的出貨數(shù)量增長率（YoY %）,。筆者根據(jù)Joanne Chiao（TrendFore）,“Wafer Shortages Drives the General Growth of Foundry Capacity in 2022”,Memory Trend Summit 2022“制作了此圖。（圖片出自：eetimes.jp）

　　從圖1可以看出,，對于遠(yuǎn)程辦公和在線學(xué)習(xí)而言,，作為必需品的PC，與2020年相比,，2021年的出貨數(shù)量增長了16.5%,。但是，據(jù)預(yù)測,，今年（2022年）的出貨數(shù)量預(yù)計(jì)較2021年下滑7.2%（雖然為負(fù)增長,，由于受到奧密克戎蔓延的影響，以上預(yù)測可能會發(fā)生變化）,。

　　從上圖1可以看出,，在2021年，受到新冠疫情的影響,，很多國家和地區(qū)不得不封城封國以及宣布進(jìn)入緊急事態(tài)，導(dǎo)致人們不得不“宅在家中”,，因此筆記本電腦（16.5%）,、游戲機(jī)（35%）、可穿戴設(shè)備（11.1%）等都出現(xiàn)了暢銷現(xiàn)象,。

　　因此,，用于以上電子設(shè)備的半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求急劇擴(kuò)大。那么,，需求增長最明顯的半導(dǎo)體主要集中在哪些方向呢,？

　　在2021年一一2022年期間，F(xiàn)oundry擴(kuò)大了那些技術(shù)節(jié)點(diǎn)的產(chǎn)能,？

　　下圖2是在2021年至2022年期間,，全球Foundry廠家擴(kuò)產(chǎn)的各項(xiàng)技術(shù)節(jié)點(diǎn)。據(jù)預(yù)測,，2021年5納米月產(chǎn)能擴(kuò)大70k,，2022年3納米月產(chǎn)能擴(kuò)大90k，但以上僅為TSMC一家公司的擴(kuò)大量,，且其主要用途為美國蘋果“iPhone”的AP（應(yīng)用處理器,，Application Processor)。

　　圖2：全球Foundry的各技術(shù)節(jié)點(diǎn)月產(chǎn)能的擴(kuò)大量,。筆者根據(jù)Joanne Chiao（TrendFore）,“Wafer Shortages Drives the General Growth of Foundry Capacity in 2022”,Memory Trend Summit 2022“的資料制作了此圖,。（圖片出自：eetimes.jp）

　　用于大部分電子設(shè)備的半導(dǎo)體集中在28納米的理由

　　28納米半導(dǎo)體有以下典型特點(diǎn)：

　　1.28納米技術(shù)節(jié)點(diǎn)為采用平面型（Planer）晶體管的最后一代。

　　2.不使用Self-Aligned Double Patterning（SADP,，自對準(zhǔn)雙模式,，從FinFET開始運(yùn)用SADP）。

　　3.原本采用IDM（Integrated Device Manufacturer）模式的瑞薩電子等企業(yè)從28納米代際開始交給Foundry代工。

　　從28／22納米到16／14納米,，雖然性能得以提高,，成本也上升了，存在著這一不可調(diào)和的矛盾,。就蘋果的iPhone,、High Performance Computing（高性能計(jì)算）方向而言，即使成本稍微上升,，也會采用FinFET（采用了SADP）,，但是，汽車等其他大部分電子設(shè)備并不需要如此高的性能,。28納米技術(shù)節(jié)點(diǎn)的性能已經(jīng)足夠,，甚至很多廠家更希望采用在成本上具有優(yōu)勢的28納米。因此,，就出現(xiàn)了下圖3的結(jié)果,，大部分電子設(shè)備采用的半導(dǎo)體都集中在了28納米上。

　　圖3：半導(dǎo)體的技術(shù)節(jié)點(diǎn)和晶體管的結(jié)構(gòu)（用于大部分電子設(shè)備的半導(dǎo)體都集中在28納米節(jié)點(diǎn)）,。筆者根據(jù)Joanne Chiao（ TrendFore）,“Wafer Shortages Drives the General Growth of Foundry Capacity in 2022”,Memory Trend Summit 2022“制作了此圖,。（圖片出自：eetimes.jp）

　　用于筆記本電腦Wi-Fi系統(tǒng)的LSI（System on Chip、SoC）,、TCON（Timing Controller,，時(shí)序控制器）。

　　平板電腦的SoC和NAND控制器,。

　　電視機(jī)的SoC,、TCON、起連接作用的半導(dǎo)體（Connnectivity）,。

　　用于路由器Wi-Fi的的SoC.

　　用于智能手機(jī)的SoC（入門級）,、通信半導(dǎo)體（RF，Radio Frequency,，射頻）,，顯示屏驅(qū)動IC（Display Drive IC，DDI）,，CMOS圖像傳感器（CMOS Image Sensor,，CIS）的邏輯半導(dǎo)體、用于人臉識別等的圖像信號處理器（Image Signal Processor,，ISP）,、NAND控制器。

　　用于汽車的MCU（Micro Controller Unit,，一般稱為微控制器單元）,。

　　游戲機(jī)的SoC,、MCU、NAND控制器,。

　　可穿戴設(shè)備的MCU,、用于無線耳機(jī)的True Wireless Stereo（TWS，真無線立體聲）,、ASIC（用于特定方向的邏輯半導(dǎo)體）,、FPGA（Field Programmable Gate Array，現(xiàn)場可編程邏輯門陣列）,、用于連接的半導(dǎo)體（Connectivity）,。

　　28納米（包括改良品22納米）半導(dǎo)體的用途不勝枚舉。以上這些28納米半導(dǎo)體的需求因新冠疫情而迅速擴(kuò)大,。而且,，以上這些28納米半導(dǎo)體幾乎都由Foundry代工生產(chǎn)。

　　各家Foundry的銷售額占比

　　下面我們來看看各家Foundry的2021年和2022年的銷售額預(yù)測占比（下圖4）,。作為TOP 1的TSMC預(yù)計(jì),，在2022年市占率將會進(jìn)一步提升，提升至57%,。作為TOP 2的三星電子（17%）,、作為TOP3的臺灣UMC（7%）的市占率幾乎沒有變化。TOP 4的GF（Global Foundries,，格羅方德半導(dǎo)體）市占率下滑了1%，下滑至5%,，作為TOP5的中國大陸的SMIC（5%）的占比也沒有變化,。

　　圖4：對各家Foundry銷售額的預(yù)測（2021年和2022年）。筆者根據(jù)Joanne Chiao（TrendForce）,“Wafer Shortages Drives the General Growth of Foundry Capacity in 2022”,Memory Trend Summit 2022“的資料制作了此圖,。（圖片出自：eetimes.jp）

　　那么,，在以上Foundry廠家中，哪家可以生產(chǎn)28納米呢,？TSMC于2011年開始量產(chǎn)28納米（下圖5）,。次年（2012年），三星電子和UMC開始量產(chǎn)28納米,。GF于2013年,、SMIC于2015年，HH Grace（中國華虹宏力）于2018年分別開始量產(chǎn)28納米,。

　　圖5：各家Foundry廠家的技術(shù)節(jié)點(diǎn)的進(jìn)步,。筆者根據(jù)Joanne Chiao（TrendForce）,“Wafer Shortages Drives the General Growth of Foundry Capacity in 2022”,Memory Trend Summit 2022“的資料制作了此圖。（圖片出自：eetimes.jp）

　　此處我們需要注意的是三星電子的Foundry主要為其自家的“Galaxy”智能手機(jī)生產(chǎn)處理器,，因此,，微縮化不斷進(jìn)步,，已經(jīng)終止生產(chǎn)傳統(tǒng)（Legacy）半導(dǎo)體。三星電子現(xiàn)在很有可能已經(jīng)無法生產(chǎn)28納米的半導(dǎo)體,。

　　如此一來,，能生產(chǎn)出當(dāng)下供給緊湊的28納米半導(dǎo)體的廠家僅有以下五家公司：TSMC、UMC,、GF,、SMIC、HH Grace,。但是,，如上圖4所示，TSMC的銷售額占比為一半以上,，穩(wěn)居第一,。因此，可以斷言,，需求在全球范圍內(nèi)暴增的28納米半導(dǎo)體訂單正向TSMC蜂擁而至,。

　　“甜蜜節(jié)點(diǎn)”為28納米

　　至此，我們了解到,，由于新冠疫情的蔓延,，“新的生活方式”得以普及，筆記本電腦,、游戲機(jī),、可穿戴設(shè)備等各類電子設(shè)備爆發(fā)式增長。此外,，以上這些電子設(shè)備中所使用的半導(dǎo)體的需求也急劇增長,。因此，具有成本優(yōu)勢,、性能出色,、平面型晶體管的最后一代產(chǎn)品一一28納米開始在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)供給不足。

　　總而言之,，28納米半導(dǎo)體已經(jīng)成為“甜蜜節(jié)點(diǎn)”（麥肯錫提出的16納米,，由于是采用了SADP的FinFET，因此不會成為“甜蜜節(jié)點(diǎn)”）,。此外,，以上大部分的28納米產(chǎn)品都由TSMC代工生產(chǎn)，TSMC的28納米產(chǎn)能很可能已經(jīng)遇到“瓶頸”,。

　　下圖6是TSMC的各技術(shù)節(jié)點(diǎn)的季度銷售額,。UMC、GF,、SMIC等工廠雖然處于滿負(fù)荷運(yùn)營,，但TSMC 的28納米產(chǎn)能依舊是全球最大的,。因此全球28納米的訂單向TSMC紛至沓來。為了進(jìn)一步擴(kuò)大28納米的產(chǎn)能,，只能新建工廠,。但是，我們會在下文說明緣何TSMC沒有余力去擴(kuò)產(chǎn),。

　　圖6：TSMC的各技術(shù)節(jié)點(diǎn)的銷售額（一一2021年第三季度）,。筆者根絕TSMC的Historical Operating Data制作了此圖。（圖片出自：eetimes.jp）

　　TSMC面臨的困境

　　2021年TSMC投資了約300億美元（約人民幣1,950億元）,，今年（2022年）1月13日,，TSMC 宣布稱2022年將投資440 億美元（約人民幣2,860億元）（下圖7）。在2021年,，TSMC曾披露稱要在三年內(nèi)投資1,000億美元（約人民幣6,500億元）,，目前還有260億美元（約人民幣1,690億元）。

　　圖7：TSMC的設(shè)備投資額推移表（2009年至2022年）,。筆者根據(jù)TSMC的IR 數(shù)據(jù)制作了此圖,。（圖片出自：eetimes.jp）

　　TSMC自2022年下半期開始必須要量產(chǎn)3納米，2024年又需要量產(chǎn)2納米,。在2024年以后,，毫無疑問會再計(jì)劃量產(chǎn)1.4納米、1納米,。很明顯,，2023年的投資額不會止步于260億美元（約人民幣1,690億元），那么TSMC的巨額投資到底會是多少呢,？

　　從TSMC的員工數(shù)來看,，2020年新招了8,000名員工，達(dá)到5萬6,000名左右,，2021年預(yù)計(jì)新招9000名員工，究竟能否完成以上新招呢,？要說TSMC緣何進(jìn)行如此巨額的投資,、新招如此多的員工，其原因在于尖端技術(shù)的微縮化發(fā)展和半導(dǎo)體的量產(chǎn),。

　　由上文可以看出,，TSMC幾乎把所有的資源都集中在了最尖端的半導(dǎo)體的量產(chǎn)和研發(fā)方面，無論客戶訂單如何紛至沓來,，TSMC都沒有余力去新建十年前的傳統(tǒng)型28納米工廠,。

　　遠(yuǎn)渡重洋、接受日本政府的邀請

　　由上分析可以看出,，對TSMC而言,，不僅尖端工藝的訂單源源不斷,，傳統(tǒng)的28納米訂單也紛至沓來，可以說陷入了“困境”,。

　　雖然TSMC需要專注于尖端技術(shù)節(jié)點(diǎn)的發(fā)展,，但也不可忽視28納米工藝。理由如下：去年（2021年）1月25日,，日本,、美國、德國等各國政府經(jīng)由臺灣當(dāng)局向TSMC提出了增加供給車載半導(dǎo)體的要求,，如果放棄28納米,，來自當(dāng)局的壓力可想而知。

　　然而,，日本政府和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省向TSMC發(fā)出了建廠的邀請,。從TSMC的各地區(qū)的銷售額占比來看，日本僅占4%一一5%,，因此TSMC沒有理由為了日本企業(yè)而建工廠（下圖8）,。

　　圖8：TSMC的各地區(qū)的銷售額占比（%）。筆者根據(jù)TSMC的歷史公開數(shù)據(jù)制作了此圖,。（圖片出自：eetimes.jp）

　　據(jù)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省透露,，就28納米一一22納米的、月產(chǎn)能將達(dá)到4.5萬顆的新工廠而言,，已經(jīng)在索尼熊本工廠旁邊準(zhǔn)備好了場地,、也會準(zhǔn)備相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施、同時(shí)補(bǔ)助50%的建設(shè)費(fèi)用和設(shè)備費(fèi)用（4,000億一一5,000億日元,，約人民幣220億元一275億元）,。而且日本政府的支援會持續(xù)數(shù)年，此外,，索尼和電裝都會進(jìn)行支援,。

　　此外，日本政府,、日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省,、其他分析師甚至對TSMC表示感謝：“為了復(fù)興日本半導(dǎo)體，擁有全球最先進(jìn)技術(shù)的TSMC來日建廠”,。對TSMC而言,，這正是他們所切望的。對于TSMC的領(lǐng)導(dǎo)層而言,，這真是求之不得的邀請,！

　　請不要為了盈利企業(yè)，而隨意浪費(fèi)納稅人的稅金,！

　　TSMC既不是志愿者,、也不是慈善單位,。是名副其實(shí)的以盈利為目的的單位。其業(yè)務(wù)的所有目的都是為了盈利,。TSMC在日本熊本縣建設(shè)月產(chǎn)能為4.5萬顆的工廠,，然后大批量生產(chǎn)全球范圍內(nèi)供給不足的28納米一一22納米半導(dǎo)體，再銷往全球,。最終其利潤都涌入TSMC“懷中”,。

　　作為個(gè)體經(jīng)營者的筆者，今年依舊沒有少納稅,，但是筆者不希望政府把稅金用給TSMC這樣的利益團(tuán)體,。如果TSMC 要在熊本縣建廠，可以自行投資,；如果索尼,、電裝愿意協(xié)助，也請自便,！

　　對2050年之前的全球半導(dǎo)體市場進(jìn)行預(yù)測~第三回~

　　如果本篇文章就此結(jié)束的話,，似乎有點(diǎn)“后勁不足”。因此,，筆者想再次對2050年之前的全球半導(dǎo)體市場做出預(yù)測（雖然2021年已經(jīng)做過預(yù)測）,。

　　據(jù)WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織）統(tǒng)計(jì)，2022年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將超6,000億美元（約人民幣39,000億元）,。筆者看到6,000億美元這一整數(shù)數(shù)字,，就馬上想對2050年之前的市場進(jìn)行預(yù)測。

　　筆者已經(jīng)對2050年之前的全球半導(dǎo)體市場預(yù)測過兩次,。第一次預(yù)測是在2011年,，當(dāng)時(shí)全球半導(dǎo)體市場規(guī)模為3,000億美元（約人民幣19,500億元），當(dāng)時(shí),，筆者計(jì)算了在發(fā)達(dá)國家,、發(fā)展中國家，每人平均一年消費(fèi)多少半導(dǎo)體,，并使用了2050年的全球預(yù)測人口數(shù)量（發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家）,，最后預(yù)測出2050年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將會達(dá)到7,500億美元（約人民幣48,750億元）。

　　筆者把以上預(yù)測值發(fā)給了半導(dǎo)體行業(yè)雜志一一《電子Journal》（已于2015年?？恢肛?zé)為“全球市場絕對不會發(fā)展到那么大”,！幾乎沒有人認(rèn)可筆者的觀點(diǎn),。但是，從2022年的6,000億美元的預(yù)測值來看,，無論是筆者的預(yù)測值,，還是那些批判筆者的人,，似乎都低估了全球半導(dǎo)體市場。

　　筆者的第二次預(yù)測是在2021年1月份,，當(dāng)時(shí)筆者基于以下因素：半導(dǎo)體出貨數(shù)量每年增長310億個(gè),、半導(dǎo)體出貨數(shù)量每十年增長1.3倍、半導(dǎo)體的平均價(jià)格為0.46美元（以上出自WSTS）,，預(yù)測到2050年全球半導(dǎo)體市場將會達(dá)到1兆123億美元（約人民幣65,800億元）,。于是筆者將文章投稿給了EE Times Japan。但是,，EE Times Japan認(rèn)為“全球市場不會如此增長”,！不過，如果2022年的全球規(guī)模超過6,000億美元的話,，以上預(yù)測值絕對是保守的,。

　　十年兩倍的定律

　　下面筆者做出第三次預(yù)測。接下來,，我們看看1991年一一2022年期間的全球半導(dǎo)體市場推移表,，1991年一一1993年的市場規(guī)模僅為600一一700億美元（約人民幣3,900億元一一4,550億元），1995年一一2002年增至兩倍,，為1,500億美元（約人民幣9,750億元）,。在十年后的2010年一一2013年，又增至兩倍,，為3,000億美元（約19,500億元）,。在十年后的2022年，應(yīng)該會增長至兩倍,，為6,000億美元,。（下圖9）

　　圖9：可以看出，全球半導(dǎo)體市場每十年增長兩倍,。筆者根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)制作了此圖,。（圖片出自：eetimes.jp）

　　可以說，全球半導(dǎo)體市場“每十年增長兩倍”,。按照這種趨勢,，可以很容易地預(yù)測出2050年全球半導(dǎo)體市場的規(guī)模。下圖10即為預(yù)測結(jié)果,。全球半導(dǎo)體市場“每十年增長兩倍”,，在2050年前后將會達(dá)到4兆8,000億美元（約人民幣312,000億元）。這是2022年（6,000億美元規(guī)模）的8倍,。

　　圖9：2050年的全球半導(dǎo)體市場預(yù)測（修正版）,。筆者根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)制作了此圖。（圖片出自：eetimes.jp）

　　諸位讀者如何看以上市場預(yù)測？如果筆者在去年（2021年）公布此預(yù)測結(jié)構(gòu),，可能沒有任何人會相信,。但是，我們已經(jīng)步入TSMC一年投資440億美元的時(shí)代,，因此以上預(yù)測很有可能會成為現(xiàn)實(shí),。

　　此外，即使到了2050年,，完全不使用SADP的,、僅用平面型晶體管形成集成電路的28納米制程依舊會是“甜蜜節(jié)點(diǎn)”。