長(zhǎng)期以來(lái),,先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)一直被西方所主導(dǎo),5G時(shí)代的來(lái)臨,,中國(guó)電信巨頭華為則占據(jù)了主導(dǎo)地位,,美國(guó)擔(dān)心我國(guó)在5G領(lǐng)域的超越性發(fā)展會(huì)讓美國(guó)相關(guān)技術(shù)落后,為此,,美開始利用一系列的非正義化,、非市場(chǎng)化的手段禁止華為與含美國(guó)技術(shù)的企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)來(lái)往,,同時(shí)利用自身半導(dǎo)體的優(yōu)勢(shì)在芯片行業(yè)卡我們的脖子,。
除了限制光刻機(jī),、光刻材料的出口外,在芯片上游產(chǎn)業(yè)鏈中,,美國(guó)釋放出來(lái)的信號(hào),,也對(duì)我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展極為不利。此前,,美國(guó)芯片企業(yè)英偉達(dá)宣布,,以400億美元對(duì)軟銀的ARM進(jìn)行收購(gòu),英偉達(dá)和軟銀表示,,這筆交易將重塑全球半導(dǎo)體格局,。但是對(duì)其他芯片企業(yè)來(lái)說(shuō),卻被評(píng)為“芯片行業(yè)的一場(chǎng)災(zāi)難”!為什么要這樣說(shuō)呢?
2022年開年,,驚動(dòng)全球半導(dǎo)體芯片市場(chǎng)的三場(chǎng)收購(gòu)案終于落下帷幕,。IT魔鬼詞典中“三心二意”有了一個(gè)新的詮釋:三大芯片巨頭發(fā)起的收購(gòu)案,最終以AMD和英特爾兩家如意,、英偉達(dá)放棄告終,。英偉達(dá)、AMD和英特爾分別對(duì)ARM,、賽靈思與高塔半導(dǎo)體的收購(gòu)總額(如果英偉達(dá)收購(gòu)成功的話),,達(dá)到驚人的近千億美元。三大巨頭為尋求新的突破,,開啟“買買買”模式,,一方面反映出全球芯片市場(chǎng)回暖,各行業(yè)客戶擴(kuò)容,,市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng),,比如前不久美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2021年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額總計(jì)5559億美元,,同比增長(zhǎng)26.2%,,創(chuàng)下歷史新高。另一方面則更深層地折射當(dāng)前芯片產(chǎn)業(yè)不平衡現(xiàn)象正在不斷加劇,,產(chǎn)業(yè)巨頭在迎合新的科技浪潮已經(jīng)逐步從專,、精、獨(dú)而邁向全面,、開放與融合的格局,。
1991年成立于英國(guó)劍橋的ARM公司,在全球半導(dǎo)體行業(yè)中處于舉足輕重的地位,??赡芨嗟娜藢?duì)于這家公司的認(rèn)識(shí),還源于手機(jī)行業(yè)。和多數(shù)人熟知的英特爾等芯片企業(yè)不同的是,,ARM雖然從事芯片架構(gòu)設(shè)計(jì),,但不會(huì)在自有設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上制造或銷售處理器芯片,而是將設(shè)計(jì)授權(quán)給其他芯片設(shè)計(jì)公司完成后端工作,?;贏RM的中立性和開放性,該公司也被稱為半導(dǎo)體行業(yè)中的“瑞士”,。
2020年9月,,日本軟銀集團(tuán)宣布,英偉達(dá)將以400億美元股票加現(xiàn)金的形式以收購(gòu)其擁有的全部ARM公司股票,,交易預(yù)計(jì)在18個(gè)月內(nèi)完成,。然而17個(gè)月過(guò)去后,最終這一可能是半導(dǎo)體芯片行業(yè)最大的收購(gòu)案(另有一說(shuō)如果交易完成,,最終交易額可能將達(dá)660億美元),,在各方壓力下只能被迫放棄。一家美國(guó)公司找一家日本集團(tuán)收購(gòu)一個(gè)英國(guó)公司,,這項(xiàng)收購(gòu)案本身看上去就有那么一些魔幻,,但整個(gè)事情的來(lái)龍去脈可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)比你想的復(fù)雜得多。
2016年軟銀集團(tuán)斥資約314億美元收購(gòu)英國(guó)ARM公司,,當(dāng)時(shí)軟銀集團(tuán)創(chuàng)始人孫正義正是看到ARM生態(tài)在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的廣闊前景,,讓軟銀能以此為根基締造一個(gè)物聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)帝國(guó)。恰逢脫歐風(fēng)波,,英國(guó)政府也急需向外界展示英國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)于海外資本的吸引力,。另一方面,ARM公司當(dāng)時(shí)遭遇市場(chǎng)增速放緩,,業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄挠绊?,ARM股東對(duì)于孫正義開出的價(jià)碼更是心動(dòng)不已。這才使得在外界看來(lái)在芯片產(chǎn)業(yè)擁有重要地位,、幾乎堪稱英國(guó)寶藏企業(yè)的ARM公司被收購(gòu)一事,,英國(guó)政府和ARM股東們一路大開綠燈。當(dāng)年的這次收購(gòu)案僅50天就完成了從股權(quán)收購(gòu)要約,、到股東投票,、再到英國(guó)高等法院審批的一整套流程。
軟銀將ARM收入囊中之后,,迅速建立物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)事業(yè)群(IOT Services Group),,開發(fā)能夠從使用ARM芯片的設(shè)備上收集和分析數(shù)據(jù)的軟件。為此,,ARM曾大舉投資,,包括在2018年以6億美元收購(gòu)一家美國(guó)數(shù)據(jù)管理公司,。但ARM的物聯(lián)網(wǎng)新業(yè)務(wù)卻一直沒(méi)有什么起色,甚至可以說(shuō)多次出現(xiàn)虧損,,在與亞馬遜AWS等云計(jì)算服務(wù)商的競(jìng)爭(zhēng)中也是舉步維艱,。最終,2020年7月,,ARM宣布將物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)事業(yè)群分拆給軟銀集團(tuán)運(yùn)營(yíng),部分業(yè)務(wù)后來(lái)被賣給了軟銀旗下的愿景基金,,英偉達(dá)也曾表示無(wú)意收購(gòu)這些業(yè)務(wù),。
毫無(wú)意外,2022年的芯片行業(yè)的資本熱度依舊居高不下,。
宏觀層面,,中國(guó)、歐盟,、日本,、韓國(guó)和美國(guó)的計(jì)劃將使得芯片行業(yè)的資本支出在2021年1500億美元的基礎(chǔ)上翻一番。行業(yè)大廠方面,,也在開年表達(dá)出了決心,。臺(tái)積電計(jì)劃今年投資最高440億美元進(jìn)行建廠、芯片研發(fā)等活動(dòng),,英特爾直接宣布200億美元建廠,,格芯也獲得供應(yīng)商32億美元的建廠支持。
再到國(guó)內(nèi),,數(shù)據(jù)顯示,,2019年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)投資金額為300億元,2020年猛增至1400億元,,創(chuàng)下歷史記錄,,2021年全年預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到1500億元,與此同時(shí),,2021年芯片行業(yè)中的多筆融資也刷新了行業(yè)記錄,。
在資本助力下,芯片行業(yè)的并購(gòu)在2022年開年也迎來(lái)了新的高潮,。
2月14日晚間,,美國(guó)半導(dǎo)體公司AMD宣布完成對(duì)全球最大FPGA廠商Xilinx(賽靈思)的收購(gòu)。按Xilinx的市值來(lái)算,,這宗收購(gòu)價(jià)值接近500億美元,,創(chuàng)下了芯片領(lǐng)域收購(gòu)的新紀(jì)錄,同樣這起收購(gòu)案也成功地刷新了AMD的歷史,。
要知道在2020年10月27日,,剛宣布收購(gòu)消息時(shí),,這筆交易的金額還在350億美元的水平。
巧合的是,,AMD的兩個(gè)老對(duì)手英偉達(dá)和英特爾也在這幾日迎來(lái)了自家收購(gòu)案的新消息,。2月15日,英特爾宣布以54億美元收購(gòu)Tower半導(dǎo)體,,這項(xiàng)交易預(yù)計(jì)將在約12個(gè)月內(nèi)完成,。
幾家歡喜幾家愁。
在2月8日,,美國(guó)半導(dǎo)體巨頭英偉達(dá)正式宣布終止收購(gòu)軟銀旗下的英國(guó)芯片IP公司Arm,,至此,一項(xiàng)價(jià)值400億美元,,持續(xù)17個(gè)月之久的收購(gòu)案畫上了句點(diǎn),。
而對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)開年的這波收購(gòu)潮,業(yè)內(nèi)也給出了一些聲音,,有人認(rèn)為這是半導(dǎo)體行業(yè)近幾年的客觀規(guī)律,,也有人認(rèn)為這是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的必然選擇,但不管怎樣,,這些世界級(jí)的巨頭們都拿起了資本這個(gè)武器,,試圖跑贏時(shí)間,跑贏市場(chǎng),。