商業(yè)航天是指采用市場化機(jī)制以營利為目的而開展的航天活動,，相比傳統(tǒng)航天,，商業(yè)航天是更重視市場競爭及商業(yè)化的市場行為。自2015年以來,，在國家相關(guān)政策放開,、資本與技術(shù)的共同驅(qū)動下,，中國商業(yè)航天發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，產(chǎn)業(yè)布局不斷完善,，一批民營創(chuàng)業(yè)型企業(yè)正逐步崛起,，并成為推動我國航天產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的中堅力量。
01
中國商業(yè)航天行業(yè)市場概況
自2014年《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見》（國務(wù)院60號文）推出“鼓勵民營企業(yè),、民營資本參與國家空間技術(shù)基礎(chǔ)建設(shè)”的相關(guān)政策后,，中國商業(yè)航天向社會資本打開大門。2015年,，《國家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施中長期發(fā)展規(guī)劃(2015-2025年)》,，提出支持和引導(dǎo)社會資本參與國家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)用開發(fā)，我國商業(yè)航天行業(yè)發(fā)展正式進(jìn)入快車道,；2020年,，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)納入新基建，意味著“十四五”期間商業(yè)航天的政策支持有望加大,，中國商業(yè)航天將迎來高速發(fā)展期,；2021年，《第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》指出要打造全球覆蓋,、高效運(yùn)行的通信,、導(dǎo)航、遙感空間基礎(chǔ)設(shè)施體系,，建設(shè)商業(yè)航天發(fā)射場,，進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)航天的發(fā)展。
中國航天產(chǎn)業(yè)涉及環(huán)節(jié)眾多,，主要包括發(fā)射服務(wù),、衛(wèi)星系統(tǒng)、測控系統(tǒng),、發(fā)射場系統(tǒng),、客戶等，商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)主要集中于發(fā)射服務(wù)與衛(wèi)星系統(tǒng)兩大環(huán)節(jié),，按照資本構(gòu)成和歷史沿革分類,，我國商業(yè)航天企業(yè)大致可分為民營商業(yè)航天企業(yè)、中科院系商業(yè)航天企業(yè)和航天系商業(yè)航天企業(yè)三類,，目前正逐漸形成以航天科工集團(tuán),、航天科技集團(tuán)等為代表的國有企業(yè)及以藍(lán)箭航天、星際榮耀等為代表的民營企業(yè)相競爭的行業(yè)格局,。
在發(fā)射服務(wù)環(huán)節(jié),，相較于傳統(tǒng)航天專注于火箭發(fā)射的可靠性，商業(yè)航天企業(yè)更關(guān)注客戶需求，通過靈活的發(fā)射時間,、穩(wěn)定的發(fā)射成功率及定制化的技術(shù)與參數(shù)接口等方式實(shí)現(xiàn)差異化,。發(fā)射服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)航天企業(yè)主要包括擁有“捷龍”、“快舟”,、“騰龍”等系列火箭的航天科技集團(tuán)與航天科工集團(tuán)為代表的國有企業(yè)以及星際榮耀,、藍(lán)箭航天、零壹空間,、星河動力等為代表的民營企業(yè),。
在衛(wèi)星系統(tǒng)環(huán)節(jié)，商業(yè)航天企業(yè)可通過較短的衛(wèi)星研制周期及模塊化生產(chǎn)等方式,，實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星快速組網(wǎng)與衛(wèi)星數(shù)據(jù)服務(wù)市場開發(fā),。衛(wèi)星系統(tǒng)領(lǐng)域商業(yè)航天企業(yè)主要包括以航天五院、航天八院,、中科院等為代表的國有企業(yè)及以長光衛(wèi)星,、微納星空、天儀研究院等為代表的民營企業(yè),。
隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高速發(fā)展,，衛(wèi)星已廣泛應(yīng)用于社會各個領(lǐng)域，以衛(wèi)星應(yīng)用為主的空間應(yīng)用已逐漸成為國家創(chuàng)新管理,、保護(hù)資源環(huán)境,、提供信息服務(wù)的重要方式，衛(wèi)星的應(yīng)用對國民經(jīng)濟(jì)和國防安全產(chǎn)生了重要的作用,。近年來,，涉及商業(yè)航天行業(yè)的多項相關(guān)規(guī)劃與政策相繼推出，扶持促進(jìn)商業(yè)航天行業(yè)發(fā)展,。2015-2020年，中國商業(yè)航天行業(yè)市場規(guī)模由3764億元增長至10202億元,，年復(fù)合增長率達(dá)到22.09%,。截至2020年底，已注冊商業(yè)航天相關(guān)企業(yè)161家,，其中衛(wèi)星制造相關(guān)企業(yè)48家,、衛(wèi)星發(fā)射服務(wù)相關(guān)企業(yè)81家、衛(wèi)星應(yīng)用相關(guān)企業(yè)32家,，全年行業(yè)融資金額達(dá)到103.69億元,。
02
中國商業(yè)航天行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析
中國商業(yè)航天行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈涉及環(huán)節(jié)眾多，行業(yè)技術(shù)壁壘高,，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)參與企業(yè)數(shù)量少,，市場未來發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>
從產(chǎn)業(yè)鏈上游看，參與者為衛(wèi)星制造企業(yè)，衛(wèi)星制造約占商業(yè)航天市場規(guī)模的7%,。衛(wèi)星有效載荷種類多,、客戶需求差異大，致使衛(wèi)星種類多,、數(shù)量少,，難以進(jìn)行批量生產(chǎn)，從而進(jìn)一步導(dǎo)致衛(wèi)星制造成本升高,。商業(yè)航天多采用低成本的小衛(wèi)星,，小型人造衛(wèi)星通常重量低于1000kg，具有研制周期短,、發(fā)射方式靈活,、成本低、應(yīng)用范圍廣等特點(diǎn),。中國衛(wèi)星制造的主要機(jī)構(gòu)包括中國空間技術(shù)研究院,、上海航天技術(shù)研究院、上海衛(wèi)星技術(shù)研究院,、中國航天科技集團(tuán)有限公司,。
從產(chǎn)業(yè)鏈中游看，主體為衛(wèi)星發(fā)射企業(yè)及地面設(shè)備制造企業(yè),，其中衛(wèi)星發(fā)射約占商業(yè)航天市場規(guī)模的3%,。中國商業(yè)航天行業(yè)主流運(yùn)載火箭為固體火箭和液體火箭，中國火箭制造行業(yè)頭部企業(yè)主要為航天科技及航天科工兩家國有企業(yè),，民營企業(yè)主要包括藍(lán)箭航天及零壹空間等,；衛(wèi)星地面設(shè)備主要面向?qū)Ш健⑼ㄐ?、遙感等多個應(yīng)用終端,，行業(yè)規(guī)模大，目前約占商業(yè)航天市場規(guī)模的45%,。
從產(chǎn)業(yè)鏈下游看,，衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信與衛(wèi)星遙感是商業(yè)航天行業(yè)主要應(yīng)用領(lǐng)域,，衛(wèi)星導(dǎo)航是采用導(dǎo)航衛(wèi)星對物體進(jìn)行精確導(dǎo)航定位的技術(shù),。目前，中國自行研制的北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)（BDS）與美國全球定位系統(tǒng)（GPS）,、俄羅斯全球?qū)Ш叫l(wèi)星系統(tǒng)（GLONASS）,、歐盟伽利略定位系統(tǒng)（Galileo）為聯(lián)合國衛(wèi)星導(dǎo)航委員會認(rèn)定的全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)四大核心供應(yīng)商；衛(wèi)星通信是是利用衛(wèi)星端作為中繼站轉(zhuǎn)發(fā)或發(fā)射無線電波,，以實(shí)現(xiàn)多個地球站間通信的方式,，衛(wèi)星通信系統(tǒng)是現(xiàn)代通信技術(shù)與航天技術(shù)的結(jié)合,，已逐漸發(fā)展成為全球電信結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，為全球用戶提供電話,、數(shù)據(jù)及視頻等服務(wù),；衛(wèi)星遙感技術(shù)是從高空通過傳感器探測和接收來自目標(biāo)物體的信息，從而識別物體的屬性及其空間分布等特征,，通過遙感技術(shù)平臺獲取衛(wèi)星數(shù)據(jù)并分析處理接收的信息的技術(shù),，中國在軌遙感衛(wèi)星數(shù)量超50顆，已廣泛應(yīng)用于國防,、自然資源,、交通、氣象等領(lǐng)域,，但遙感衛(wèi)星商業(yè)化發(fā)展程度仍低,，未來發(fā)展空間廣闊。
03
中國商業(yè)航天行業(yè)發(fā)展趨勢判斷
未來五年,，因中國規(guī)劃多個衛(wèi)星星座項目,，未來小衛(wèi)星星座發(fā)射需求將不斷增長，預(yù)計中國商業(yè)航天行業(yè)將呈現(xiàn)增長的趨勢,，中國商業(yè)航天行業(yè)市場規(guī)模有望在2024年增長至24060億元,。
（一）技術(shù)層面
運(yùn)載火箭發(fā)射成本持續(xù)降低
運(yùn)載火箭配套產(chǎn)品通用化發(fā)展可可提高火箭產(chǎn)品化水平,，大幅降低火箭制造成本,，促進(jìn)中國商業(yè)航天行業(yè)市場利潤空間進(jìn)一步擴(kuò)大。運(yùn)載火箭結(jié)構(gòu)復(fù)雜精密,，研制周期長,，難以進(jìn)行批量生產(chǎn)，致使運(yùn)載火箭制造成本升高,，制約商業(yè)航天行業(yè)的發(fā)展,。為有效降低運(yùn)載火箭的研發(fā)、制造成本,，部分企業(yè)開始采用配套產(chǎn)品通用化的設(shè)計,，實(shí)施配件產(chǎn)品化、批量化生產(chǎn),。商業(yè)火箭發(fā)射成本每千克約為1-2萬美元，美國SpaceX旗下獵鷹9號運(yùn)載火箭統(tǒng)一采用隼-1D發(fā)動機(jī),，將發(fā)射費(fèi)用降至每千克1.13萬美元,，市場競爭優(yōu)勢明顯。隨著成本降低后所獲市場利潤空間的增加,，商業(yè)運(yùn)載火箭企業(yè)逐漸開始采用通用化火箭配套產(chǎn)品設(shè)計以降低火箭發(fā)射成本,，火箭發(fā)射成本降低又將刺激衛(wèi)星發(fā)射需求的增加,，從而帶動整個商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。
?。ǘ┊a(chǎn)品層面
衛(wèi)星研制加快向小型化和低軌化方向發(fā)展
全球衛(wèi)星發(fā)展至今經(jīng)歷了傳統(tǒng)航天時代,、過渡期、新航天時代三個階段,，衛(wèi)星逐漸從大衛(wèi)星,、高軌道、軍事應(yīng)用為主向小衛(wèi)星,、低軌道,、多元化應(yīng)用的方向發(fā)展。小衛(wèi)星研制周期短,，通常僅需一年的時間即可完成從立項研制到發(fā)射全過程,，而大衛(wèi)星則至少需要5-8年的時間，陣線長且時間成本高,。大衛(wèi)星的研制成本多超過5000萬美元,，而小衛(wèi)星的研制成本低，適用于衛(wèi)星星座組網(wǎng),。低軌道衛(wèi)星可縮短數(shù)據(jù)傳輸延時,、減小數(shù)據(jù)傳輸路徑損耗，大幅提升用戶體驗感,。中國衛(wèi)星企業(yè)逐漸開始采用小型低軌化設(shè)計,，如長光衛(wèi)星、九天微星,、歐科微等企業(yè),，大幅降低衛(wèi)星研制成本，促進(jìn)中國商業(yè)航天行業(yè)發(fā)展,。
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衛(wèi)星發(fā)射、衛(wèi)星運(yùn)營及服務(wù)環(huán)節(jié)需求具有較大增長空間
根據(jù)各公司官網(wǎng)統(tǒng)計的中國商業(yè)衛(wèi)星星座計劃,，我國商業(yè)航天每年運(yùn)力需求約為25噸,，而2021年長征火箭搭載余量僅有約5噸，還存在20噸的運(yùn)力缺口,，需要增加航天發(fā)射來彌補(bǔ)運(yùn)力缺口,，未來5-10年，隨著衛(wèi)星發(fā)射需求的急速增長,，衛(wèi)星運(yùn)營,、服務(wù)環(huán)節(jié)將成為國內(nèi)主要增量市場。