本文作者： 三分淺土&Eve
本文來源：電子技術應用專欄作家 芯世相
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芯片大廠們Q2的營收情況似乎并沒有比慘烈的Q1改善多少，大廠們在Q2也有了更多的動作,，他們或是為了保住市占率,；或是為下一次強勢復蘇做準備；或是選中了未來趨勢,，打算先發(fā)制人：TI在Q2卷入價格戰(zhàn),、SK海力士與三星高調擴產(chǎn)HBM、英特爾獲約100億歐元補貼在德國建廠,、ST攜手三安光電投資32億美元擴產(chǎn)SiC芯片......
寒氣尚未散去,，風風火火的AI浪潮難擋消費電子的頹勢，本季度大廠們的財報也并不喜人,，唯有AI和汽車領域依然具有活力,。隨著芯片市場行情觸底的聲音不斷傳來，今年下半年似乎成為眾多大廠心中轉折的關鍵點,，盡管財報尚未見明顯改善,，但是一些廠商對于下季度的預測似乎漸漸明朗起來。
01
芯片設計
TI：除汽車之外,，其他市場持續(xù)砍單
TI最新財報顯示,，其二季度營收為45.3億美元，環(huán)比增長3%,，同比下降13.1%,。細分業(yè)務方面，模擬芯片營收同比下滑18%至32.78億美元,，嵌入式處理芯片營收年增9%至8.94億美元,，其他業(yè)務營收同比下降10%至3.59 億美元。
TI首席執(zhí)行官表示,，在第二季度,，除了汽車行業(yè)，所有的終端市場都需求低迷,。并且,，汽車行業(yè)之外的客戶正在持續(xù)砍單，這也導致TI自己的芯片庫存增加,，目前TI庫存已經(jīng)攀升至207天,，庫存金額環(huán)比上漲4.41億美元至37億美元，并且第三季度的庫存商品貨值還會繼續(xù)上升,。
SK 海力士：AI需求強勁，虧損收窄
SK 海力士二季度營收為7.3059 萬億韓元（約合 409.13 億元人民幣）,，環(huán)比增長 44%,，同比下降47%；凈利潤為-2.9879萬億韓元（約合 -167.32 億元人民幣）,，環(huán)比下降16%,，同比由盈轉虧,。
得益于強勁的AI需求，HBM3和DDR5 DRAM等高端產(chǎn)品銷售增加,，第二季度營收環(huán)比增加44%,，虧損環(huán)比有所收窄。此外,，第二季度DRAM和NAND的銷售量都大幅增加,，尤其是DRAM的平均售價（ASP）比前一季度上升。但NAND的去庫速度與DRAM相較緩慢,，因此決定擴大NAND的減產(chǎn)規(guī)模,。
三星：營業(yè)利潤暴跌95.7%，砸1萬億擴產(chǎn)HBM
三星電子2023年第二季度的初步數(shù)據(jù)顯示,，期內銷售額為60萬億韓元（約合人民幣3328億元）,，同比下降22.3%；營業(yè)利潤下降95%至6685億韓元（約合5.258億美元）,，為14年來的最低水平,，原因是芯片需求持續(xù)低迷。
雖然虧損嚴重,，但三星不打算放過AI的熱潮,，7月宣布將投資一萬億韓元在天安工廠展開擴產(chǎn)，計劃在該廠生產(chǎn)目前正在供應的HBM2和HBM2E等產(chǎn)品,，目標明年底之前將HBM產(chǎn)能提高一倍,。
ST：汽車業(yè)務帶飛本季收入
由于汽車行業(yè)的需求推動了銷售，意法半導體第二季度收入增至43.3億美元（當前約合人民幣310.55億人民幣）,，同比增長12.7%,；凈利潤為10億美元（當前約合71.72億人民幣），同比增長15.5%,。
意法半導體的汽車和分立部門（ADG）是其最大的部門,，上季度營收增長34%，至19.6億美元（當前約合140.57億人民幣）,。意法半導體首席執(zhí)行官表示,，ST的收入表現(xiàn)繼續(xù)受到汽車和工業(yè)領域增長的推動，但部分被個人電子產(chǎn)品收入下降所抵消,。
NXP：汽車芯片強勁,，占總體營收一半以上
恩智浦最新財報顯示，本季度恩智浦營收為33億美元,，營收雖然同比小幅下滑0.4%,，但是超出了業(yè)界預期的32.1億美元。
細分業(yè)務方面，汽車業(yè)務為恩智浦營收主力,，二季度汽車業(yè)務營收高達18.66億美元,，同比增長9%，環(huán)比增長2%,，約占總體營收的56.5%,；通訊基礎設施與其他產(chǎn)品營收也實現(xiàn)同比環(huán)比雙增長；移動應用業(yè)務和工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務則同比環(huán)比皆下滑,。恩智浦第二季通路庫存天數(shù)報1.6個月,，與去年同期以及上一季度相同。
博通：AI浪潮的又一贏家,，凈利潤同比增長34%
博通本季度凈營收為87.33億美元,，同比增長8%，環(huán)比略有下降,；凈利潤為34.81億美元,，同比增長34%。半導體解決方案業(yè)務第二季凈營收為68.08億美元,，同比增長9%,，占2023財年第二季度總銷售額的78%。
生成式人工智能收入約占其半導體業(yè)務的15%,，高于2022財年的約10%,。根據(jù)博通預計，到2024財年,，生成式AI收入將占半導體收入的25%以上,。
英特爾：晶圓代工業(yè)務營收，大增307%
2023年第二季度,，英特爾的總營收為129.48億美元（約合人民幣926.97億元）,，同比下降15%；凈利潤為14.73億美元,，去年同期的凈虧損為4.54億美元,。
從各個部門來看，英特爾的晶圓代工業(yè)務營收達2.32億美元 ,，同比大增307%,。英特爾CEO帕特·基辛格解釋，代工業(yè)務的部分收入成長來自先進封裝,。
聯(lián)發(fā)科：庫存逐漸降至正常,，預估Q3需求改善
聯(lián)發(fā)科2023年第二季度財報顯示，Q2營收981.35億元新臺幣（約合人民幣224.04億元）,，凈利潤為160.19億元新臺幣,。聯(lián)發(fā)科副董事長兼執(zhí)行長蔡力行指出,，目前主要終端客戶和渠道的庫存水位已逐漸降至正常水平。
此外他還表示,，第三季度受惠于智能手機、網(wǎng)絡芯片和電源管理芯片需求改善,，可抵消智能電視與其它消費電子產(chǎn)品的下滑,，預計Q3營收可達1021-1089億元新臺幣，毛利率約為45.5-48.5%,。
瑞薩：汽車營收同比環(huán)比雙增
瑞薩電子在Q2的營收為3687億日元（約合人民幣190億元）,，環(huán)比增長2.5%，同比下降2.2%,，營業(yè)利潤為1291億日元（約合人民幣66.5億元）,，同比下降3.5%。2023年上半年合并收入為7284億日元（約合人民幣375億元）,，同比增長0.6%,。
工業(yè)、基礎設施以及物聯(lián)網(wǎng)方面的占比依舊最高,，達到53%,；汽車方面實現(xiàn)了雙增，環(huán)比增長0.7%,，同比增長3.4%,，占比46%，達到1694億日元（約合人民幣87億元）,，歷史季度營收排名第二,。庫存方面，瑞薩電子表示,，生產(chǎn)線的綜合利用率下降至60%左右,，但出貨量增加，所以整體庫存降低,。
國內芯片設計企業(yè)：凈利潤最高暴跌122.62%
上海貝嶺發(fā)布業(yè)績預告,，預計2023年1-6月歸屬凈利潤虧損5800萬元至6800萬元，同比上年減119.3%至122.62%,；瑞芯微預計2023年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入約85,800萬元,，同比減少約31%，預計凈利潤2000萬元到3000萬元,，同比減少89%到93%,；卓勝微在2023年Q2營收恢復同比增長，高端射頻模組貢獻持續(xù)提升,，預計 2023 年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入 16.65 億元,，同比下降 25.48%,；韋爾股份今年上半年凈利潤為1.29億元到1.93億元，與上年同比減少91.51%到94.34%,。
02
晶圓代工廠
臺積電：營收凈利潤雙降,，AI救不了消費電子下滑
臺積電2023年第二季營收為4808.4億元新臺幣（約合1115.55億元人民幣），同比下降10%,；凈利潤為1818億元新臺幣（約合421.78億元人民幣）,，同比下降23.3%。第二季度收入環(huán)比下降5.5%,，凈利潤下降了12.2%,，這是臺積電季度凈利潤自2019年第二季度以來首次下降。
按制程來看,，5nm出貨占第二季總體晶圓銷售額的30%,，7nm占總體的23%，這兩大制程貢獻了臺積電超一半的晶圓代工收入,。
臺積電表示,，終端市場需求復蘇不及預期，AI需求雖然增加,，但半導體產(chǎn)業(yè)去庫存化與經(jīng)濟疲軟的影響下,，仍無法彌補消費類半導體的需求下滑，并預計臺積電全年銷售額將下降10%,。
聯(lián)電：營收同比減少21.87%
晶圓代工大廠聯(lián)電公布,，2023年6月營收為新臺幣190.56億元，月增1.48%,、同比下降23.24%,。合計第二季度營收為新臺幣562.96億元，環(huán)比上漲3.85%,、同比下降21.87%,。
聯(lián)電強調，第二季營收的59%來自差異化的特殊制程業(yè)務,，22/28nm營收占比最高,，占總營收的29%，高于上一季度的26%,。聯(lián)電共同總經(jīng)理王石指出,，從最終應用來觀察，看到WiFi,、數(shù)字電視和顯示器驅動IC等消費領域的需求出現(xiàn)短期復蘇,，電腦相關產(chǎn)品的需求也較上季溫和回升。
力積電：凈利潤同比暴跌94.11%,，預期第三季旺季不旺
受市況不佳影響,，力積電第二季營收為新臺幣110.09億元,，同比下滑49.57%，環(huán)比下滑3.85%,，主業(yè)營業(yè)虧損6600萬新臺幣,，毛利率續(xù)降至16.81%，創(chuàng)歷年新低,。但在業(yè)外營收的加持下,，力積電當季實現(xiàn)凈利潤6.17億新臺幣，較首季谷底彈升,，但仍較去年同期大減94.11%。
力積電總經(jīng)理謝再居表示,，第二季缺乏長期需求信號,，單季8英寸和12英寸的產(chǎn)能利用率大致都在60%-62%左右。因此下半年該公司仍持保守看法,，預期旺季將不旺,。
世界先進：卷入晶圓代工價格戰(zhàn)，最高降價20%
世界先進公布內部自行結算的2023年6月份財報顯示,，該月合并營收約為31.45億元新臺幣（約合人民幣7.26億元）,，同比下降約42.76%，環(huán)比月增約0.2%,。世界先進今年二季度累計營收約98.54億元新臺幣（約合人民幣22.77億元）,。
有消息稱，以成熟制程為主的晶圓代工廠為填補產(chǎn)能利用率,，在第二季度的“以量換價”策略成效不佳,，近期轉而掀起價格戰(zhàn)。傳世界先進行動較為激進,，第三季度不僅給大客戶返點,，還進行大幅降價促銷，降幅達到10%,，部分成熟制程降幅超過20%,。
03
封測廠
長電科技：凈利潤同比下降64.65%-71.08%
長電科技業(yè)績預告，預計2023年上半年歸母凈利潤4.46億元-5.46億元,，同比下降64.65%-71.08%,。
長電科技表示，受全球終端市場需求疲軟影響,，國內外客戶需求下降,，訂單減少，產(chǎn)能利用率降低,，帶來利潤下滑,。并表示將在面向高性能,、先進封裝技術和需求持續(xù)增長的汽車電子、工業(yè)電子及高性能計算等領域不斷投入,，為下一輪增長做好準備,。
日月光：看好先進封裝，但庫存去化可能到明年
受惠急單帶動封測,、電子代工兩大業(yè)務稼動率回升,，日月光第二季度營收1362.75億新臺幣（當前約合311.25億人民幣），環(huán)比增4%,，同比減少15%,；公司上半年營收2671.66億新臺幣（當前約合610.20億人民幣），同比減少12.36%,，毛利率15.38%,，同比減少5.24%。
展望第三季,，日月光投控財務長董宏思表示看好先進封裝業(yè)績,。至于庫存去化時程，日月光投控則坦言,，目前因市況疲軟,，客戶拉貨較為謹慎，預期庫存去化會延續(xù)整個下半年,，甚至到2024年第一季度,，預期明年情況將有顯著改善。
04
半導體設備
ASML：DUV銷量大增,，大陸市場暴漲232%
ASML第二季度營收為69億歐元（當前約559.83億人民幣）,，凈利潤19億歐元（當前約154.16億人民幣），毛利率為51.3%,，高于指導水平,，主要是由于該季度額外的沉浸式DUV收入。第二季度訂單額45億歐元（當前約365.11億人民幣）,，其中EUV光刻機訂單價值16億歐元（當前約129.82億人民幣）,。
ASML二季度來自ArFi設備（浸沒式DUV光刻設備）的營收占比為49%，環(huán)比增加19%,。此外,，本季度ASML大陸市場爆發(fā)，單季度光刻營收13.19億歐元,，同比增長232%,，創(chuàng)下歷史新高，大陸市場出貨占比從去年同期的10%提升至24%,。
科磊：中國大陸成本季度最大市場
科磊最新財報顯示,，本季度總營收23.6億美元,，同比下降約5.3%，營收數(shù)據(jù)高于科磊此前給出的預期,。本季度中國大陸市場占科磊整體營收比重30%,，居所有市場之冠。
PCB 和顯示器組件檢測業(yè)務因終端市場持續(xù)疲軟而表現(xiàn)疲軟,，科磊預估今年晶圓廠設備（WFE）銷售金額預估將較2022年的950億美元下跌大約20%,。
泛林：本季盈利超指引
泛林本季度的收入為32.07億美元，毛利為14.58億美元,，營業(yè)利潤為6.04億美元,，凈利潤為8.03億美元。泛林總裁兼CEO表示,，泛林在本季度的業(yè)績表現(xiàn)良好,，盈利水平超過了指引范圍。泛林預計下季度收入34億美元（正/負3億美元）,。
應用材料：業(yè)績表現(xiàn)強勁，看好全年表現(xiàn)
應用材料最新一季實現(xiàn)營收66.3億美元,，毛利率為46.7%,，營業(yè)利潤為19.1億美元。應用材料公司總裁兼首席執(zhí)行官表示,，應用材料本季度業(yè)績表現(xiàn)強勁,，收入和盈余均達到指導范圍的高點，預期公司在2023年的表現(xiàn)將繼續(xù)領先于市場,。展望2023財年第三季度,，應用材料公司預計凈銷售額約為61.5億美元，上下浮動范圍為4億美元,。
國內半導體設備企業(yè)：利潤大漲,，需求依舊強勁
北方華創(chuàng)公告，二季度歸母凈利潤10.8-13.4億元,，同比增長97%-144%,，預計上半年凈利潤16.7億元-19.3億元，同比增加121.30%-155.76%,；中微公司預計上半年公司營業(yè)收入約25.27億元,，同比增長約28.13%，預計上半年凈利潤為9.8億元到10.3億元,，同比增加109.49%到120.18%,。
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