歷時8年的全控新華三方案，仍需等待更多時間,。

      9月24日晚間，紫光股份發(fā)布公告稱，公司決定先終止收購新華三49%的股權(quán),，待定增募資完成后，再推進(jìn)收購交易,。    

根據(jù)此前公告,，紫光股份擬定增募資不超過120億元，加上自有資金,，作價35億美元（約合246.85億元）收購新華三49%股權(quán),。         

對于收購交易終止，紫光股份表示,，終止交易不會對交易產(chǎn)生實質(zhì)性影響,，也不涉及定增方案。         

對于這一情況,，不少投資者在紫光股份的股吧中熱烈討論,，有投資者認(rèn)為應(yīng)該理解為“中止”,，也有投資者心存擔(dān)憂。

 資料顯示,，紫光股份是國內(nèi)ICT設(shè)備龍頭廠商,，今年上半年因AI概念而股價大漲約100%，近期股價有所回落,，目前市值約為721億元,。        

 定增募資120億元

收購35億美元股權(quán)         

今年5月27日，紫光股份發(fā)布定增預(yù)案,，擬向不超過35名（含）特定對象發(fā)行不超過7.15億股股份（鎖定期6個月）,，募集資金不超過120億元（含），募資凈額將全部用于公司收購新華三集團(tuán)有限公司（以下簡稱“新華三”）49%股權(quán),。         

當(dāng)日,，公司還宣布，擬由全資子公司紫光國際以支付現(xiàn)金的方式,，向HPE開曼購買所持有的新華三48%股權(quán),，交易作價34.29億美元；以支付現(xiàn)金的方式向Izar Holding Co購買所持有的新華三1%股權(quán),，交易作價7146.42萬美元,。公司本次合計收購新華三49%股權(quán)，合計作價35億美元,。               

交易完成后,，紫光股份將全控新華三。         

這意味著,，歷時近10年,，紫光股份終于有望將新華三全部收入囊中。         

早在2015年,，紫光股份就宣布,，作價209.85億元收購新華三51%股權(quán)，以及紫光數(shù)碼44%的股權(quán),、紫光軟件49%的股權(quán),。                  

對于此次有望全控新華三，紫光股份表示,，這進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司主營業(yè)務(wù)的盈利能力,，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，優(yōu)化整體業(yè)務(wù)布局,，提升上市公司抗風(fēng)險能力,，鞏固市場優(yōu)勢地位，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展需要,。         

此次宣布終止收購方案,，意味著紫光股份全控新華三的計劃或?qū)⒀雍笠欢螘r間,。         

公司表示，根據(jù)紫光國際與 H3C Holdings Limited 和 Izar Holding Co 簽署的《賣出期權(quán)行權(quán)股份購買協(xié)議》的約定,，獲得中國證監(jiān)會就向特定對象發(fā)行股份的注冊是本次交易交割先決條件之一,。         

結(jié)合自身貨幣資金情況和融資安排等因素，紫光股份為順利推進(jìn)定增及收購交易的實施,，經(jīng)慎重評估,，決定先完成向特定對象發(fā)行股票的工作，再推進(jìn)重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項,。                  

為何執(zhí)著全控新華三         

資料顯示,，新華三是國內(nèi)領(lǐng)先的IT基礎(chǔ)架構(gòu)整體解決方案提供商，是數(shù)字化解決方案領(lǐng)導(dǎo)者,，其服務(wù)器業(yè)務(wù)還契合了當(dāng)前的AI熱潮,。        

 根據(jù)此前發(fā)布的收購預(yù)案，新華三擁有計算,、存儲,、網(wǎng)絡(luò)、5G,、安全,、終端等全方位的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施整體能力，提供云計算,、大數(shù)據(jù)、人工智能,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng),、信息安全、智能聯(lián)接,、邊緣計算等在內(nèi)的一站式數(shù)字化解決方案,，以及端到端的技術(shù)服務(wù)。         

根據(jù)IDC,、Gartner,、計世資訊的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年至2022年,，新華三在中國企業(yè)網(wǎng)路由器市場份額分別為30.8%,、31.3%、31.8%,，保持市場份額第二,。同期，新華三在中國以太網(wǎng)交換機(jī)市場份額分別為35.0%,、35.2%,、33.8%,，保持市場份額第二；在中國企業(yè)級WLAN市場份額分別為31.3%,、28.4%,、28.0%，連續(xù)十四年保持市場份額第一,。        

 而且,，新華三擁有當(dāng)前“炙手可熱”的服務(wù)器業(yè)務(wù)。2020年至2022年,，新華三在中國X86服務(wù)器市場份額分別為15.4%,、17.4%、18.0%,，保持市場份額第二,；在中國存儲市場份額分別為11.4%、12.6%,、12.5%,，持續(xù)保持市場份額第二。         

此外,，新華三在中國安全硬件市場份額位居第二,，在中國超融合市場、中國IT統(tǒng)一運維軟件市場,、中國網(wǎng)絡(luò)管理軟件市場,、中國軟件定義網(wǎng)絡(luò)（軟件）市場、中國云管理平臺市場的份額均位居第一,。        

 在財務(wù)數(shù)據(jù)方面,，新華三2021年、2022年,、2023年第一季度的營收分別為443.51億元,、498.1億元、106.42億元,，歸母凈利潤分別為34.34億元,、37.31億元、6.96億元,。截至一季度末,，新華三總資產(chǎn)為330.44億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益合計97.56億元,。                  

天風(fēng)證券此前表示,，紫光作為ICT行業(yè)龍頭廠商，有望充分受益于收購新華三后帶來的利潤增厚以及強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)布局實力,，核心競爭力突出,。

來源：中國基金報