歷時8年的全控新華三方案,，仍需等待更多時間。

      9月24日晚間,，紫光股份發(fā)布公告稱,，公司決定先終止收購新華三49%的股權，待定增募資完成后,，再推進收購交易,。    

根據(jù)此前公告，紫光股份擬定增募資不超過120億元,，加上自有資金,，作價35億美元（約合246.85億元）收購新華三49%股權。         

對于收購交易終止,，紫光股份表示,，終止交易不會對交易產(chǎn)生實質(zhì)性影響,，也不涉及定增方案。         

對于這一情況,，不少投資者在紫光股份的股吧中熱烈討論,，有投資者認為應該理解為“中止”，也有投資者心存擔憂,。

 資料顯示,，紫光股份是國內(nèi)ICT設備龍頭廠商，今年上半年因AI概念而股價大漲約100%,，近期股價有所回落,，目前市值約為721億元。        

 定增募資120億元

收購35億美元股權         

今年5月27日,，紫光股份發(fā)布定增預案,，擬向不超過35名（含）特定對象發(fā)行不超過7.15億股股份（鎖定期6個月），募集資金不超過120億元（含）,，募資凈額將全部用于公司收購新華三集團有限公司（以下簡稱“新華三”）49%股權,。         

當日，公司還宣布,，擬由全資子公司紫光國際以支付現(xiàn)金的方式,，向HPE開曼購買所持有的新華三48%股權，交易作價34.29億美元,；以支付現(xiàn)金的方式向Izar Holding Co購買所持有的新華三1%股權,，交易作價7146.42萬美元。公司本次合計收購新華三49%股權,，合計作價35億美元,。               

交易完成后，紫光股份將全控新華三,。         

這意味著,，歷時近10年，紫光股份終于有望將新華三全部收入囊中,。         

早在2015年,，紫光股份就宣布，作價209.85億元收購新華三51%股權,，以及紫光數(shù)碼44%的股權,、紫光軟件49%的股權。                  

對于此次有望全控新華三,，紫光股份表示,，這進一步增強上市公司主營業(yè)務的盈利能力，發(fā)揮協(xié)同效應,，優(yōu)化整體業(yè)務布局,，提升上市公司抗風險能力,，鞏固市場優(yōu)勢地位，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展需要,。         

此次宣布終止收購方案,，意味著紫光股份全控新華三的計劃或?qū)⒀雍笠欢螘r間。         

公司表示,，根據(jù)紫光國際與 H3C Holdings Limited 和 Izar Holding Co 簽署的《賣出期權行權股份購買協(xié)議》的約定,，獲得中國證監(jiān)會就向特定對象發(fā)行股份的注冊是本次交易交割先決條件之一。         

結(jié)合自身貨幣資金情況和融資安排等因素,，紫光股份為順利推進定增及收購交易的實施,，經(jīng)慎重評估，決定先完成向特定對象發(fā)行股票的工作,，再推進重大資產(chǎn)重組相關事項,。                  

為何執(zhí)著全控新華三         

資料顯示，新華三是國內(nèi)領先的IT基礎架構(gòu)整體解決方案提供商,，是數(shù)字化解決方案領導者,，其服務器業(yè)務還契合了當前的AI熱潮。        

 根據(jù)此前發(fā)布的收購預案,，新華三擁有計算、存儲,、網(wǎng)絡,、5G、安全,、終端等全方位的數(shù)字化基礎設施整體能力,，提供云計算、大數(shù)據(jù),、人工智能,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、信息安全,、智能聯(lián)接,、邊緣計算等在內(nèi)的一站式數(shù)字化解決方案，以及端到端的技術服務,。         

根據(jù)IDC,、Gartner、計世資訊的相關統(tǒng)計數(shù)據(jù),，2020年至2022年,，新華三在中國企業(yè)網(wǎng)路由器市場份額分別為30.8%、31.3%,、31.8%,，保持市場份額第二,。同期，新華三在中國以太網(wǎng)交換機市場份額分別為35.0%,、35.2%,、33.8%，保持市場份額第二,；在中國企業(yè)級WLAN市場份額分別為31.3%,、28.4%、28.0%,，連續(xù)十四年保持市場份額第一,。        

 而且，新華三擁有當前“炙手可熱”的服務器業(yè)務,。2020年至2022年,，新華三在中國X86服務器市場份額分別為15.4%、17.4%,、18.0%,，保持市場份額第二；在中國存儲市場份額分別為11.4%,、12.6%,、12.5%，持續(xù)保持市場份額第二,。         

此外,，新華三在中國安全硬件市場份額位居第二，在中國超融合市場,、中國IT統(tǒng)一運維軟件市場,、中國網(wǎng)絡管理軟件市場、中國軟件定義網(wǎng)絡（軟件）市場,、中國云管理平臺市場的份額均位居第一,。        

 在財務數(shù)據(jù)方面，新華三2021年,、2022年,、2023年第一季度的營收分別為443.51億元、498.1億元,、106.42億元,，歸母凈利潤分別為34.34億元、37.31億元,、6.96億元,。截至一季度末，新華三總資產(chǎn)為330.44億元，歸屬于母公司所有者權益合計97.56億元,。                  

天風證券此前表示,，紫光作為ICT行業(yè)龍頭廠商，有望充分受益于收購新華三后帶來的利潤增厚以及強化數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)布局實力,，核心競爭力突出,。

來源：中國基金報