近日，三星電子公布了其2024年第一季度的財報預估數(shù)據(jù),，顯示利潤有大幅增長，漲幅近10倍,。巨大漲幅的原因主要在于半導體價格,，尤其是存儲芯片價格的大反彈，這讓三星一舉扭轉了過去的頹勢,，結束了從2022年第三季度以來開始的下滑趨勢,。

另一方面，受益于智能手機及人工智能的發(fā)展,，導致數(shù)據(jù)中心服務器需求大增,，包括商用存儲的緊缺，都讓三星業(yè)績得以大幅增長,。

三星Q1利潤暴增近10倍
從三星此次公布的財務預報來看,，當季營收為71萬億韓元（約合3800億人民幣）左右，同比上漲11.4%,，低于市場預期的71.8萬億韓元（約合3843億人民幣）,。但營業(yè)利潤有了大幅上漲，達到6.6萬億韓元（約合353億人民幣）,，同比暴增931.3%,，而市場分析師平均預期為5.37萬億韓元（約合287億人民幣）。

而此前三星半導體部門,，包括存儲芯片在內,，已經出現(xiàn)了營收利潤的同比五連降,，不過受到AI市場的繁榮,，帶動需求上漲，也讓相關芯片價格飆升,。

此前韓國公布今年3月份芯片出口額年增35.7%,，達到117億美元（約合846億人民幣），創(chuàng)下2022年3月以來的最佳單月表現(xiàn),。這一數(shù)據(jù)也顯示出,，目前半導體市場在經歷低谷之后，已經開始逐步反彈,。

與此同時,，在手機市場中，2024年2月份數(shù)據(jù)顯示,，三星占據(jù)了全球20%的智能手機市場份額,，而蘋果為18%。意味著蘋果從2023年9月份以來的全球在智能手機銷量榜首位置再度被三星所取代,。

據(jù)《韓國時報》報道,，取得這一亮眼成績的原因是三星今年推出了其最新的Galaxy S24機型,，目前銷量已經超過650萬臺。更重要的是這款手機具備一系列人工智能功能,，不僅帶動了市場的銷量,，同時大幅增長了相關半導體芯片的需求。

其中S24的一個重要功能是融合本地與云端的AI能力,，這種融合使得Galaxy AI能夠提供快速響應的同時,，還能利用云端的大模型進行更復雜的計算和分析。這也進一步推動對云端數(shù)據(jù)中心需求的上升,。

據(jù)中商產業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示,，2023年，中國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模約為2407億元,，同比增長26.68%,，預計到2024年，中國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將進一步增長,，達到3048億元,。不僅是中國，全球范圍內,，數(shù)據(jù)中心市場同樣呈現(xiàn)出增長態(tài)勢,，2023年全球數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模約為822億美元，同比增長10.04%,。預計到2024年,，全球數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將達到904億美元。

這一增長趨勢與信息技術的快速發(fā)展,，特別是云計算,、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網和人工智能等新一代信息技術的應用普及密切相關,。據(jù)Eugene Investment & Securities的數(shù)據(jù),，三星第一季度智能手機出貨量預計為5700萬部，比上一季度增長8%,，有望推動數(shù)據(jù)中心規(guī)模的進一步上升,。

為了應對未來的需求，有外媒報道,，三星還計劃加碼投資其在美國德州的半導體工廠,，增長超過1倍的資金，總規(guī)模約為440億美元,。據(jù)知情人士透露,，三星計劃再新蓋一座芯片廠，以及一座先進封裝廠與研發(fā)設施,，并將研發(fā)作業(yè)集中在一起,，投資規(guī)模因市場狀況來調整,。

消費電子庫存水位回穩(wěn)，芯片價格開始反彈
促使三星做出加大投資這一決定的一個重要原因是,，目前芯片需求正在復蘇,。據(jù)Counterpoint Research高級分析師Akshara Bassi表示，隨著智能手機和PC等產品的庫存水平趨于正常,，主要DRAM生產商第一季度平均將提價7%至10%,。

TrendForce的統(tǒng)計顯示，今年一季度DRAM芯片價格較前一季度增加約20%,，而NAND Flash芯片價格漲幅在23%-28%之間,。

三星負責半導體業(yè)務的負責人在今年公司的股東大會上表示，隨著市場開始走出低迷區(qū)域,，三星半導體業(yè)務今年有望恢復到2022年的水平,，而三星在2022年的季度平均營業(yè)利潤超過10萬億韓元（約合535億人民幣）。

或許正是因為看到市場上漲態(tài)勢,，以及服務器與企業(yè)級存儲需求的上升,，三星也開始大幅調漲企業(yè)存儲SSD的價格。有消息顯示,，三星將在今年二季度調漲商用SSD報價20%-25%,，以扭轉2023年報價下跌的趨勢。

另有消息顯示,，三星原本只打算漲價15%左右,，但不斷涌現(xiàn)的巨大需求，讓三星決定將漲幅擴大一些,。而作為占有企業(yè)SSD一半市場份額的三星,，一旦價格調漲成功，勢必將成為存儲市場中的風向標,，帶動整個存儲價格同步上漲,。

當然三星的樂觀情緒或許還來自于英偉達創(chuàng)始人黃仁勛曾透露計劃向三星采購HBM有關,，而HBM適用于訓練AI系統(tǒng)的GPU的關鍵零件,。

此外在AI時代，SSD將比HDD適用性更佳,，因為從讀寫速度來看,，SSD比HDD要快40倍左右，這也意味著SSD中的NAND存儲器也將同步受益,。TrendForce數(shù)據(jù)顯示,，2023年四季度，三星在NAND Flash市場上的份額從上一季度的31.4%增長至36.6%,，這些利好也推動了三星利潤的上漲,。

此前受到市場下行的影響,，全球主要的存儲芯片制造商，如三星,、美光和SK海力士,，為了應對市場需求的變化，采取了減產措施,。這些減產行為直接影響了市場的供應量,，從而為價格上漲奠定了基礎。

而這一現(xiàn)象正在發(fā)生改變,，Omdia的報告顯示,，包括三星、SK海力士等存儲大廠,，在2024年下半年DRAM存儲芯片的晶圓投片量將有望回歸到減產前的水準,。

其中三星電子本季開始將單月DRAM 存儲芯片晶圓投片量上調至60萬片，相較上一季提升13%,。同時預計三星將在下半年開始進一步上調投片量至單月66萬片,，持平減產前的水準。還有消息顯示,，三星電子位于韓國華城與平澤的DRAM產品,，其晶圓投片量也在不斷增加。

SK海力士方面,，其一季度的月均DRAM存儲芯片晶圓投片量為39萬片/月,，二季度有望增加至41萬片/月，下半年或將回歸到減產前的45萬片/月,。而對于這市場的回暖,，有韓國分析師預估，此輪半導體上升周期將至少維持到2024年底,。

總結
此次三星發(fā)布Q1季度業(yè)績情況,，營業(yè)利潤大漲近10倍。一方面在于去年市場低迷,，基數(shù)較低,，另一方面也意味著市場開始走出低谷，半導體市場將迎來上漲周期,。伴隨著AI基數(shù)的進步,，企業(yè)也將需要更多的高性能服務器來支持AI模型的訓練與推理，并且對于存儲產品需求也將同步提升,，這都推動了相關產業(yè)的迅速回暖,。