1. 裝機量高增長

中國,，全球新型儲能市場冉冉升起的新星,。2024年1月25日，國家能源局舉行新聞發(fā)布會。數(shù)據(jù)顯示,，截至2023年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機規(guī)模達3139萬千瓦/6687萬千瓦時,，平均儲能時長2.1小時,。2023年新增裝機規(guī)模約2260萬千瓦/4870萬千瓦時，較2022年底增長超過260%,，近10倍于“十三五”末裝機規(guī)模,。根據(jù)此前國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》,，到2025年,，新型儲能裝機規(guī)模達3000萬千瓦以上?？梢?，截至2023年末，我國新型儲能已提前完成2025裝機目標,。這主要得益于國家利好政策密集出臺,，新型儲能的商業(yè)模式日漸成熟，系統(tǒng)初始投資成本持續(xù)降低,。

2.低價內卷,，跌幅接近腰斬

一邊是急劇擴張的產能，一邊是隱隱失速的市場,。梳理2023年的發(fā)展脈絡不難發(fā)現(xiàn),，儲能領域價格戰(zhàn)最先開始來自結構性過剩的電芯領域，隨即引爆直流側系統(tǒng)價格持續(xù)走低,，繼而交流側系統(tǒng)價格戰(zhàn)不斷下探,。儲能電芯平均價格從2023年初的0.9元-1.0元/Wh下降至年末的0.4元-0.5元/Wh，價格直接腰斬。與此同時,，相比年初,，儲能系統(tǒng)平均價格降至約0.8元/Wh，下降40%,，亦接近腰斬,。

3．儲能IPO之路現(xiàn)“撤回潮”

2023年8月，證監(jiān)會宣布階段性收緊IPO（首次公開發(fā)行）節(jié)奏,，促進投融資兩端的動態(tài)平衡,。不少儲能企業(yè)開始減慢IPO步伐。據(jù)不完全統(tǒng)計,，2023年儲能領域相關投融資事件將近400起,，融資規(guī)模或達到千億以上,，有超百家儲能領域企業(yè)排隊沖刺IPO,，超過20家企業(yè)完成IPO，但也有超過20家儲能相關企業(yè)終止上市,。網(wǎng)傳原因是證監(jiān)會認為部分儲能企業(yè)缺少核心競爭力,。

4．工商業(yè)儲能邁入發(fā)展元年

隨著中國各地峰谷價差進一步拉大，疊加鋰電池成本下降,，工商業(yè)儲能IRR(內部收益率)穩(wěn)步提升,，經(jīng)濟性越來越明顯。工商業(yè)儲能成為儲能賽道中增速最快的分支,。2023年用戶側工商業(yè)儲能裝機量（鋰電池儲能系統(tǒng)）或將接近2GWh,，2024-2025年仍將保持高增速，要知道2022年這一市場的總規(guī)模僅為數(shù)百MWh,。

5． 戶儲市場“急轉而下”

2023年以來,，戶儲市場加速降溫已成行業(yè)公認的事實，與2022年的盛況相比可謂“冰火兩重天”,。根據(jù)標普全球（S&P Global）的數(shù)據(jù),，全球戶用儲能系統(tǒng)出貨量在2023年第二季度首次同比下降，這也是有記錄以來首次出現(xiàn)下降——同比下降2%,。

2023戶用儲能H1出貨量約為6GWh,，全年預期下調明顯,?；诖耍瑧魞ζ髽I(yè)的第一要務是清庫存,。據(jù)相關統(tǒng)計,，2023全年歐洲戶用儲能市場規(guī)模將達到9.57GWh，下半年庫存消化將達到約4.47GWh，預計戶儲庫存出清將持續(xù)到2023年底,、2024年初,。

6．儲能電芯從280Ah到300+Ah迭代

隨著儲能市場的日漸蓬勃，儲能電池產品正向大容量發(fā)展,。2023年之前,，280Ah方形電池憑借大容量、高安全,、高能量密度以及成熟的量產工藝,，快速實現(xiàn)對市場的滲透。2023年起,，為順應未來儲能市場規(guī)模更大,、容量更大趨勢，儲能市場主要集中在300Ah+大容量電池上展開競速,。截至2023年末,，寧德時代、億緯鋰能,、蜂巢能源,、瑞浦蘭鈞、南都電源,、鵬輝能源,、海辰儲能、贛鋒鋰業(yè)近30家國內電池廠商已相繼推出300Ah以上容量的電芯產品,。

300Ah+儲能電池的密集推出,，反映了儲能市場的正向增長和技術迭代。更進一步,，為布局未來市場,，部分電池企業(yè)已展開500Ah+、600Ah+,、1000Ah+,、刀片電池等技術儲備。

7．20尺5MWh液冷儲能系統(tǒng)角逐

在電芯容量提升的同時,，5MWh+儲能系統(tǒng)時代也已經(jīng)到來,。2023年，至少有20家儲能企業(yè)相繼發(fā)布基于314Ah/320Ah大電芯的20尺5MWh儲能系統(tǒng),。

儲能單體規(guī)模提升,，電池簇并聯(lián)數(shù)量增加，電池散熱,、均衡等問題凸顯,，對安全和溫控技術的要求也更高,，液冷方案正替代風冷成為主流的儲能系統(tǒng)冷卻技術。2023年,，關于風冷與液冷之爭已毫無懸念,，液冷成為各大廠商爭相推出液冷產品。根據(jù)高工產研(GGII)預測,，2025年液冷方案市場占比將超過50%,。

8．儲能出海，全球賽道醞釀新變化

出海,，成為儲能的關鍵詞,。從全球市場來看，中國,、美國,、歐洲目前是全球前三大儲能市場。據(jù)歐洲儲能協(xié)會測算,，至2030年需部署200GW左右的儲能,，即每年新增14GW；至2050年需部署600GW儲能,，即2030年后每年新增20GW,。海外市場方面，分析人士表示,，歐美市場由于電力市場化程度高,，盈利能力較好，已經(jīng)成為中國頭部儲能產業(yè)鏈企業(yè)的重要業(yè)務布局方向,。在海外有布局儲能相關業(yè)務的上市公司主要為陽光電源,、天合光能、科華數(shù)據(jù),、上能電氣,、鵬輝能源、億緯鋰能,、欣旺達,、科陸電子、固德威,、盛弘股份,、東方日升、派能科技,、科士達等,。

9．構網(wǎng)型儲能初入大眾視野

從“跟網(wǎng)”到“構網(wǎng)”，2023年,，構網(wǎng)型儲能初步進入大眾視野。這要求在新能源側的儲能系統(tǒng)上增加新型控制策略，使其具備同步發(fā)電機或者類似同步發(fā)電機的頻率調節(jié)和電壓控制能力,，形成構網(wǎng)型儲能系統(tǒng),。原因是新能源發(fā)電占比快速提升，電力系統(tǒng)逐漸呈現(xiàn)“雙高”（高比例可再生能源,、高比例電力電子設備）特征,，電力系統(tǒng)生產結構、運行機理,、功能形態(tài)等正在發(fā)生深刻變化,，低慣量、低阻尼,、弱電壓支撐等問題凸顯,，電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

10．液流電池商業(yè)化提速

液流電池具備本征安全的特點,，在高安全性要求的儲能領域中具備優(yōu)勢,，雖然液流電池正處于商業(yè)化初期，但隨著長時儲能趨勢逐漸明朗,，液流電池熱度只增不減,。據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年我國液流電池產能規(guī)劃已超過90GWh,投資金額超417億,，簽約/在建/投產項目近40個,。液流電池發(fā)展顯著提速，2025年國內液流電池出貨量將超過10GWh(按4小時測算,，含出口),，復合增速超90%。

如今,，站在2024年的起點之上,，能否“撥開云霧見月明”？基于價格戰(zhàn)背景,，2024年儲能發(fā)展將有這四個“關鍵點”：

①電芯企業(yè)從“卷”電芯走向“卷”系統(tǒng)

隨著電池企業(yè)加入儲能系統(tǒng)集成賽道,，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，目前包括寧德時代,、比亞迪,、億緯儲能、瑞浦蘭鈞,、海辰儲能,、蜂巢能源等眾多電池廠開始逐步涉足集成業(yè)務。電芯廠紛紛開發(fā)儲能系統(tǒng)新品,，除了直流側產品外,，不少企業(yè)亦開發(fā)交流側系統(tǒng)新品,，應用場景覆蓋電源側、工商業(yè)側,、用戶側等,，直接參與儲能領域的競爭。如果電芯廠商轉型成為全系統(tǒng)的角色,，可能會與現(xiàn)有的客戶產生競爭,，會綜合各方面進行博弈。

②與其內卷,，不如出海

從市場占比來看,，海外市場需求大，也讓越來越多的儲能企業(yè)選擇出海尋求出路,。除了傳統(tǒng)歐美,、澳大利亞、日本等主流儲能市場外,，東南亞,、非洲及一帶一路國家等也成為重要目標市場。

③儲能產業(yè)從價格驅動走向價值驅動呼吁日盛

內卷背后,，儲能產業(yè)加速走向價值驅動,，市場尋求的并不是低價，而是真正的降本能力,。如,，工商業(yè)側，儲能企業(yè)后端能力加速浮出水面,，運用AI,、大數(shù)據(jù)分析等先進技術提升業(yè)主的收益。

④挖掘儲能新增量市場

除了目前國內發(fā)電側的新能源配儲,、傳統(tǒng)用戶側等儲能領域,，工商業(yè)儲能運用場景不斷被挖掘。再次,，不斷挖掘產品使用范圍,，突破鋰電池運用上限。