1. 低迷還是衰退,？

? 我非常榮幸能看到其他預(yù)測者對于2009年的看法。我認(rèn)為,，他們中的大多數(shù)都太樂觀了,。不幸的是，我能預(yù)見的是在2009的IC產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)25%的衰退,，這個(gè)相比2001年的大蕭條只是好了一點(diǎn)點(diǎn),。然而感覺起來將比2001年更遭。

? 與2008年一樣,，存儲器會拖整個(gè)行業(yè)的后腿,。存儲器，包括DRAM,、NAND、NOR,，將在2009年面臨令人驚愕的40%的衰退,，對于這一輪需求放緩的周期，目前的產(chǎn)能還是太大了,。剩下的一些市場,，如模擬、通信,、DSP,、邏輯芯片其其他，在2009年將會持平,。

? 一些人認(rèn)為到2009年中期市場會回暖,，但我不這樣認(rèn)為。我認(rèn)為能看到增長的領(lǐng)域是：航空/軍用,、GPS,、微型筆記本電腦，但我不認(rèn)為這些所謂的“殺手級應(yīng)用”會將我們帶出困境,。另外,，可以肯定地是次貸危機(jī)、信用崩潰,、銀行丑聞,、房產(chǎn)危機(jī)、汽車行業(yè)崩潰,，以及其他宏觀經(jīng)濟(jì)事件不會那么快結(jié)束,。失業(yè)以及個(gè)人消費(fèi)縮減將會持續(xù)在2009年占據(jù)頭條。

2. 晶圓制造設(shè)備業(yè)的垂直跌落

? 坐在您的座位上,，扣緊安全帶,，半導(dǎo)體設(shè)備市場在2009年將會更糟,。我的預(yù)測是：至少50%的下降！我不想展開這個(gè)討論,，但領(lǐng)先的IDM公司在2009年肯定不會擴(kuò)張他們的產(chǎn)能,，因?yàn)镮C市場像塊石頭般落下，存儲器廠商也會持續(xù)削減產(chǎn)能,。晶圓代工廠也一樣,。這個(gè)問題的標(biāo)志是英特爾和三星，不要希望在這兩家公司看到任何的工廠產(chǎn)能擴(kuò)張了,。

? 前端設(shè)備市場會很差,，但后端封測設(shè)備會更糟。與晶圓代工廠一樣,，設(shè)備商如ASE,、Amkor、STATS和SPIL也在縮減產(chǎn)能,。我預(yù)測在代工業(yè)務(wù)和相應(yīng)的半導(dǎo)體封裝測試市場將有20%~30%的下滑,。

3. EDA - 下滑還是出局？

? 我們的記者Dylan McGrath對EDA做出了如下的預(yù)測：顯然的,，EDA供應(yīng)商將在2009年面臨痛苦的一年,。EDA公司通常會說在行業(yè)不景氣時(shí)，設(shè)計(jì)往往是最后才會受到影響的,，因?yàn)樾酒瑥S商不在設(shè)計(jì)工具上進(jìn)行創(chuàng)新的話就無法停止虧損,。但這個(gè)說法也許并不正確，事實(shí)是EDA公司目前面臨著銷售下滑和裁員的危機(jī),，因?yàn)樾酒瑥S商對軟件的需求減少,。預(yù)計(jì)EDA銷售在2009年將有10%的下降，也許還更多,。

? 許多小的EDA初創(chuàng)廠商將經(jīng)受不住這個(gè)風(fēng)暴,。目前至少有兩家公司面臨出售情況，Blaze DFM和Knowlent公司,，還會有更多的公司面臨這樣的情況,。但在EDA領(lǐng)域，這是經(jīng)常發(fā)生的,，即使是在行情好的時(shí)候,。

? EDA領(lǐng)域四大供應(yīng)商看起來會平穩(wěn)渡過這個(gè)危機(jī)。Synopsys還在預(yù)計(jì)2009年的利潤增長,，Mentor Graphics在虧損,，不過要生存下來還是沒有問題的。Cadence和Magma面臨的挑戰(zhàn)更大，但要說他們會倒閉是不現(xiàn)實(shí)的,。除了Cadence在去年試圖收購Mentor的企圖沒能成功的事件,，這四家公司要進(jìn)行合并的情況不太可能發(fā)生，因?yàn)樗麄冇刑嘞嗤漠a(chǎn)品線,。

? 一個(gè)更有趣的可能性是,，一些公司會對臨近產(chǎn)業(yè)的或是相關(guān)產(chǎn)業(yè)的小型市場容量的EDA供應(yīng)商進(jìn)行收購，來擴(kuò)展產(chǎn)品線,。TSMC收購Cadence（或是另一家大型EDA供應(yīng)商）的消息在這幾年不絕于耳,，目前Cadence命懸一線，這是不是更有可能呢,？有能力提供一系列EDA工具將使TSMC對客戶來說更加有吸引力,，但TSMC能利用那些工具更變得更加獨(dú)立嗎？不一定會,，客戶會將EDA工具作為合同的一部分,。TSMC會花錢在EDA工具的研發(fā)上并作為其業(yè)務(wù)花費(fèi)的一部分，這個(gè)冒險(xiǎn)的行動看起來不會發(fā)生,。

? 但如果一家完全不同領(lǐng)域的公司想收購Cadence來叩響EDA產(chǎn)業(yè)的大門呢,？如果一家軟件公司，如Autodesk或者Oracle - 兩家同樣強(qiáng)大并于Cadence有歷史淵源的公司 - 想進(jìn)行改變,？這些公司一直在通過收購進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)，為什么不能進(jìn)入EDA呢,？Autodesk是許多領(lǐng)域的設(shè)計(jì)軟件先鋒,，而且已經(jīng)在汽車自動化領(lǐng)域與Mentor和其他公司形成競爭，這樣的情況會發(fā)生嗎,？這非常有趣,，并且一切皆有可能。不過這是最好是個(gè)長期的計(jì)劃,，總之,，有誰會冒險(xiǎn)進(jìn)入EDA業(yè)務(wù)呢？

4. 朝陽產(chǎn)業(yè)并非欣欣向榮

? 在太陽能領(lǐng)域的預(yù)測十分樂觀,，但我對市場接受程度還是有些不滿意,。我認(rèn)為，綠色產(chǎn)業(yè)估價(jià)過高了,。德國,、日本等一些國家已經(jīng)開始擁抱太陽能，但其他一些國家,，如美國,，還在觀望。我認(rèn)為在2009年太陽能面板產(chǎn)業(yè)將會有5%的下滑。多年來,，影響太陽能產(chǎn)業(yè)的問題一直是多晶硅的供應(yīng),，不過短期內(nèi)多晶硅供應(yīng)會滿足需求。在2009年,，太陽能產(chǎn)業(yè)的增長同樣會受到經(jīng)濟(jì)衰退的影響,。企業(yè)會延緩對太陽能的采納，居民會持續(xù)對經(jīng)濟(jì)情況的考慮,。

? Cowen & Co的分析師Robert Stone在日前的報(bào)告中表示：“全球光伏市場前景難料,，持續(xù)增長要依靠：更加穩(wěn)定的歐元/美元匯率，信用的恢復(fù),，新的稅收來源,，和持續(xù)的政府支持。我們調(diào)查了美國19個(gè)州的50家經(jīng)銷商,，他們中的80%認(rèn)為信用危機(jī)將會帶來負(fù)面影響,，50%認(rèn)為企業(yè)增強(qiáng)了對采用光伏的認(rèn)可，看來是ITC extension的原因,，72%的企業(yè)認(rèn)可光伏,。到2009年，40個(gè)經(jīng)銷商預(yù)計(jì)kW安裝將平均增長79%,，而08年增長率是71%,，只有3家經(jīng)銷商在09年會有下降，而7家在2008年就有下降,。20家認(rèn)為2009年的模塊供應(yīng)將會持平,，而19家認(rèn)為前景比較困難，只有5家的人為會出現(xiàn)上升趨勢,，而選不確定的有6家,。”

5. 拯救行動開始

? 我認(rèn)為2009年將是“拯救的一年”,，美國汽車行業(yè)已經(jīng)成功獲得了拯救資金,，為什么芯片行業(yè)不能效仿呢？事實(shí)上,，臺灣地區(qū)DRAM公司Powerchip和ProMOS日前就在尋求臺灣政府的資助,，南韓Hynix現(xiàn)在也宣布在尋求政府幫助。Hynix之前已經(jīng)收到了其債權(quán)人的資金注入,。

? 我認(rèn)為拯救行動將不只在臺灣地區(qū)和韓國出現(xiàn),。奇夢達(dá)已經(jīng)得到了援助，我甚至相信歐盟不得不對NXP和ST進(jìn)行干預(yù)和現(xiàn)金支持,。在中國,，我預(yù)計(jì)SMIC會得到政府援助,，不過在日本目前看不到政府援助的跡象，但在日本會有更多的合并和收購,。在美國也許跟日本一樣,，比如美光(Micron)公司。英特爾會援助美光,，在DRAM時(shí)代,，英特爾就一直支持美光，現(xiàn)在則是DDR3的時(shí)代,。

因此,，結(jié)果是，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)都會成為國有資產(chǎn)嗎,？

?

6. 存儲器件的艱辛之路

? 談到美光,，我想知道的是有誰能在DRAM衰退中存活。三星會存活,，但不清楚別的廠商會怎樣,。對于大部分人來說，奇夢達(dá)已經(jīng)死掉了,，臺灣地區(qū)的DRAM廠商,，特別是Powerchip和ProMos，會面臨關(guān)閉或者被別人收購,，Nanya會活下來,，但能活多久呢？

? 我認(rèn)為得益于英特爾的資金輸入,，美光還是能活下來,。至于Elpida和Hynix，我相信Hynix在2009年會得到政府的援助,，因此對該公司會有反正當(dāng)競爭和傾銷的問題。

? 我不知道Elpida會不會存活,，也許有五五開吧,，有一點(diǎn)是顯然的：Elpida會收購他們的臺灣伙伴，Powerchip,，而Elpida也在與ProMOS談判,。我聽說TSMC對收購ProMOS也有興趣，并打算將其存儲器業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到ProMOS的工廠,。

7. 閃存的未來

? NAND和NOR市場一片狼藉,，產(chǎn)能太大而需求由不足，虧損會繼續(xù),。在NAND領(lǐng)域會發(fā)生什么樣的事情呢,？三星會存活，但剩下的市場格局會發(fā)生改變。Hynis,？就靠政府了,，不過也許到2009年末或者2010年，我預(yù)計(jì)Hynix和Numonyx(恒憶)會進(jìn)行合并,，Numonyx是ST和Intel合資的閃存廠商,。

? 毫無疑問Toshiba將在2009年收購SanDisk，SanDisk在整年都回非常困難,，不要幻想三星會對SanDisk進(jìn)行另一輪的收購,。

? Micron和Intel的合資公司IM Flash將怎么樣呢？從某一點(diǎn)來說,，Intel也許想走人了,，傳言說IM Flash將有新的投資方。我們聽說是Seagate,，最近又說是Toshiba,，時(shí)間會證明一切。剩下的還有Spansion,，Toshiba曾經(jīng)有段時(shí)間想買Spansion,，我認(rèn)為Toshiba會重新審視Spansion的價(jià)值。

? 對于下一代存儲技術(shù),，相變存儲會得到更多的關(guān)注,。Numonyx會在接下去五年投身這一領(lǐng)域，MRAM(磁阻RAM)會有一些小空間,，我預(yù)計(jì)未來對于“通用存儲（universal memory）”的宣傳將會大爆發(fā),。

8. 阿布扎比vs.英特爾

? 2008年最有趣的事件是AMD得到了阿布扎比(Abu Dhabi)政府的拯救。在2009年,，阿布扎比會持續(xù)向AMD注資,，問題是誰具有更好的設(shè)計(jì)、更多的資源和誰更能跟上處理器發(fā)展的步伐,。簡單的預(yù)測：英特爾在2009年仍然會占有85%到90%的X86市場份額,，AMD異或阿布扎比公司會出現(xiàn)赤字。我不認(rèn)為阿布扎比的45nm“上?！碧幚砥鲿@得成功,。

9. 晶圓代工業(yè)的現(xiàn)狀

? 剩下的是我想知道AMD余留下的名為Foundry的晶圓工廠的情況，另一個(gè)簡單的預(yù)測：Foundry會很艱難,，并最終會合并到IBM的半導(dǎo)體部門,。AMD和IBM有相似的技術(shù)。

? 來看看更多的晶圓代工工廠,，特許半導(dǎo)體（Chartered ）正在尋找買家或者合作伙伴,。不清楚Chartered對于在2008年加入IBM代工俱樂部是否滿意,，Chartered和SMIC之前討論過合并。我確信這個(gè)談判會重新開始,，但我認(rèn)為UMC與Chartered的組合更加可靠,。

? 在2009年，三星已經(jīng)作為一家晶圓廠與TSMC產(chǎn)生先進(jìn)工藝的競爭,。剩下的代工廠,，如UMC、Chartered和SMIC,，需要找到別的途徑來避免對摩爾定律的疲于奔命,。但要開發(fā)下一代的工藝花費(fèi)太大了。

? 剩下的會有更多的合并,，特別在中國,。SMIC已經(jīng)在做了。上海先進(jìn)半導(dǎo)體(ASMC)和上海貝嶺會進(jìn)行合并,，宏力半導(dǎo)體如果找不到買家會死掉,，和艦的現(xiàn)況也差不多，也許UMC會收購他們兩家,，也許UMC已經(jīng)買下他們了,。華宏NEC會活下來。

? 還有許多模擬/混合信號代工廠,。TSMC最終會收購Vanguard,，Tower會活下來，但會關(guān)閉他的Jazz部門,，X-Fab會收購L Foundry,，Dongbu會低調(diào)發(fā)展。

10. 模擬領(lǐng)域并非一帆風(fēng)順

? 幾年來,，模擬領(lǐng)域的公司一直滿懷驕傲,，甚至有點(diǎn)自鳴得意。他們獲得相當(dāng)好的增長并似乎一直面對低迷市場免疫,。但這一輪好景將不在,！我們預(yù)測在模擬領(lǐng)域也會出現(xiàn)衰退，第一輪的振動的受害者將是那些無晶圓模擬廠商,，比如Analogic Technologies,。