2015年,，智能手機(jī)面臨前所未有的挑戰(zhàn),。一直保持著強(qiáng)勢增長的國內(nèi)手機(jī)市場,，開始觸碰到出貨量的天花板。在智能手機(jī)市場遭遇瓶頸,，逐漸進(jìn)入增長緩沖期之后,，芯片市場也遇到了相同的問題。

　　高通在其2015年第四財(cái)季（2015年第三季度）的報(bào)告中顯示,，其MSM通訊芯片的總出貨量比去年同期下降了14%,，芯片營收更是下降了25%，聯(lián)發(fā)科也是在最近的財(cái)務(wù)狀況說法會上暗示其原先計(jì)劃的4.5億的智能手機(jī)芯片出貨目標(biāo)將會調(diào)低到4億片以下,。

　　目前,，我們認(rèn)為全球發(fā)達(dá)國家市場，包括中國的絕大部分城市市場,，智能手機(jī)已經(jīng)進(jìn)入了飽和狀態(tài),。隨著智能手機(jī)的普及，用戶購買新手機(jī)的驅(qū)動力正在改變：第一次買智能手機(jī)時(shí),，他們是新產(chǎn)品的使用者,，這構(gòu)成了原先市場增長的主要動力；可是現(xiàn)在,，他們成為更換舊手機(jī)的用戶,，開始更關(guān)注用戶體驗(yàn)，品牌印象,，流行趨勢等要素,。同時(shí)國內(nèi)移動運(yùn)營商也大大降低了對手機(jī)硬件的補(bǔ)貼，這些因素延長了用戶平均換機(jī)時(shí)間,，另外成熟的智能手機(jī)用戶會對新的手機(jī)有更高的要求,，這樣就要求芯片廠商需要針對消費(fèi)者角色的變化,，重新去制定符合市場要求和迎合消費(fèi)者心理產(chǎn)品計(jì)劃,，并快速應(yīng)對市場的變化調(diào)整市場策略

　　格局：攪局者力量強(qiáng)大

　　展望新一年的發(fā)展，首先要看清市場的競爭格局,，2016年更是如此,。

　　縱觀2015年全年，芯片市場最為突出的亮點(diǎn)之一就是“攪局者”紫光集團(tuán)的出現(xiàn),。不斷發(fā)生的收購并購行為,，讓其成為市場最難以捉摸的“不安定因素”。

　　從紫光的過往發(fā)展歷史看,，這是一支非常熟悉資本市場運(yùn)作的團(tuán)隊(duì),，現(xiàn)階段其管理層的商業(yè)邏輯核心在于投資建立產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈而非直接經(jīng)營并購的企業(yè)。目前，該集團(tuán)已經(jīng)通過收購,，投資和合資等方式,，逐步建立貫穿整個(gè)IT產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，而半導(dǎo)體行業(yè)也是國家重點(diǎn)關(guān)注的發(fā)展方向,。紫光的投資邏輯反映了國內(nèi)企業(yè)希望借助國家力量得到轉(zhuǎn)型高科技產(chǎn)業(yè)成長機(jī)會的整體訴求,，不過從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，我不認(rèn)為構(gòu)建“紅色產(chǎn)業(yè)鏈”是正確的表述,，因?yàn)橐恍┱我蛩氐拇嬖?，過度高調(diào)會觸動某些敏感的政府而對中國投資者設(shè)置更多的障礙。

　　由于大量資金已經(jīng)開始進(jìn)入市場,，對中國手機(jī)芯片市場的后續(xù)影響肯定陸續(xù)會出現(xiàn),，剩下的只是時(shí)間問題等待國內(nèi)芯片公司在技術(shù)上的追趕?？梢钥隙ǖ氖?，2016年的芯片市場已經(jīng)是一個(gè)少數(shù)玩家的游戲，其中最先受到影響是聯(lián)發(fā)科,。對聯(lián)發(fā)科而言,，展訊從美國退市之后，可以更積極地在低端市場打價(jià)格戰(zhàn),，從而奪取聯(lián)發(fā)科的市場份額,；而高通與三星深厚的產(chǎn)業(yè)積累，還會繼續(xù)擠壓聯(lián)發(fā)科的生存空間,，讓聯(lián)發(fā)科會遭到腹背受敵的局面,。另外海思的崛起也引發(fā)了手機(jī)廠商自研芯片的趨勢，包括ZTE和小米都在開發(fā)可以用于智能手機(jī)的自研芯片,。

　　戰(zhàn)略：兩極分化明顯

　　面對這樣的市場格局,，從廠商的角度出發(fā)，他們會制定比較明顯的兩極分化戰(zhàn)略,。

　　高通和聯(lián)發(fā)科需要營收和利潤率得到投資者的認(rèn)可,，而國內(nèi)廠商在技術(shù)上的落后使其不得不從低端做起，家家有一本難念的經(jīng),，兩極化的戰(zhàn)略也由此開始,。

　　高通2015年的下滑主要是由于其高端市場受到了三星和華為自研芯片的沖擊，受其他競爭對手影響不是很大,；聯(lián)發(fā)科仍然步步為營,，改變其傳統(tǒng)的品牌形象。雖然他們遇到一定的困難和挑戰(zhàn),，但是他們會繼續(xù)堅(jiān)持共同的戰(zhàn)略,，就是堅(jiān)持高端產(chǎn)品線的開發(fā),，爭取得到更有利的市場位置。

　　雖然高端市場已經(jīng)飽和,，但是高端芯片的售價(jià)和利潤會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于低端芯片,，而利潤也是高通和聯(lián)發(fā)科這樣的上市公司需要關(guān)注的重要指數(shù)。他們會采用用新技術(shù)迫使市場升級或者各種方式降低成本,，與國內(nèi)芯片廠商競爭,。

　　相比之下，中國廠商的目標(biāo)明確,，可以比較堅(jiān)決地利用降價(jià)等方法,，得到更好的性價(jià)比競爭力專注于營收的增長。不過值得注意的是,，目前階段,，國內(nèi)廠商在技術(shù)或者產(chǎn)品質(zhì)量上并沒有可以和國際巨頭扳手腕的實(shí)力。

　　技術(shù)：各顯神通

　　技術(shù)創(chuàng)新是廠商贏得市場的關(guān)鍵,，這也是廠商立足當(dāng)下,，沖擊市場的關(guān)鍵。

　　鑒于手機(jī)同質(zhì)化發(fā)展進(jìn)一步深入,，越來越多廠商開始關(guān)注技術(shù),。包括AR、VR,、16nm FinFet等各種技術(shù)關(guān)鍵詞的熱度,，開始在2015年年末發(fā)酵。這些技術(shù)中有應(yīng)用技術(shù),，也有芯片生產(chǎn)技術(shù),，內(nèi)容非常豐富。

　　14/16nmFF技術(shù)是根據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)（摩爾定律）發(fā)展,，并從2015年開始大規(guī)模采用的技術(shù),，該技術(shù)可以帶來芯片性能的提高和功耗的下降，成為重要的差異化,，所以成為熱點(diǎn)是自然而然的,。而AR、VR其實(shí)是非常早就出現(xiàn)的概念,，不過目前為止,，由于成熟度不高，這兩項(xiàng)技術(shù)還無法獲得大規(guī)模的應(yīng)用,，而且我們需要把AR和VR區(qū)分開，目前有機(jī)會進(jìn)入市場被廣泛接受的首先應(yīng)該是VR

　　VR能夠在2015年成為熱點(diǎn),，并有聲音鼓吹2016年將會出現(xiàn)成熟產(chǎn)品主要原因,，還是在于微軟,、Google、Facebook等IT巨頭,，Sony,，三星和HTC等知名電子廠商都將會有相關(guān)新產(chǎn)品推出，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都在期待巨頭推動技術(shù)快速成熟,。

　　反觀前幾年的3D電視與全息顯示等技術(shù),，曾經(jīng)也被市場關(guān)注并寄予厚望，但是也是由于相應(yīng)技術(shù)的不成熟和客觀使用體驗(yàn)缺陷,，導(dǎo)致無法得到消費(fèi)者的廣泛認(rèn)同和接受,，最終無法成為市場主流產(chǎn)品。因此我們還無法根據(jù)現(xiàn)有的結(jié)果,，推斷這VR和AR兩項(xiàng)技術(shù)的是否能很快的進(jìn)入主流市場,。

　　值得一提的是，一直讓廠商顧慮的專利問題,，不會在2016年爆發(fā),。高通仍然在這個(gè)市場里面銷售芯片，所以必定有所顧忌,，而且專利的官司本身也會受到地區(qū)的限制而不是全球統(tǒng)一,。除非有特殊情況發(fā)生，就是高通完全分離芯片和專利授權(quán)業(yè)務(wù),，那么它就可以不用擔(dān)心影響芯片業(yè)務(wù)的客戶關(guān)系要求專利費(fèi),，就好像愛立信之前在印度對小米，和在美國對蘋果提出的訴訟一樣,。不過從高通目前的言論來看,，該事件發(fā)生的可能性還不大。