近日，總投資額高達(dá)2600億元的紫光南京半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地暨新IT投資與研發(fā)總部項(xiàng)目正式宣布落戶南京,。此前,，紫光已與成都合作，投資2000億元打造紫光IC國(guó)際城項(xiàng)目,，另在武漢投資197億元持有長(zhǎng)江存儲(chǔ)51.04%股權(quán)。上述“大動(dòng)作”引起了業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注，被認(rèn)為是構(gòu)建完整產(chǎn)業(yè)鏈所必需的產(chǎn)能擴(kuò)張,，其中還可能將誕生世界級(jí)的廠商。

不過(guò),，值得注意的是,，本輪半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“繁榮”更多是由地方政府與企業(yè)聯(lián)手催生的。據(jù)一家集成電路企業(yè)的高管統(tǒng)計(jì),，自2015年起,，國(guó)內(nèi)宣布新建或計(jì)劃建設(shè)的8英寸、12英寸晶圓生產(chǎn)線合計(jì)超過(guò)35條,。這些在建,、新建項(xiàng)目的投資額將近萬(wàn)億，五年后，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)12英寸晶圓產(chǎn)能或?qū)⒊^(guò)100萬(wàn)片/月,，可能帶來(lái)新一輪的產(chǎn)能過(guò)剩,。

這其中，一些地方政府只重眼前業(yè)績(jī),，無(wú)序上馬大項(xiàng)目,，不僅無(wú)益于產(chǎn)業(yè)發(fā)展，反而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資源和資本的浪費(fèi),。而在口號(hào)式的“高舉高打”之下,，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也招致更嚴(yán)苛的競(jìng)爭(zhēng)，一系列國(guó)際并購(gòu)和投資遇阻,。

“芯”圈地投資近萬(wàn)億

近日,，紫光宣布與南京正式簽約，總投資額高達(dá)2600億元的紫光南京半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目暨新IT投資與研發(fā)總部項(xiàng)目正式落戶浦口經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū),，這是近期紫光第三次出手布局存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè),。此前，紫光于去年12月12日已與成都市簽署協(xié)議合作建設(shè)成都IC國(guó)際城項(xiàng)目,，預(yù)計(jì)投資2000億元,；去年12月30日，紫光聯(lián)合國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金（簡(jiǎn)稱“大基金”）等投資的國(guó)家級(jí)存儲(chǔ)器基地二期項(xiàng)目-長(zhǎng)江存儲(chǔ),，在武漢東湖高新區(qū)正式動(dòng)工,，該項(xiàng)目總投資額240億美元。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資火熱,，在長(zhǎng)江存儲(chǔ)宣布開工的同一天,，投資387億元的上海華力微電子二期也宣布開工。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),，本輪國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)能擴(kuò)張是內(nèi),、外因素疊加所致。

首先,，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的需求和產(chǎn)能不足,，使代工廠大刀闊斧地?cái)U(kuò)產(chǎn)。多家半導(dǎo)體分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),，未來(lái)三年,，半導(dǎo)體將全面轉(zhuǎn)向“平穩(wěn)增長(zhǎng)”，預(yù)計(jì)到2020年,，半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)5000億美元,。其中，部分8英寸產(chǎn)品的價(jià)格還可能將不降反升,。

以國(guó)內(nèi)晶圓代工龍頭中芯國(guó)際為例,，其在2016年度下半年宣布新建三條生產(chǎn)線：2016年10月宣布,，斥資675億元新建中芯上海新12英寸生產(chǎn)線,，斥資15億美元擴(kuò)充中芯天津8英寸生產(chǎn)線,；11月，宣布啟動(dòng)中芯深圳12英寸生產(chǎn)線項(xiàng)目,。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),，我國(guó)要發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，必須構(gòu)建完整的產(chǎn)業(yè)鏈,，本輪半導(dǎo)體制造業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張是必然的,，也是必須的，其中可能將誕生世界級(jí)的廠商,。

但另一方面,，本輪半導(dǎo)體制造業(yè)的“繁榮”更多是由地方政府與企業(yè)聯(lián)手催生的。某集成電路公司的一位高管告訴記者,，從2015年起,，國(guó)內(nèi)宣布新建或計(jì)劃建設(shè)的集成電路8英寸、12英寸生產(chǎn)線合計(jì)超過(guò)35條,，除了中芯國(guó)際上海,、上海華力微電子二期、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等新建項(xiàng)目外,，更多的是二,、三線城市地方政府與企業(yè)合資的項(xiàng)目，如合肥晶合,、廈門聯(lián)電,、福建晉華、淮安德科瑪,、淮安時(shí)代全芯,、重慶萬(wàn)國(guó)半導(dǎo)體（AOS）、大連宇宙半導(dǎo)體等,。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),，2017年可能還會(huì)有三線甚至四線的城市上馬8英寸項(xiàng)目。

在資深業(yè)內(nèi)人士看來(lái),，如果所有項(xiàng)目均能如期開展,，其投資規(guī)模已近萬(wàn)億，五年后,，國(guó)內(nèi)12英寸晶圓產(chǎn)能或?qū)⒊^(guò)100萬(wàn)片/月,，可能造成新一輪的產(chǎn)能過(guò)剩。資料顯示,，截至2016年底,，我國(guó)已建成12英寸晶圓廠11座,，月產(chǎn)能約35萬(wàn)片。

產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張還需“有序”

自2014年起,，《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展綱要》等重磅扶持政策陸續(xù)出臺(tái),，規(guī)模超過(guò)1300億元的“大基金”也帶動(dòng)了數(shù)倍的地方集成電路基金投入到產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張之中，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)掀起新一波發(fā)展高潮,。

但各地項(xiàng)目的“大干快上”也使半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來(lái)喜憂參半,。在一位長(zhǎng)期從事半導(dǎo)體制造的業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，地方政府熱衷于聯(lián)合企業(yè)加碼生產(chǎn)線,，更多是基于短期“業(yè)績(jī)”的需求,，這樣的“一窩蜂”會(huì)使項(xiàng)目水平參差不齊，后期失敗的可能性也很高,，不僅無(wú)益于產(chǎn)業(yè)發(fā)展,，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資源和資本的浪費(fèi)，還可能演變成“產(chǎn)能過(guò)?！?。“據(jù)我所知,，某地力推的12英寸項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì)已數(shù)次內(nèi)訌,，項(xiàng)目選址也是三易其地，這樣的項(xiàng)目前景如何,，已不可預(yù)料了,。”

“產(chǎn)業(yè)最終是裝備和材料的競(jìng)爭(zhēng),，不解決上游的短板,，投資萬(wàn)億建設(shè)生產(chǎn)線也無(wú)法帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)?！蹦掣咝Ｎ㈦娮訉I(yè)的一位教授指出,，過(guò)去急功近利的發(fā)展模式，已經(jīng)嚴(yán)重影響了我國(guó)的基礎(chǔ)工業(yè),，在快速發(fā)展的工業(yè)背后,，是緩慢發(fā)展的基礎(chǔ)裝備和材料，半導(dǎo)體領(lǐng)域也是如此,，這是一個(gè)需要長(zhǎng)期投入而見效較慢的領(lǐng)域,，但值得國(guó)家重視、持續(xù)投入,。從全球來(lái)看,，目前，在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域,，荷蘭的阿斯麥（ASML）,、美國(guó)的泛林半導(dǎo)體（Lam Research）等控制了大部分的市場(chǎng)份額,。

“說(shuō)到底還是要有統(tǒng)一的頂層規(guī)劃?！贬槍?duì)目前“地方上馬”亂象,，有業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)家應(yīng)該做更有效的通盤產(chǎn)業(yè)規(guī)劃,，對(duì)地方政府上馬半導(dǎo)體項(xiàng)目,，引入評(píng)估和監(jiān)管體系,，并對(duì)地方基金加強(qiáng)監(jiān)管,。在芯謀研究首席分析師顧文軍看來(lái)，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)目前只有戰(zhàn)略而缺乏戰(zhàn)術(shù),，集全國(guó)之力尚且很難做好的事情,，各地分散去做，更難成功,?！耙源鎯?chǔ)器為例，在有了長(zhǎng)江存儲(chǔ)這個(gè)國(guó)家戰(zhàn)略項(xiàng)目后,，各地的存儲(chǔ)器項(xiàng)目仍是此起彼伏,，依然是撒胡椒面的局面?！?/p>

更值得重視的是,，口號(hào)式的“高舉高打”可能使我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還未“長(zhǎng)大”就招致嚴(yán)苛的競(jìng)爭(zhēng)。近期,，以美國(guó)CFIUS（美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)）為首的機(jī)構(gòu)開始加大對(duì)中資企業(yè)跨境收購(gòu)的審核力度,，多起海外并購(gòu)已受阻或失敗。