近年來，中國集成電路的興起，讓大家對半導(dǎo)體的關(guān)注去到了前所未有的高度,。但是大家也對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來有所困惑，那么現(xiàn)在對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說,，是冬天還是春天呢,？未來又將怎樣發(fā)展呢？

1.春天,？

在中國集成電路產(chǎn)業(yè)逆勢投資的春天里,，企業(yè)重組并購頻發(fā)，存儲領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，晶圓生產(chǎn)線建設(shè)如火如荼,。

看看近期國際晶圓大廠的一系列動作：

2016年3月,，臺積電在南京獨(dú)資195億元建12英寸晶圓廠，預(yù)計(jì)2018年下半年開始量產(chǎn)16納米制程,，單月產(chǎn)能規(guī)模約2萬片,。

2016年10月，中芯國際在上海浦東投資675億元建設(shè)14納米新廠,，加上配套建設(shè)高端光掩模生產(chǎn)線等項(xiàng)目的資金,，總投資近千億元。

2017年2月,，Global Foundries花落成都,，分期建設(shè)180nm和130nm CMOS工藝產(chǎn)線和22納米FD-SOI生產(chǎn)線。投資規(guī)模累計(jì)超過100億美元,。

（從媒體發(fā)布的照片中可見,，那一排排的挖掘機(jī)和渣土車真提氣?。?/p>

就在剛剛過去的一周，并購大佬紫光集團(tuán)獲1500億元融資支持,，可謂糧草充足,，摩拳擦掌。

2.冬天,？

這邊的半導(dǎo)體的投資和建廠紅紅火火,，那邊的裁員或重組也轟轟烈烈。

上個月,，業(yè)內(nèi)卻傳來了一記不和諧的音符——博通裁員,。博通將旗下的DCD部門所有員工裁掉，至此,，這個從Agere到LSI再到Avago的部門在到了新博通之后正式壽終正寢,。前幾日，又傳出博通員工拉橫幅抗議的消息,，不知后續(xù)結(jié)果如何,。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也有不少大動作,，百度2月初剛剛整體裁撤了醫(yī)療事業(yè)部,，又合并了無人車、智能汽車和車聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部,。

按理說,，對于高風(fēng)險的半導(dǎo)體和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，一個國際大公司裁掉一個一百多人的部門，在業(yè)內(nèi)本不算特別大的新聞,，只是,，在國內(nèi)風(fēng)風(fēng)火火投資半導(dǎo)體、建設(shè)晶圓線的熱潮下,，在一片歌舞升平和欣欣向榮之中，這個新聞顯得有點(diǎn)刺眼,，有點(diǎn)那么的格格不入,。

3.過去

讓我們先回溯到過去，3年前——在2014年之前,，中國還沒有大基金,，紫光集團(tuán)還沒有開始買買買，業(yè)內(nèi)沒有大規(guī)模的并購,、重組,、投資、建線,，地方政府對半導(dǎo)體這種高投入,、高風(fēng)險的高科技產(chǎn)業(yè)還有些畏懼，幾乎少有民間資本進(jìn)入這個產(chǎn)業(yè),，因?yàn)榛貓笃谔L了,。那時，國內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還處在不溫不火的狀態(tài),。市場大,、規(guī)模小、進(jìn)口量超過石油,、缺乏核心知識產(chǎn)權(quán)等等話題常常被提及,。

忽如一夜春風(fēng)來，千樹萬樹梨花開,。

這句古詩詞用來形容2014年下半年之后的中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)特別貼切,，極具畫面感。我們看看這2014年發(fā)生了什么：

2014年6月,，國務(wù)院于公布《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》,；

4個月之后，2014年10月,，工信部宣布國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式設(shè)立,；

2014年12月，大基金完成首個投資項(xiàng)目,，投資中微半導(dǎo)體,，投資總額達(dá)到4.8億元；

過了一個春節(jié)，2015年2月,，大基金將向紫光集團(tuán)旗下的芯片業(yè)務(wù)投資100億元,；……

之后的事情，大家都知道了,，截至目前,，大基金累計(jì)承諾出資818億，實(shí)際出資超過560億,?？梢哉f，在大基金的帶動下,，各地方政府,、民間資本開始跟進(jìn)，可以說是大基金把一部分原本投向傳統(tǒng)行業(yè)的投資吸引到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來,，這是利國利民的,，當(dāng)然，也引起了美國政府的警惕,，所以美國科學(xué)家給奧巴馬寫信,，要保住美國的半導(dǎo)體領(lǐng)先地位，只是,，不知道現(xiàn)在這份報告被川普丟到了哪里,。

4.現(xiàn)在

數(shù)據(jù)是王道,。用數(shù)據(jù)看看現(xiàn)在的形式。

先來看看全球的數(shù)據(jù)：近幾年“產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨穩(wěn),、周期性波動下,，特征尺寸縮小節(jié)奏變慢”，這是很多產(chǎn)業(yè)研究者對于未來形勢做出的預(yù)測,。見下圖：全球半導(dǎo)體市場2001-2005年的復(fù)合增長率為11.1%,，2005-2010年的復(fù)合增長率為5.4%，2010-2015年的復(fù)合增長率為2.5%,，增長率逐年下降,。據(jù)SIA最新數(shù)據(jù)表明，2016年全年半導(dǎo)體銷售額為3389億美元,，年增長率1.1%,。

可見，增速下降,，趨緩的狀態(tài)很明顯,。

（數(shù)據(jù)來源：SIA ）

再來看看中國的數(shù)據(jù)：中國2016年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增長率達(dá)到9.2%,，領(lǐng)跑其它市場,，速度是全球平均的9倍！9倍的速度是什么概念,？拿百米跨欄來說,，劉翔12秒跑完，他飛奔而去,，我用1分40秒,，慢吞吞走過去，還可以哼著歌,，就是這樣的差別。

在全球產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健,，中國產(chǎn)業(yè)飛奔的狀態(tài)下,，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)形勢一片大好，人們似乎淡忘了硅周期,、存儲器風(fēng)暴以及金融危機(jī)帶來的一次次動蕩,。或者說是潛意識不愿想起,？

5.未來

那么,，2017年，半導(dǎo)體市場的走勢如何,。

一直以來,，電子和通信產(chǎn)品是拉動半導(dǎo)體市場的動力引擎，個人電腦PC和智能手機(jī)都曾經(jīng)擔(dān)當(dāng)過這個動力引擎,。2007年以后的十年,，電子市場產(chǎn)品的更迭可謂日新月異，PC市場逐漸趨向飽和,，消費(fèi)電子也日顯疲態(tài),。智能手機(jī)的屏幕越來越大、功能越來越全,，手機(jī)擠占了一大部分PAD和其他消費(fèi)電子的市場份額,，曾經(jīng)紅極一時的MP3/4銷聲匿跡，可以說,，這幾年,，帶動半導(dǎo)體市場的動力引擎是智能手機(jī)。根據(jù)TSMC公布的數(shù)據(jù),，2016年第4季在通訊產(chǎn)品上的營收占總營收金額的66%,，電腦產(chǎn)品占營收比重的8%,，消費(fèi)性產(chǎn)品則占有6%，也從側(cè)面證明了這一點(diǎn),。

而如今,，智能手機(jī)市場已經(jīng)從藍(lán)海殺成一片紅海。未來,，智能手機(jī)井噴的爆發(fā)式增長已經(jīng)過去,，用戶增長率在未來將趨于穩(wěn)定甚至是下降。

我們從上圖可以看到，2010-2015年間,，智能手機(jī)的復(fù)合年均增長率高達(dá)37%,，而在未來幾年，智能手機(jī)的復(fù)合年均增長率只有4%（數(shù)據(jù)來源于網(wǎng)絡(luò)）

那么,，在智能手機(jī)之后,，產(chǎn)業(yè)的下一個增長點(diǎn)在哪里，下一個動力引擎在哪里,？

是物聯(lián)網(wǎng)嗎,？

很多認(rèn)為一個爆發(fā)點(diǎn)是物聯(lián)網(wǎng)。誠然,，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用范圍廣大,、數(shù)量巨大，是一個龐大的市場,。但是,，僅就目前來說，物聯(lián)網(wǎng)市場存在以下兩方面的特點(diǎn),，導(dǎo)致她難以擔(dān)負(fù)起半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)動力引擎的作用,。

特點(diǎn)1：物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的現(xiàn)狀是“小散亂”，沒有規(guī)?；?。

所謂小，是說物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的種類雖然多,，但是單一門類產(chǎn)品的市場規(guī)模并不大,。物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品，具體到某一類應(yīng)用,，可能只是幾萬片,、幾十萬片、百萬片的應(yīng)用,，本就不算大的規(guī)模,，被市場一瓜分,，更小眾了。

所謂亂,，是說物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)目前還不統(tǒng)一,，沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化和工業(yè)化。

所謂散,，是說物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品門類五花八門,，可能每個每類都需要重新投入設(shè)計(jì)和制造，相較于PC,、平板,、智能手機(jī)動輒千萬片、上億的出貨量,，對于規(guī)模效益明顯的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說,，其芯片的設(shè)計(jì)成本、人力成本,、制造成本均會顯著提升,，而收益卻并沒有那么大。

或許用小散亂這樣的形容詞來評價物聯(lián)網(wǎng)市場的現(xiàn)狀有點(diǎn)過分,，不過產(chǎn)品的多樣化導(dǎo)致芯片設(shè)計(jì)成本,、流片成本的提升,，確實(shí)對于芯片設(shè)計(jì)企業(yè)來說是一個挑戰(zhàn),。

特點(diǎn)2 物聯(lián)網(wǎng)市場難以擔(dān)當(dāng)推動半導(dǎo)體的技術(shù)革新的重任。

我們經(jīng)?？吹叫侣?wù)f,，物聯(lián)網(wǎng)拉動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上升，從量的規(guī)模上來說確實(shí)如此,，但是,，就目前的物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品所涉及的晶圓制造工藝來說，大部分還集中在比較成熟的工藝上面,，如0.13微米-28納米的工藝,，眾多物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用的芯片并不需最細(xì)的線寬、最大的晶圓,，很多產(chǎn)品6寸線,、8寸線就夠了，當(dāng)然,，這對于追求差異化戰(zhàn)略的國內(nèi)晶圓廠來說是一個利好,，能夠充分利用產(chǎn)能，不聲不響掙錢,。但是,，從技術(shù)發(fā)展的角度,，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用擔(dān)負(fù)不了推動半導(dǎo)體技術(shù)革新的重任，而智能手機(jī)則做到了,。

是人工智能嗎,？

人工智能也是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的熱點(diǎn)，特別是智能駕駛汽車的市場前景更為廣闊,，應(yīng)該是人工智能應(yīng)用的領(lǐng)跑者,。百度公司3月1日拋出一記重磅，成立智能駕駛事業(yè)群組,，兼并了原來的智能汽車事業(yè)部,、自動駕駛事業(yè)部和車聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部，由陸奇親自擔(dān)任總經(jīng)理,?？梢姡俣纫呀?jīng)決心押注在人工智能這個領(lǐng)域,?？梢灶A(yù)見，在未來某個時間點(diǎn),，人工智能必然會如智能手機(jī)市場一樣出現(xiàn)爆發(fā)式增長,。但是目前，關(guān)于人工智能的許多應(yīng)用還都是停留在概念或者模型樣機(jī)的階段,，進(jìn)入量產(chǎn)尚需時日,，肯定不是2017年，也不是2018,。

智能駕駛與智能手機(jī)市場有根本的不同：智能手機(jī)只需要老百姓自己買,、自己用，可以把它視為就是一個縮小的,、加入通話功能的普通PC端,，這是在一個成熟的市場環(huán)境下的技術(shù)革新而已。而智能駕駛汽車這個領(lǐng)域是前無古人的,，沒有人能說清楚到底該走哪條路,。就連押注無人車的百度也是兩條腿走路，在自動駕駛汽車方向也設(shè)置了兩個方向：面向全自動駕駛的L4和面向輔助駕駛解決方案的L3,。

但是智能汽車不僅僅是需要技術(shù)革新,，還有涉及其他問題：比如人們出行方式的革新，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的革新,，道路交通規(guī)則的革新,，法律人倫的革新，還有保險業(yè)的革新,。把這些都捋順,，不是兩三天,，可能也不是兩三年。這些在國內(nèi)外都沒有現(xiàn)成的東西可以借鑒,，google的無人車也還在測試,，都還在探索階段，需要更長的時間才能形成氣候,。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭只有百度,、樂視在無人車領(lǐng)域投入較多，百度的無人車獲得了在美國上路的牌照,，據(jù)說也通過了國內(nèi)的駕照考試,，是中國在無人車的領(lǐng)頭人。

預(yù)言

因此,，筆者斗膽預(yù)測,，在智能手機(jī)殺成一片紅海，而新的爆發(fā)點(diǎn)（物聯(lián)網(wǎng)和人工智能）尚未成熟的情況下,，未來一兩年,，半導(dǎo)體市場將會處在一個低速、平穩(wěn)的發(fā)展期,?；蛟S中國會是例外？反正中國總是例外,。

硅周期依然存在,，波動的風(fēng)險依然存在，居安思危,，當(dāng)我們對規(guī)律有懷有敬畏之心,，理性建設(shè),，不跟風(fēng),、不盲目，扎扎實(shí)實(shí)做大做強(qiáng)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè),。