在5G重要的基礎(chǔ)設(shè)施――光通信建設(shè)方面，各大運(yùn)營(yíng)商目前都保持著較高的增長(zhǎng)需求。中國(guó)移動(dòng)近日公布的2018年上半年光纜采購(gòu)數(shù)據(jù)超過(guò)行業(yè)預(yù)期,，5G、物聯(lián)網(wǎng),、數(shù)據(jù)中心建設(shè)的需求增長(zhǎng)有望繼續(xù)帶動(dòng)光通信行業(yè)的確定性增長(zhǎng)。
5G研發(fā)快馬加鞭
中國(guó)移動(dòng)對(duì)5G基站建設(shè)可能有了初步規(guī)劃,。11月20日,，證券時(shí)報(bào)?e公司記者從中國(guó)移動(dòng)獲悉，中國(guó)移動(dòng)研究院無(wú)線所總工劉光毅在倫敦舉行的“2017全球移動(dòng)寬帶論壇”上表示,，為應(yīng)對(duì)中國(guó)移動(dòng)的現(xiàn)網(wǎng)中無(wú)線數(shù)據(jù)流量激增的問(wèn)題,，需要部署下一代移動(dòng)通信技術(shù)，中國(guó)移動(dòng)有信心到2020年商用部署的5G基站達(dá)到1萬(wàn)個(gè),。
按照中國(guó)移動(dòng)對(duì)5G部署時(shí)間表,，其將在2018年建設(shè)大規(guī)模的5G實(shí)驗(yàn)網(wǎng)絡(luò),，并將于2020年正式開(kāi)啟5G商用,。這一規(guī)劃在全球領(lǐng)域?qū)儆诔暗模堑?020年部署1萬(wàn)個(gè)5G基站,，這一數(shù)據(jù)似乎不足以滿足市場(chǎng)對(duì)5G建設(shè)的預(yù)期,。
按照通信行業(yè)較公認(rèn)的觀點(diǎn)，由于5G網(wǎng)絡(luò)使用頻次增加,，基站覆蓋范圍變小,，需要5G基站數(shù)量為現(xiàn)在4G基站數(shù)量2倍左右。今年上半年中國(guó)移動(dòng)4G基站達(dá)到165萬(wàn),，而2017年中國(guó)移動(dòng)4G基站目標(biāo)是177萬(wàn)個(gè),，1萬(wàn)個(gè)5G基站也許僅能作為開(kāi)胃菜。券商通信行業(yè)分析師也質(zhì)疑了這一數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性,?！皵?shù)據(jù)太保守了，懷疑少了兩個(gè)0,?！币晃环治鰩煂?duì)記者表示,。
20日上午，劉光毅在接受證券時(shí)報(bào)?e公司記者采訪時(shí)表示：“這個(gè)數(shù)字說(shuō)的很保守,，實(shí)際數(shù)字肯定會(huì)遠(yuǎn)超這個(gè),。”至于更準(zhǔn)確的預(yù)估能達(dá)到什么數(shù)據(jù),，劉光毅表示：“這取決于公司和政府的決心,。”
但在倫敦的講話中,，劉光毅提到中國(guó)移動(dòng)正面臨前所未有的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)增長(zhǎng)壓力,，并面臨來(lái)自監(jiān)管部門、市場(chǎng)的雙重壓力,。監(jiān)管部門要求運(yùn)營(yíng)商不僅要提速還要降費(fèi),，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容的投資將不會(huì)帶來(lái)收益的提升，中國(guó)移動(dòng)需要尋找到新的商業(yè)模式來(lái)促進(jìn)收益增長(zhǎng),。他透露,，中國(guó)移動(dòng)、阿里巴巴正聯(lián)合開(kāi)展移動(dòng)邊緣計(jì)算實(shí)驗(yàn),，并積極探索5G在輔助駕駛,、工業(yè)控制系統(tǒng)方面的發(fā)展機(jī)會(huì)。
投入與回報(bào)問(wèn)題是運(yùn)營(yíng)商面臨的普遍問(wèn)題,。近日,，工信部率先全球發(fā)布了5G頻譜規(guī)劃，此舉被視為中國(guó)通信產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)揮全球影響力,、確立話語(yǔ)權(quán)的重要標(biāo)志,。與此同時(shí)，華為發(fā)布《5G頻譜立場(chǎng)白皮書(shū)》,，呼吁加強(qiáng)全球協(xié)同,。
但近期，中國(guó)電信技術(shù)創(chuàng)新中心主任畢奇在接受媒體采訪時(shí)表示,，以工信部最新發(fā)布的頻率規(guī)劃來(lái)看,，3.5GHz將會(huì)成為5G規(guī)模部署的首選頻段，在3.5GHz基礎(chǔ)上進(jìn)行連續(xù)覆蓋,，對(duì)站點(diǎn)數(shù)量的需求將是1.8GLTE的數(shù)倍,，需要大量新增站址、回傳等資源,，這將給運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)很大的壓力,。按照目前對(duì)5G網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行規(guī)模投入的時(shí)間表，在現(xiàn)有的商業(yè)模式下,，運(yùn)營(yíng)商周轉(zhuǎn)資金面臨極大的挑戰(zhàn),。
在5G技術(shù)制高點(diǎn)的爭(zhēng)奪,，各大運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備商都在快馬加鞭。11月17日,，中國(guó)移動(dòng),、高通以及中興通訊宣布成功實(shí)現(xiàn)了全球首個(gè)基于3GPP R15標(biāo)準(zhǔn)的3.5GHz頻段端到端5G新空口系統(tǒng)互通，中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)副總裁李正茂表示,，這是5G由標(biāo)準(zhǔn)走向產(chǎn)品和預(yù)商用的重要“里程碑”,。
華泰證券預(yù)計(jì)，5G無(wú)線接入網(wǎng)建設(shè)大幕有望在2019年開(kāi)啟,，5G基站價(jià)格的大幅上漲助力無(wú)線接入產(chǎn)業(yè)鏈深度受益,。國(guó)內(nèi)5G建設(shè)聚焦宏基站廣覆蓋，預(yù)計(jì)采購(gòu)基站設(shè)備的總支出有望達(dá)到1.4萬(wàn)億元,。
光通信保持高景氣
運(yùn)營(yíng)商在5G基站部署上的大規(guī)模投資還未到來(lái),，但是在基礎(chǔ)設(shè)施光通信領(lǐng)域的投資仍在高速增長(zhǎng)。
11月17日,，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布2018年1~6月光纜集采,。集采內(nèi)容顯示，普通光纜集采（第一批次）需求約1.1億芯公里,，骨架式帶狀光纜集采（第一批次）需求約549.83萬(wàn)芯公里,。對(duì)比來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)明年上半年普通光纜需求相比去年前兩批次集采量（6114億芯公里和6760億芯公里）均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)（增長(zhǎng)80%和63%）,，而骨架式帶纜需求相比2015年集采量（315萬(wàn)芯公里）增長(zhǎng)超過(guò)74%,。
11月6日，中國(guó)電信公告啟動(dòng)2018年400萬(wàn)芯公里引入光纜和5000萬(wàn)芯公里室外光纜集采,，其中室外光纜同比上次招標(biāo)量增長(zhǎng)43%,。中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信的集采都不再限價(jià)。
招商證券認(rèn)為,，預(yù)計(jì)中移動(dòng)2018年全年需求有望達(dá)到2億芯公里左右,，同時(shí)考慮到近期電信（半年5400萬(wàn)芯公里）集采量，以及中國(guó)聯(lián)通,、廣電、國(guó)網(wǎng)等需求,，判斷明年國(guó)內(nèi)光纖需求有望達(dá)到3.25億芯公里,，同比增長(zhǎng)超過(guò)20%。
國(guó)信證券認(rèn)為,，5G使用更高頻率,，意味著單個(gè)基站覆蓋范圍變小，從而相同面積的區(qū)域需要更多的基站覆蓋,，因此5G的基站數(shù)量會(huì)比4G基站總量多很多,。粗略來(lái)看,，如果要達(dá)到現(xiàn)在4G網(wǎng)絡(luò)同等覆蓋程度，需要5G基站數(shù)量為現(xiàn)在4G基站數(shù)量的1.8至2.1倍,，基站組網(wǎng)過(guò)程中需要使用更多光纖光纜資源,。
中國(guó)移動(dòng)正成為帶動(dòng)光纖光纜增長(zhǎng)的主力。數(shù)據(jù)顯示,，自2016年10月,，中國(guó)移動(dòng)固網(wǎng)用戶數(shù)首超中國(guó)聯(lián)通之后，還在加快追趕電信的步伐,。前三季度,，中國(guó)移動(dòng)平均單月新增固網(wǎng)寬帶用戶數(shù)約287萬(wàn)戶，遠(yuǎn)高于電信（91萬(wàn)戶）和聯(lián)通（24萬(wàn)戶）,，且增速處于上升趨勢(shì),，按照現(xiàn)在的追趕速度，成為第一大固網(wǎng)寬帶運(yùn)營(yíng)商只是時(shí)間問(wèn)題,。
從光通信行業(yè)來(lái)看,，國(guó)內(nèi)光纖預(yù)制棒短期內(nèi)仍處于供需失衡狀態(tài)，天風(fēng)證券11月19日發(fā)布研報(bào)認(rèn)為,，國(guó)內(nèi)廠商光纖預(yù)制棒擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度持續(xù)低于預(yù)期,，根據(jù)各家廠商計(jì)劃和達(dá)產(chǎn)情況，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)18年光棒有效產(chǎn)能9200段,，自給率缺口仍在13%,，預(yù)計(jì)供需進(jìn)展關(guān)系至少延續(xù)到2019年上半年，光纖光纜行業(yè)高景氣狀態(tài)延續(xù),，價(jià)格有望進(jìn)一步提升,。
11月初，亨通光電董事長(zhǎng)錢建林在2017全球光纖光纜大會(huì)上表示,，未來(lái)5年全球光纖需求將會(huì)超出業(yè)界預(yù)期,。他認(rèn)為5G、物聯(lián)網(wǎng),、數(shù)據(jù)中心,、人工智能等新一代應(yīng)用將觸發(fā)對(duì)光纖的海量需求。由于未來(lái)5年光纖高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),，光纖預(yù)制棒產(chǎn)能仍然不足,，而擴(kuò)產(chǎn)需要幾年周期，新增產(chǎn)能將被新增的市場(chǎng)需求所消化,。