近期臺積電法說會除揭示2018年首季景氣下滑的幅度,,可因虛擬貨幣挖礦特殊芯片訂單的加持而縮減于一成以內(nèi)之外,,更重要的是透露對于2018年晶圓代工業(yè)較為樂觀的看法,甚至突顯高速運算、物聯(lián)網(wǎng),、汽車電子將是整體行業(yè)的驅(qū)動力,,而臺積電更將以先進制程的優(yōu)勢制壓群雄,,特別是7納米制程近乎獨霸全球,,2018年臺積電合并營收也將可望呈現(xiàn)10~15%的成長力道,亮麗的成績單為張忠謀董事長退休畫下完美的句點,。
以2018年晶圓代工的景氣而論,,除8英寸晶圓代工價格已于2018年首季進行調(diào)漲的利多之外,藉由7納米制程推進情況來看,臺積電2018年上半年開始量產(chǎn),,全年將有50個設(shè)計定案,,其中一半以上與高速運算有關(guān),且通吃Apple與Qualcomm訂單幾乎底定,,顯然臺積電2018年7納米幾乎以100%的市占率稱霸全球,。
事實上,2018年臺積電在高效能運算的新趨勢上將占據(jù)最佳戰(zhàn)略地位,,若以人工智能領(lǐng)域來說,,無論是何種架構(gòu)的人工智能芯片,都將依賴臺積電最先進制程的代工技術(shù),,在全球只有臺積電能提供高效能運算芯片的技術(shù)平臺,,行業(yè)的卡位優(yōu)勢已然確立,特別是臺積電已替高速運算備妥EUV制程及先進封裝,,也替車用產(chǎn)能建置16FFC和7納米的開發(fā)平臺給ADAS/Infotainment/EV/HEV,,且替物聯(lián)網(wǎng)開發(fā)更省電、具成本優(yōu)勢的22納米制程,,故2018年中國臺灣晶圓代工產(chǎn)值年增率將可望由2017年的低個位數(shù)提升至中個位數(shù),。
而2018年臺積電本身全年合并營收以美元計算將可成長10~15%,正式?jīng)_破萬億元新臺幣的關(guān)卡,,主要是受惠于HPC(高效能運算),、物聯(lián)網(wǎng)和車用電子等需求的推動,當中HPC中又以虛擬貨幣,、人工智能、繪圖芯片成長性較高,,而臺積電估計2017年高速運算業(yè)績比重約20%,,預(yù)期2018年此比重將可望因比特大陸的訂單推升而上揚至25%,主要系由于比特大陸向臺積電下單量逾10萬片,,且制程從原本的16納米推向12納米制程,,未來更不排除導(dǎo)入7納米制程所致。
而2018年晶圓代工終端應(yīng)用市場最受矚目的即是虛擬貨幣挖礦的商機,,隨著虛擬貨幣如比特幣,、瑞波幣、以太坊等價值不斷提升,,其背后的虛擬貨幣挖礦供應(yīng)鏈與區(qū)塊鏈技術(shù)所隱含的成長性也就成為市場矚目的焦點,,其中比特幣的主要挖礦方式是以ASIC運算能力為主,目前已挖采的比例達到80%,,而以太坊則是藉由GPU的方式進行挖礦,。以主要虛擬貨幣ASIC/礦機制造商來看,皆是由大陸廠商所掌握,如Bitmain生產(chǎn)Antminer系列,、Canaan Creative則生產(chǎn)AvalonMiner系列,,另外一家則是俄羅斯的Bitfury,而由于主要礦機廠商皆將其ASIC芯片交由臺積電或其他具先進16/10/7納米制程的晶圓代工廠,,同時虛擬貨幣挖礦風(fēng)潮并未消退,,因此虛擬貨幣挖礦也成為近來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的成長動能之一,甚至成為2018年首季補足臺積電高端智能手機銷售不佳所導(dǎo)致訂單下滑的缺口,。
值得留意的是,,雖然2018年三星在7納米制程恐怕仍遭到臺積電壓制,不過仍不可忽視其積極搶攻晶圓代工市場的決心,,畢竟三星旗下半導(dǎo)體事業(yè)部門正投資發(fā)展新的扇出型晶圓級封裝(Fo-WLP)制程,,目標2019年前為新制程建立量產(chǎn)系統(tǒng),藉此贏回Apple供應(yīng)訂單,,同時三星的晶圓代工事業(yè)策略不同于過去專注于高端制程的超車,,近期頻頻廣泛與各應(yīng)用領(lǐng)域客戶接觸,讓其晶圓代工業(yè)務(wù)布局更廣泛,,藉此拉升市占率的做法,,依舊使得臺積電密切觀察三星的動向。