2018年04月16日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布對(duì)中興通訊出口權(quán)限禁令,，禁止美國(guó)企業(yè)向其出售零部件,，將禁止美國(guó)公司向中興通訊銷(xiāo)售零部件、商品,、軟件和技術(shù) 7 年,，直到 2025年3月13日。並認(rèn)定中興通訊在2016年和解談判和2017年考驗(yàn)期內(nèi),，向其工業(yè)安全局（BIS）作出虛假陳述,。

事實(shí)上，在 2016 年、2017 年中興遭到美國(guó)商務(wù)部調(diào)查施以制裁的風(fēng)頭上時(shí),，當(dāng)時(shí)就有業(yè)界大膽預(yù)測(cè),，如果中興真的遭到美國(guó)制裁，中興所受到的傷害,，將不只是短期的財(cái)務(wù)損失,，更可能是就此一蹶不振的倒地不起。因?yàn)?，被美?guó)全面封殺的中興,，將會(huì)陷入無(wú)零件可買(mǎi)、也無(wú)技術(shù)可支援的絕境之中,，在這樣的情況下中興能夠撐多久,？這絕對(duì)是一個(gè)非常大的問(wèn)題。

中興通訊在殷一民上任董事長(zhǎng)后,，迅速走出了美國(guó)罰款的陰影,，2017 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 1088 億元，同比增長(zhǎng) 7.5％,，凈利潤(rùn) 45.7 億元,，同比增 294％。三大塊業(yè)務(wù)均取得增長(zhǎng),，其中運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng) 8.32％,，增速位居四大設(shè)備商之首，國(guó)內(nèi)和海外市場(chǎng)均穩(wěn)步提升,。

當(dāng)年的國(guó)家政策積極扶植的“巨大中華”四大通訊系統(tǒng)廠商,，好不容易有了“中興”、“華為”兩家大廠,，不但稱(chēng)霸國(guó)內(nèi)市場(chǎng),，更在全球市場(chǎng)占有一席之地，但多年的積累,，卻很有可能就敗在美國(guó)政府長(zhǎng)達(dá) 7 年的制裁禁令上,。

2016年至今的達(dá)摩克利斯之劍

2016年3月8日，美國(guó)商務(wù)部由于中興通訊涉嫌違反美國(guó)對(duì)伊朗的出口管制政策,，中興實(shí)行禁運(yùn),。

中興通過(guò)內(nèi)控整改及更換管理層，最終于2017年3月7日就美國(guó)商務(wù)部,、司法部及財(cái)政部海外資產(chǎn)管理辦公室的制裁調(diào)查達(dá)成協(xié)議,，公司支付8.9 億美元罰款。還被處以暫緩執(zhí)行的7年出口禁運(yùn),，如協(xié)議有任何方面未滿(mǎn)足或公司再次違反了出口管制條例,，則該禁令會(huì)再度激活。

在本次的禁運(yùn)聲明中，美國(guó)商務(wù)部官員認(rèn)定中興通訊做了多次虛假陳述,。據(jù)協(xié)議,，中興通訊承諾解雇4名高級(jí)雇員，并通過(guò)減少獎(jiǎng)金或處罰等方式處罰35名員工,。但中興通訊只解雇了4名高級(jí)雇員，未處罰或減少35名員工的獎(jiǎng)金,。

雙方籌碼及后續(xù)解決方案

本次禁運(yùn)事件發(fā)生在貿(mào)易戰(zhàn)的特殊背景下,，美國(guó)此舉更多是希望增強(qiáng)自己在談判桌上的籌碼?？紤]到中國(guó)目前已在4月4日采取反制措施對(duì)美國(guó)大豆,、汽車(chē)、化工品等14類(lèi)106項(xiàng)商品加征25%的關(guān)稅,。

除此之外,，中國(guó)商務(wù)部還在審核高通對(duì)NXP的并購(gòu)案，該并購(gòu)案耗時(shí)日久,，為商務(wù)部近年來(lái)首次使用兩個(gè)180天期限沒(méi)有審核完成的案例,。美政府此舉可能有部分用意在于向中方施壓，從而推動(dòng)并購(gòu)案的進(jìn)展,。

后續(xù)的解決方案可以參考2016年的禁運(yùn)審查,，2016年，禁運(yùn)事件爆發(fā)后,，在雙方政府協(xié)調(diào)下,，美國(guó)商務(wù)部給中興頒布了臨時(shí)許可證，從而保證中興通訊可以正常采購(gòu)美國(guó)元器件和軟件,。而今年禁運(yùn)之矛再度舉起,，預(yù)計(jì)后續(xù)中興及美國(guó)商務(wù)部之間將通過(guò)斡旋達(dá)成二次和解。

相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈深度解析

中興通信的主營(yíng)業(yè)務(wù)有基站,，光通信及手機(jī),。其中，基站中部分射頻器件如腔體濾波器（武漢凡谷,、大富科技）,，光模塊廠商（光迅科技，旭創(chuàng)科技）,，手機(jī)內(nèi)的結(jié)構(gòu)件模組等均可基本滿(mǎn)足自給需求,。

唯有芯片，在三大應(yīng)用領(lǐng)域均一定程度的自給率不足,，我們將下文展開(kāi)詳細(xì)分析,。

1、RRU基站：技術(shù)更迭快，門(mén)檻高企,，自給率最低,。RRU基站這一產(chǎn)品，要分為發(fā)射端和接收端兩種情況來(lái)討論,。

發(fā)射段的框圖如下,，其主要作用是將基帶信號(hào)(BB)，轉(zhuǎn)化為中頻（IF）,，再進(jìn)一步調(diào)制到高頻（RF）并發(fā)射出去,。目前能夠?qū)崿F(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代并大規(guī)模商用的，只有主處理器,，即框圖中的FPGA,，DSP。主要是海思自研的ASIC,。

除此之外,，國(guó)產(chǎn)芯片廠商中，南京美辰微電子在正交調(diào)制器,，DPD接收機(jī),，ADC等芯片產(chǎn)品上已有可量產(chǎn)方案。并參與了國(guó)家重大專(zhuān)項(xiàng)《基于SiP RF技術(shù)的TD-LTE TD-LTE-Advanced TD-SCDMA基站射頻單元的研發(fā)》,，目前在ZTE處于小批量驗(yàn)證中,。

RRU發(fā)射端框圖

資料來(lái)源：德州儀器，招商電子

接收端的框圖如下,，和發(fā)射端類(lèi)似,，目前只有海思的主處理器可以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商用替代。而南京美辰微電子的混頻器,，VGA,，鎖相環(huán)，ADC 處于小批量驗(yàn)證中,。

RRU 接收端框圖

資料來(lái)源：德州儀器,，招商電子

相關(guān)產(chǎn)業(yè)人士表示，“基站芯片的成熟度和高可靠性和消費(fèi)級(jí)芯片不可同日而語(yǔ),，從開(kāi)始試用到批量使用起碼需要兩年以上的時(shí)間”,。目前在中頻領(lǐng)域，主要玩家有TI,，ADI,，IDT等廠商；而射頻領(lǐng)域,，主要是Qorvo等,。

同時(shí),，TI，ADI還在推動(dòng)單芯片解決方案,，以實(shí)現(xiàn)微基站對(duì)于RRU體積大小的要求,。如下圖中的TI AFE75XX系列，及ADI的AD936X等,。單芯片Transceiver方案進(jìn)一步提升了基站芯片的門(mén)檻,，使得國(guó)產(chǎn)廠商更加難以切入?；拘酒淖越o率幾乎為0,，成為了中興通訊本次禁運(yùn)事件里最為棘手的問(wèn)題。

TI AFE75XX芯片內(nèi)部架構(gòu)示意圖

資料來(lái)源：德州儀器,，招商電子

2、光通信領(lǐng)域：自給率尚可,，高端芯片仍需突破,。利好光迅科技，博創(chuàng)科技

光模塊從應(yīng)用領(lǐng)域要分為接入網(wǎng)（PON）和數(shù)傳網(wǎng)（DT）兩大類(lèi),，二者芯片方案不同,，封裝也大相徑庭。以下以接入網(wǎng)光模塊為例,，討論芯片方案,。光模塊內(nèi)主要采用的芯片有MCU，TIA（跨阻放大器）,，APD（雪崩光二極管）,，LA (Limiting Amplifier)，LD（Laser Driver）,，激光器芯片（Vcsel,，DFB，EML）,，DWDM等,。

10G接入網(wǎng)光模塊結(jié)構(gòu)圖

資料來(lái)源：華為，招商電子

目前光迅科技的光通信芯片產(chǎn)品主要有DFB,、Vcsel,、APD等；博創(chuàng)科技則是PLC 光分路器和 DWDM 器件龍頭,；而南京美辰微電子及廈門(mén)優(yōu)訊則在TIA,，LA，LD領(lǐng)域有產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn),。

本次禁運(yùn)事件對(duì)于上述已具備成熟芯片方案的廠商是一大利好,。該領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有Semtech,，Micrel（被Microchip收購(gòu)），Mindspeed（被Marcom收購(gòu)）等,。

雖然光通信芯片自給率尚可,，但在一些高端產(chǎn)品，如數(shù)傳網(wǎng)100G及以上光模塊中,，國(guó)產(chǎn)芯片方案仍待突破,，建議關(guān)注非上市公司芯耘光電，公司預(yù)計(jì)在2019年完成100G芯片方案研發(fā),。

除此之外,，光模塊還會(huì)用到256m和128m的大容量Nor Flash，兆易創(chuàng)新在2017年年底推出的相關(guān)產(chǎn)品在各大光模塊廠商處已經(jīng)形成銷(xiāo)售,。

3,、智能機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈：自給率較高，各大領(lǐng)域不乏亮點(diǎn),。

參考TI的資料圖,，可以看出，智能手機(jī)內(nèi)芯片方案極為復(fù)雜,。除了主處理器之外,，有數(shù)十顆模擬/數(shù)模混合芯片,。且圖中還有指紋識(shí)別芯片及射頻芯片尚未標(biāo)明（TI不研發(fā)相關(guān)產(chǎn)品,，所以圖中沒(méi)有）。

手機(jī)芯片方案框圖

參考資料：德州儀器,，招商電子

如此繁雜的芯片方案初看無(wú)從下手,，那讓我們按照主處理器，電源管理,，無(wú)線芯片,，音頻，顯示,，傳感器,，攝像頭，指紋這一順序逐個(gè)梳理,。

主處理器芯片,，目前國(guó)內(nèi)主要有華為海思以及展訊科技。小米亦在2017年成功推出松果系列手機(jī)處理器,。

電源管理芯片,，圣邦股份和韋爾股份具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，其中圣邦股份的背光驅(qū)動(dòng)芯片在業(yè)內(nèi)領(lǐng)先,，而韋爾股份的DCDC,，LDO等芯片優(yōu)勢(shì)明顯,。除此之外，還有臺(tái)股上市公司矽力杰在該領(lǐng)域亦頗有造詣,。

無(wú)線芯片方面,，國(guó)內(nèi)有三大射頻PA公司，分別是中科漢天下,，唯捷創(chuàng)新,，國(guó)民飛驤。而射頻開(kāi)關(guān)則主要有正在IPO的卓勝微,。射頻芯片是增速最快的細(xì)分領(lǐng)域之一,，2016年-2022年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)14%。但國(guó)內(nèi)要想實(shí)現(xiàn)進(jìn)軍高端手機(jī),，還需要一定時(shí)間,。

手機(jī)射頻芯片市場(chǎng)規(guī)模及增速預(yù)測(cè)

資料來(lái)源：Yole，招商電子

音頻芯片領(lǐng)域,，國(guó)內(nèi)的主要玩家是一家三板上市公司,，艾為電子。

顯示屏相關(guān)芯片里,，臺(tái)灣廠商奕力,矽創(chuàng),奇景,聯(lián)詠等在顯示屏驅(qū)動(dòng)IC方面是行業(yè)龍頭，且目前也有不少?lài)?guó)內(nèi)廠商在布局這一領(lǐng)域,。

傳感器方面：士蘭微的加速度計(jì)目前已經(jīng)進(jìn)入了展訊的參考設(shè)計(jì),，18年加快向手機(jī)其他傳感器的拓展。

攝像頭CMOS芯片：豪威科技在2015年全球CMOS芯片市場(chǎng)中,，占有約12%的市場(chǎng)份額,，排名全球第三。預(yù)計(jì)2017年?duì)I收在8-10億美元之間,。

指紋芯片：主要是匯頂科技和思立微（兆易創(chuàng)新子公司）,，匯頂?shù)闹讣y識(shí)別芯片在2017年底一舉超越FPC，成為全球市場(chǎng)份額第一,。而思立微也在2017年實(shí)現(xiàn)了市占率的翻倍,。

指紋識(shí)別全球出貨量及市占率

參考資料：招商電子

綜合上述分析，可以看出,，中興通訊的三大應(yīng)用領(lǐng)域里,，芯片門(mén)檻最高的板塊是RRU基站，這一領(lǐng)域要想實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代,，需要較長(zhǎng)時(shí)間,。

光通信和手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈門(mén)檻相對(duì)較低，一些細(xì)分領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)芯片方案甚至于成為了國(guó)際龍頭,，但整體來(lái)看,，還是偏低端應(yīng)用,。

本次中興通訊的禁運(yùn)事件，對(duì)于通信產(chǎn)業(yè)沖擊較大,，也敲響了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的警鐘,，自主可控不僅僅是口號(hào)，而是涉及到國(guó)家安全,，國(guó)計(jì)民生的要?jiǎng)?wù),。

我們不單要行遠(yuǎn)志，大張旗鼓建設(shè)晶圓廠,，更要韜光養(yǎng)晦,，從小處著力，支持本土芯片設(shè)計(jì)公司,。

雖然當(dāng)前國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)仍屬薄弱,，但我們相信全國(guó)這1380家芯片設(shè)計(jì)公司里，終歸會(huì)走出巨頭廠商,。

無(wú)論是TI模式的收并購(gòu)整合,，還是Linear的學(xué)術(shù)研究派，都值得我們本土的芯片設(shè)計(jì)公司借鑒,。衷心希望可以在未來(lái)盡早解決中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的缺芯之痛,。