德州儀器公司(TI)(NASDAQ: TXN)日前公布其第一季度財(cái)務(wù)報(bào)告,營(yíng)業(yè)收入為37.9億美元,,凈收入13.7億美元,,每股收益1.35美元。其中,,每股收益包括未涵蓋在公司原始計(jì)劃中的涉稅費(fèi)用14美分,。
關(guān)于公司業(yè)績(jī)及股東回報(bào),TI董事長(zhǎng),、總裁兼首席執(zhí)行官Rich Templeton作如下說(shuō)明:
l“營(yíng)業(yè)收入較去年同期增長(zhǎng)11%,。TI的模擬產(chǎn)品及嵌入式處理產(chǎn)品在工業(yè)和汽車(chē)市場(chǎng)中仍然保持強(qiáng)勁的需求。
l“過(guò)去一年,, 我們通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流達(dá)到57億美元,,再次體現(xiàn)了公司商業(yè)模式的優(yōu)勢(shì)。自由現(xiàn)金流較去年相比增長(zhǎng)17%,,達(dá)到49億美元,,同時(shí)其占營(yíng)業(yè)收入32.1%。體現(xiàn)了我們高質(zhì)量的產(chǎn)品組合,,以及高效的制造策略,,包括300毫米(12英寸)模擬產(chǎn)品生產(chǎn)所具有的優(yōu)勢(shì)。
l“過(guò)去一年,,通過(guò)股票回購(gòu)和分派股息,,我們給股東們的回報(bào)達(dá)到51億美元,這與我們將所有自由現(xiàn)金流回報(bào)給股東的策略相一致,。在過(guò)去的12個(gè)月中,,我們的分派股息在自由現(xiàn)金流中的占比達(dá)到45%,體現(xiàn)了其可持續(xù)性,。
l “德州儀器在2018年第二季度的預(yù)期是:營(yíng)業(yè)收入范圍在37.8億美元至41億美元之間,,每股收益范圍在1.19美元至1.39美元之間,其中包括估值為1000萬(wàn)美元的離散稅收益,。
l“2018年與2019年的年度營(yíng)業(yè)稅率預(yù)計(jì)分別為20%與16%,,較之前預(yù)期的23%與18%要低?!?/p>
自由現(xiàn)金流為非GAAP財(cái)務(wù)衡量指標(biāo),。自由現(xiàn)金流指的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減去資本支出后的所剩現(xiàn)金,。
盈利摘要
單位為百萬(wàn)美元,,每股收益除外。
本新聞稿包括根據(jù)這一衡量標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的自由現(xiàn)金流及各種比值。這些財(cái)務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)并不遵循美國(guó)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(GAAP),。自由現(xiàn)金流的計(jì)算方法是從最直接可比GAAP衡量標(biāo)準(zhǔn),,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流(也被稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流)中減去資本支出。
本公司認(rèn)為,,自由現(xiàn)金流和相關(guān)的比值能夠深刻反映公司的流動(dòng)資金,、現(xiàn)金生成能力和潛在可回報(bào)投資者的現(xiàn)金金額,并幫助更好了解公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī),。這些非GAAP衡量指標(biāo)是可比GAAP衡量指標(biāo)的補(bǔ)充
本新聞稿還包括對(duì)年度營(yíng)業(yè)稅率的參考,,這是一個(gè)我們用來(lái)描述預(yù)估年度實(shí)際稅率的非GAAP數(shù)據(jù)項(xiàng),從定義上看,,一個(gè)GAAP衡量標(biāo)準(zhǔn)不包括離散稅項(xiàng)目,。我們相信,由于營(yíng)業(yè)稅率更加清晰地描述了預(yù)估年度實(shí)際稅率所代表的內(nèi)容,,即稅率將會(huì)對(duì)我們運(yùn)營(yíng)的增量變化產(chǎn)生怎樣的影響,,這一數(shù)據(jù)項(xiàng)是有用的。在使用年度營(yíng)業(yè)稅率時(shí)對(duì)預(yù)估年度實(shí)際稅率沒(méi)有進(jìn)行調(diào)整,。