全球內(nèi)存市占率第三的美光半導(dǎo)體傳出在5月24日被中國(guó)商務(wù)部反壟斷局約談,。據(jù)集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)查證指出,,美光被約談最主要原因是標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存已連續(xù)數(shù)季價(jià)格上揚(yáng),,導(dǎo)致中國(guó)廠商不堪成本負(fù)荷日漸提高,,加上限制設(shè)備商供貨給福建晉華儼然是妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)行為,。2018年第一季三星,、SK海力士與美光在DRAM產(chǎn)業(yè)囊括約96%的市占率,,與其他終端產(chǎn)品所采用的半導(dǎo)體組件相比,,似乎已明顯構(gòu)成壟斷的條件,未來(lái)反壟斷調(diào)查的事件可能將持續(xù)發(fā)生,,并且可能將壓抑內(nèi)存漲幅,。
DRAMeXchange指出,2018年第一季存儲(chǔ)器三大廠商三星,、SK海力士,、美光在DRAM產(chǎn)業(yè)的市占率分別為44.9%、27.9%,、22.6%,,顯示出DRAM明顯已是寡占格局。而據(jù)了解,,中國(guó)反壟斷法最終目的在維護(hù)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng),,任何具有市場(chǎng)支配地位的經(jīng)營(yíng)者,不得濫用該市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)來(lái)操弄價(jià)格,。另一方面,,由于DRAM生產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)八周以上,從投入資本支出后,,到新增產(chǎn)能,、顆粒產(chǎn)出更長(zhǎng)達(dá)至少一年,DRAM廠商最容易在反壟斷條文中「限制商品中銷售數(shù)量」被調(diào)查,。
中國(guó)為最大存儲(chǔ)器需求國(guó),,緊盯內(nèi)存價(jià)格漲勢(shì)
此外,中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于全球DRAM和NAND的消化量已經(jīng)高達(dá)20%與25%,,存為儲(chǔ)器最大需求國(guó),。盡管中國(guó)各地正積極進(jìn)行半導(dǎo)體扶植計(jì)劃,但要達(dá)到「技術(shù)自主研發(fā)」與「穩(wěn)定量產(chǎn)規(guī)?!箖身?xiàng)目標(biāo)仍需要至少數(shù)個(gè)季度以上的時(shí)間,,對(duì)解決成本壓力的燃眉之急是遠(yuǎn)水救不了近火。除了此次美光被約談之外,,今年年初存儲(chǔ)器龍頭廠商三星半導(dǎo)體也被中國(guó)的國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)約談,,雖然目前沒有證據(jù)顯示這二者事件有關(guān)聯(lián)性,但足以顯示中國(guó)官方對(duì)于DRAM價(jià)格高漲的重視。
DRAMeXchange分析,,由于中國(guó)占全球的存儲(chǔ)器的消耗量非??捎^,且廠商對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)普遍采取高度尊重的態(tài)度,,因此相關(guān)事件無(wú)疑將造成后續(xù)內(nèi)存價(jià)格上漲受到壓抑,。以DRAMeXchange最新資料指出,三大DRAM廠商今年首季營(yíng)業(yè)利益率(OP Margin)已達(dá)50-70%的水位,,不僅是歷史最高,,該產(chǎn)品的獲利能力甚至超過技術(shù)層級(jí)更高的中央處理器(Application Processor),此現(xiàn)象史上未見,。而DRAM廠為改善供貨吃緊狀況,,近兩年持續(xù)增加資本支出,然在制程持續(xù)微縮困難的狀態(tài)下,,各廠唯有透過擴(kuò)產(chǎn)才能有效增加供給,,預(yù)估DRAM新產(chǎn)能開出態(tài)勢(shì)將于2019年更為明顯。