歷時8個多月的東芝半導(dǎo)體出售案終于塵埃落定。

6月1日,，東芝宣布,，已完成出售旗下半導(dǎo)體公司（TMC）的交易,，售予貝恩資本牽頭的日美韓財團(tuán)組建的收購公司Pangea,。盡管東芝對Pangea擁有40.2%股份,，但大股東已易主貝恩資本。

這被日媒視作日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)衰敗的另一標(biāo)志性事件,。據(jù)IC Insights此前公布的2018年第一季度全球前十五大半導(dǎo)體公司（以銷售額計算）名單中,，東芝半導(dǎo)體是碩果僅存的日本公司。而在鼎盛時期的1993年,，IC Insights發(fā)布的全球十大半導(dǎo)體公司中有6家日本公司,。

日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)這令人唏噓的興衰背后，究竟發(fā)生了什么,？

起家：從依賴進(jìn)口到自主研發(fā)

日本索尼公司的官網(wǎng)上至今都掛著這樣一段歷史,，該公司創(chuàng)始人之一井深大1952年在美國進(jìn)行為期3個月的調(diào)查旅行，期間聽說了西方電器公司（WE）有意轉(zhuǎn)讓晶體管專利,，但代價高達(dá)25000美元,，這相當(dāng)于日本東京通信工業(yè)公司（索尼前身）總資產(chǎn)的10%，盡管心生向往，但井深大最終帶著遺憾回國,。索尼的另一創(chuàng)始人盛田紹夫后來于1953年赴美談判，最終拿下了這項技術(shù),。

但他們并沒有采納WE的建議——將晶體管用做助聽器,，而是摸索出一個全新的應(yīng)用領(lǐng)域。1955年,，索尼研制出全球第一臺晶體管收音機(jī),。1959年，索尼收音機(jī)銷售額達(dá)250萬美元,。

日本公司紛紛效仿,。到1965年，日本的收音機(jī)出口量達(dá)到2421萬臺,。另外,，電子計算器和電視也撬動了美國市場的大門。

日本消費電子在美國市場獲得成功,，不僅因為其產(chǎn)品創(chuàng)新和性價比高,，還與美國的政策有關(guān)。當(dāng)時美國將電子產(chǎn)業(yè)的重心轉(zhuǎn)移到了軍用上,，這為日本的民用電子產(chǎn)品提供了機(jī)遇,。

到1960年代，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)繼續(xù)追趕美國,。當(dāng)時,，日本政府以關(guān)稅壁壘和貿(mào)易保護(hù)政策為產(chǎn)業(yè)的起步“保駕護(hù)航”。但外資開始“叩響”大門,，終于在1968年,，美國德州儀器以合資的模式進(jìn)入日本市場，但得遵守嚴(yán)苛的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等限制,。

當(dāng)時日本國內(nèi)半導(dǎo)體制造設(shè)備的國產(chǎn)化比率只有20%,，美國的反制措施讓日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)意識到自身的被動。其一,，IBM在1970年宣布將在其新推出的大型計算機(jī)中使用半導(dǎo)體存儲器,，半導(dǎo)體存儲器開始替代磁芯，在半導(dǎo)體存儲器中占據(jù)重要位置的DRAM內(nèi)存芯片,，成為潛力無限的大市場,。一夜之間行業(yè)游戲規(guī)則大變。其二,，美國拒絕向日本提供 IC集成電路,，使日本電子計算器在美國的市場份額從繁盛時期的80%跌至了1974年的27%。

由此，日本開始以“舉國之力”來進(jìn)行自主研發(fā),。一個官產(chǎn)學(xué)研發(fā)項目徹底改變了日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的地位,。這個項目就是日本通商產(chǎn)業(yè)省（經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省前身）發(fā)起成立的VLSI共同研究所（超LSI技術(shù)研究組合）,，“打造未來計算機(jī)必不可少的大規(guī)模集成電路”這一口號也顯示了日本的巨大野心,。日本通產(chǎn)省將市場中的各大競爭對手（富士通、日立,、三菱電機(jī),、東芝和NEC）的研發(fā)人員集結(jié)起來，總計投入700億日元,，政府出資290億日元（幾乎相當(dāng)于當(dāng)時通產(chǎn)省補(bǔ)貼支出的一半）,。

上述項目在4年到期后，取得專利1000多項,。VLSI共同研究所所長,、有日本半導(dǎo)體之父之稱的垂井康夫設(shè)定的方針或許總結(jié)了成功的秘訣：競爭者們能否互相協(xié)作是一個大問題，那么我們就以”基礎(chǔ)的,、共通的”為方針,，從各家公司的共同點出發(fā)，來研發(fā),、制定未來的大規(guī)模集成電路技術(shù),。

1970年代日本對美國等外部的關(guān)鍵制程設(shè)備和生產(chǎn)原料依賴率達(dá)到80%，而到1980年代初,，日本半導(dǎo)體制造裝置國產(chǎn)化率達(dá)到了70%以上,，為日后超越美國成為半導(dǎo)體業(yè)霸主奠定了基礎(chǔ)。

由此日本半導(dǎo)體業(yè)開啟了“黃金時代”,，全球市場份額不斷上升,，在世界范圍內(nèi)開始具有舉足輕重的地位。以1980年投入市場的64K DRAM為例,，1981年,，日立市場占有率全球第一，占40%的份額,；第二位是富士通,，占20%，NEC占9%,。之后,，NEC主導(dǎo)了256K時代，東芝主導(dǎo)了1MB時代,。到1986年,，日本半導(dǎo)體企業(yè)在全球DRAM的市占率達(dá)到了80%,，超越了美國。

這一時期的日本產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要靠出口,。1970-1985年的15年間,，日本該產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值增加了5倍，出口增加了11倍,。

轉(zhuǎn)折：由盛而衰背后是未能抓住規(guī)?；瘷C(jī)會

禍兮福所倚，福兮禍所伏,。

1980年代后期，日本的DRAM市場份額開始大幅衰退,，根本原因是DRAM市場結(jié)構(gòu)發(fā)生巨變,，頻繁發(fā)生的貿(mào)易摩擦也一定程度上阻礙了行業(yè)發(fā)展。

日本企業(yè)在早期大型計算機(jī)所用的存儲器上有技術(shù)優(yōu)勢,，看重的是存儲器的品質(zhì),。但1980年代后期，隨著個人電腦市場蓬勃發(fā)展,，對存儲器的可靠性和壽命要求較低,，更側(cè)重于低價。但日本當(dāng)時依舊以高可靠性為生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn),，未能很好地適應(yīng)市場變化,。

有業(yè)內(nèi)人士指出，盡管當(dāng)時日本公司看到了個人電腦市場的動向,，但仍執(zhí)著于成品率,，在降低成本方面比較欠缺。對比日韓的半導(dǎo)體公司會發(fā)現(xiàn),，韓國公司在成本上大幅領(lǐng)先于日本公司,，生產(chǎn)同樣的元器件，日本公司使用的設(shè)備數(shù)量竟是韓國的2倍,，生產(chǎn)流程過長,，進(jìn)而無法降低成本。

另有分析指出,，這也和日本制造商沒有采取Fabless模式有關(guān),。這種水平分工的發(fā)展模式可以使專業(yè)公司專注設(shè)計，代工廠專注生產(chǎn),，可以對市場變化做出迅速反應(yīng),，將機(jī)器折舊影響到的成本劣勢降到很低。

“日本的半導(dǎo)體制造大多仍是大集團(tuán)下的子部門,，盡管個別產(chǎn)品有不錯的成績,，但在品牌占有率達(dá)到一定程度后，該模式無法再有效推升其半導(dǎo)體的零組件往下一個里程碑前進(jìn)。Fabless模式是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展下的必然走向,。而以日本的發(fā)展模式來看,，與其說錯失了市場的大變化，不如說半導(dǎo)體發(fā)展有很強(qiáng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)作為營運支撐,，而日本制造商未能發(fā)展出具有相對應(yīng)經(jīng)營型態(tài)與經(jīng)濟(jì)規(guī)模的廠商,，造成其競爭力不斷被削弱?！奔钔貕惍a(chǎn)業(yè)研究院研究經(jīng)理林建宏對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,。

此外，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也受到了外部貿(mào)易摩擦的影響,。日本半導(dǎo)體業(yè)的不斷崛起,，讓美國同行危機(jī)感攀升。這可以從媒體報道窺見一斑,。1978年,，美國《財富》雜志刊登了《硅谷的日本間諜》的報道；1981年3月和12月,，又兩次刊登報道敲響美國半導(dǎo)體行業(yè)的警鐘,。1983年，《商業(yè)周刊》雜志刊登了長達(dá)11頁的《芯片戰(zhàn)爭：日本的威脅》的專題,。

隨著日本廠商的大量產(chǎn)能進(jìn)入市場,，供給嚴(yán)重過剩引發(fā)了全球DRAM的價格暴跌。1985年6月,，美國半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會（SIA）向美國貿(mào)易代表辦公室提起對日本半導(dǎo)體產(chǎn)品傾銷訴訟,；此后，美光向美國商務(wù)部提起日本64K DRAM傾銷訴訟,?！叭彰腊雽?dǎo)體戰(zhàn)爭”正式開戰(zhàn)。

這場戰(zhàn)爭最終以“日美半導(dǎo)體協(xié)定”了結(jié),。協(xié)定內(nèi)容主要包括改善日本市場的準(zhǔn)入和終止傾銷,。美國加快推進(jìn)研發(fā)，成功奪回寶座,。到1993年,，美國半導(dǎo)體公司的世界份額重回世界第一，并保持至今,。

由于外部貿(mào)易摩擦激化,，日本公司開始向內(nèi)需拉動的增長模式轉(zhuǎn)型。在1985-2000年的15年間,，日本電子產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值和出口增加了1.5倍,，而內(nèi)需增加了2倍多,。

在1990年代初，日本經(jīng)歷了泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰,，進(jìn)入“失去的20年”,。2000年以后，日本GDP增長停滯,，日本電子產(chǎn)業(yè)總體出現(xiàn)衰退,。2013年日本電子產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值是11萬億日元，不到峰值時（26萬億日元）的一半,。

“1980年代末,，日本經(jīng)濟(jì)達(dá)到了全球第二，美國以廣場協(xié)議和日美半導(dǎo)體協(xié)定來施壓,，這大幅打壓了日本企業(yè)的獲利能力,。而韓國趁勢舉國家之力來發(fā)展半導(dǎo)體行業(yè)，不久后日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂,，補(bǔ)貼難以維系?！憋@示及半導(dǎo)體行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)CINNO副總經(jīng)理楊文得對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,，半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展和一國的宏觀經(jīng)濟(jì)情況息息相關(guān)，因為這是資金超級密集的產(chǎn)業(yè),，需要持續(xù)的,、大規(guī)模資金投入才會成功。當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)整體不景氣時,，就難以大力支持其發(fā)展,。

重振：結(jié)構(gòu)性改革和重啟“官產(chǎn)學(xué)”項目

日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)試圖以結(jié)構(gòu)性改革和重啟“官產(chǎn)學(xué)”項目來重振旗鼓。

在日本通產(chǎn)省的主導(dǎo)下,，1999年,，日立和NEC的DRAM部門整合成立了爾必達(dá)（Elpida），三菱電機(jī)隨后也參與進(jìn)來,，而其他日本半導(dǎo)體制造商均從通用DRAM領(lǐng)域中退出,，將資源集中到具有高附加值的系統(tǒng)集成晶片等領(lǐng)域。Elpida是希臘語“希望”的意思,，這個公司名體現(xiàn)了日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對這最后的DRAM制造商所寄予的厚望,。

無奈，“外面的世界”瞬息萬變,。2008年金融危機(jī)后,，全球需求驟降，DRAM供應(yīng)嚴(yán)重過剩,，2GB的DRAM在2008年的價格為20美元以上,，而2012年則跌至1美元以下,。全球DRAM生產(chǎn)商都陷入嚴(yán)重赤字，爾必達(dá)也不例外,。日本政府在2009年伸出援手,，注資并為其擔(dān)保獲得日本政策投資銀行融資。

但終究頹勢難挽,，爾必達(dá)不堪負(fù)債最終于2012年2月底宣布破產(chǎn),，2012年7月被美光并購。

一位日本半導(dǎo)體從業(yè)者向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,，自然災(zāi)害對日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展有一定的影響,。3·11大地震加速日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競爭力下滑。

“我們公司在地震中也損失慘重,，股價一路下跌,，直到前兩年重組又建廠才恢復(fù)正常的產(chǎn)量。股價也翻了三番,。半導(dǎo)體生產(chǎn)對環(huán)境要求很高,，要無塵穩(wěn)定的環(huán)境下才能制作出精良產(chǎn)品?！痹撊毡景雽?dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示,。

但也有分析指出，爾必達(dá)的失敗是日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重蹈覆轍,，即跟不上行業(yè)的變化,，上次是跟不上個人電腦市場的崛起，這次是跟不上電腦向智能手機(jī)和平板電腦的轉(zhuǎn)向,。

“日本企業(yè)一般精于鉆研技術(shù),，但對外界變化的應(yīng)對能力比較遲鈍，因為其內(nèi)部通常較為官僚化,、決策過程慢,。其過去30年的成果其實是在外部沒有很多勁敵的情況下取得的，當(dāng)面臨更多競爭對手時,，這種專注但又反應(yīng)遲緩的弱點就會被放大,。”楊文得說,。

日本啟動了多項官產(chǎn)學(xué)項目,，包括飛鳥（Asuka）計劃、未來計劃MIRAI,、HALCA等,。2006年，日本推出新的五年計劃,，被視為ASUKA計劃的延續(xù),。新五年計劃分兩部分：一是SELETE五年研發(fā)項目,，每年投資預(yù)算100億日元，探索45納米和32納米實際應(yīng)用工藝,。另一部分是STARC五年研發(fā)計劃,，每年投資預(yù)算50億日元，用于開發(fā)DFM設(shè)計平臺,。

盡管日本半導(dǎo)體業(yè)的輝煌已成為歷史,，目前的全球市占率已不到10%，但在一些細(xì)分領(lǐng)域仍然扮演著重要角色,。

“日本在材料,、精密機(jī)械、基本的物理化學(xué)數(shù)學(xué)等的科研能力與廠商都仍有影響力,。歷史累積的專利與專業(yè)人才都仍然很強(qiáng),。只要資本與公司運作的模式對了，若能抓到下一波重大商品的轉(zhuǎn)變點,，日本的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍會有很好的競爭力,。”林建宏說,。

“半導(dǎo)體是一個集成性的行業(yè),，一個芯片的產(chǎn)生需要近一萬人的工作量，同時需要多年的經(jīng)驗積累才有創(chuàng)新,。日本半導(dǎo)體根基很深，目前可能發(fā)展得比較慢,，但其基礎(chǔ)仍在,，要翻身就看國家以后對半導(dǎo)體行業(yè)的投入?！鄙鲜鋈毡景雽?dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示,。