MLCC的熱度已然飆升到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)十大熱門榜,，以前十年不漲的被動(dòng)元器件終于等到了開掛的時(shí)刻,，從去年開始一路“高燒”,，終端廠商從驚訝走向恐慌,。在現(xiàn)貨市場(chǎng),，常用的0201封裝104規(guī)格電容,，從原來(lái)每千顆4元左右,，漲到60元左右,；常用的0420封裝105規(guī)格電容，從原來(lái)的每千顆6元左右,，漲到現(xiàn)在的150元左右,，且都供不應(yīng)求，這讓國(guó)巨,、華新科,、禾伸堂、日電貿(mào),、蜜望實(shí),、奇力新,、大毅等主要供應(yīng)商歡呼雀躍。
原廠和代理商的大賺,，隨之而來(lái)的是下游終端廠商的苦不堪言,，按照當(dāng)前的價(jià)格，一個(gè)用到300多顆電容電阻的4GLTE模塊已處于虧本狀態(tài),，一款用到600多顆電容電阻的路由器利潤(rùn)已近乎抹平,，部分終端硬件廠商已經(jīng)處于虧本倒閉的邊緣。到底是什么原因?qū)е铝薓LCC的漲價(jià),？
市場(chǎng)把罪魁禍?zhǔn)字赶虼砩坛簇?，中?guó)市場(chǎng)確實(shí)比較奇葩，中國(guó)商人也喜歡豪賭,，喜歡炒作,，東西到底值不值那個(gè)價(jià)錢不重要，囤起來(lái)賣出去賺到錢才重要,。要想炒上去就先囤下來(lái),，市場(chǎng)上斷貨了自己就可以定價(jià)了。前幾年的炒大蒜事件,、漳州的炒房事件,，都是活生生的例子。
國(guó)巨和代理商在聯(lián)合炒貨,？
關(guān)于MLCC,，終端廠商對(duì)國(guó)巨可謂又愛又恨。從MLCC的技術(shù)和產(chǎn)能分布來(lái)看,，中國(guó)大陸廠商主要生產(chǎn)大尺寸,、低電容值的產(chǎn)品，技術(shù)含量相對(duì)較低,；日系廠商主要生產(chǎn)小尺寸,、高電容值的產(chǎn)品，技術(shù)含量很高,；以國(guó)巨為代表的臺(tái)系廠商則位于二者之間,。在2016年底日系原廠開始放棄部分中端MLCC市場(chǎng)轉(zhuǎn)向高端后，大陸原廠風(fēng)華高科和宇陽(yáng)都還無(wú)法滿足其產(chǎn)品要求,，日系原廠又在減產(chǎn),，大陸很多終端廠商只有選擇國(guó)巨等臺(tái)系廠商的產(chǎn)品。
日系的減產(chǎn)和大陸廠商的技術(shù)不足,，給國(guó)巨漲價(jià)做好了鋪墊,。2017年4月20日，國(guó)巨開始發(fā)布第一份MLCC漲價(jià)通知，隨后按季度分別在2017年6月19日,、9月7日以及12月1日發(fā)布MLCC漲價(jià)通知,，漲幅之大讓友商看在眼里記在心里。業(yè)內(nèi)人士透露,，2017年除了這幾次公開漲價(jià)外,，國(guó)巨還數(shù)次借其子公司和某代理商向客戶發(fā)布漲價(jià)通知；到了2018年后,，國(guó)巨及其子公司開始以中國(guó)大陸環(huán)保政策的由頭,，頻頻漲價(jià)，業(yè)績(jī)大振,。
為了完成環(huán)保評(píng)估日系廠商在減產(chǎn)
日系廠商為何減產(chǎn)了,？一般人看來(lái)，中國(guó)如此大的市場(chǎng),，有錢不賺是傻瓜,。在一次采訪中，筆者就這一問(wèn)題請(qǐng)教了尼吉康電子貿(mào)易上海有限公司的總經(jīng)理毛繼東,，他告訴與非網(wǎng)記者,，“電容在持續(xù)漲價(jià)，多層式陶瓷電容甚至漲了幾十倍,，交貨期還很差,。鋁電解電容也在漲價(jià)，原因是環(huán)保評(píng)價(jià),，鋁箔的腐蝕會(huì)用到很多電,、水，這對(duì)環(huán)境有損害,。包括中國(guó)在內(nèi)的很多國(guó)家，在去產(chǎn)能的時(shí)候,，把低附加值,、高污染的行業(yè)進(jìn)行關(guān)停或者監(jiān)控,，現(xiàn)在全世界都以這種態(tài)度處理環(huán)保問(wèn)題,。這樣就導(dǎo)致鋁箔或者氧化鋁箔生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈有很多公司做不下去了，但是行業(yè)需求并沒有減少,，反而在增加,，以前一臺(tái)燃油車用30個(gè)電容，現(xiàn)在可能用300個(gè),，還沒有包括陶瓷電容,，在需求不斷增加的前提下，原材料供給的鋁箔沒有增加,，反而在減少,。這就導(dǎo)致了鋁箔供應(yīng)商提出,，如果不接受漲價(jià)，就不供或者少供原材料,，我們的產(chǎn)品就無(wú)法如期交貨,。”
毛繼東還解釋,，“在高壓大型的鋁電解電容器產(chǎn)品中,，里面用了大量的鋁箔，其中鋁箔占的成本百分之七八十,，我們?cè)诮衲?月份確實(shí)針對(duì)這種產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)和歐美市場(chǎng)做了漲價(jià)?，F(xiàn)在鋁箔的供給現(xiàn)在有所好轉(zhuǎn)，鋁電解電容器只要加了環(huán)保的必要成本,，包括污水處理,、廢氣、排放處理,，都可以繼續(xù)做產(chǎn)品,，現(xiàn)在漲價(jià)了，完全可以把這些控制好,?！?/p>
都是挖礦惹的禍！
除了炒貨和環(huán)保減產(chǎn),，筆者還聽到了一個(gè)更加吃驚的消息：MLCC漲價(jià)都是挖礦惹得禍,！2017年，以比特幣價(jià)格一路飆升,，從1000美元一度漲至1．9萬(wàn)美元,，購(gòu)買一臺(tái)挖礦機(jī)，大約8個(gè)月就能收回成本,，于是引發(fā)了一大波挖礦潮,，投資者的大量現(xiàn)金流引入挖礦行業(yè)，用來(lái)“挖礦”的礦機(jī)價(jià)格也隨之水漲船高,，市場(chǎng)對(duì)礦機(jī)數(shù)量的需求也在增加,。比特大陸2017年的營(yíng)收達(dá)到25億美金，一躍追上了英偉達(dá),。
一臺(tái)礦機(jī)到底用到多少顆MLCC,？以智能手機(jī)為例，普通4G手機(jī)的單機(jī)MLCC用量約300－400顆,；iPhone7的MLCC用量為890顆,，iPhoneX的MLCC用量達(dá)到1000－1100顆，且以超小型為主。而礦機(jī)的MLCC用量卻是普通4G手機(jī)的10倍,，以螞蟻礦機(jī)S9為例,，MLCC單機(jī)用量約3300顆。這是市場(chǎng)上從來(lái)沒有過(guò)的產(chǎn)品,，礦機(jī)在很大程度上也加劇了MLCC的缺貨漲價(jià),。
更甚的情況是，由于礦機(jī)一天24小時(shí)在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),，因此生命周期只有6個(gè)月左右,，報(bào)廢以后馬上需要置換新的礦機(jī)。礦機(jī)生產(chǎn)商為了滿足出貨需求,，在拿不到大廠貨源的情況下,，只能和中小廠簽訂全年供貨的合同，并且在原來(lái)的基礎(chǔ)上主動(dòng)漲價(jià),，因此市場(chǎng)上MLCC貨源更加緊張,，漲價(jià)成為常態(tài)。
從今年的政策形式來(lái)看,，挖礦產(chǎn)業(yè)在遇冷,，礦機(jī)出貨必然受到影響，那些被全場(chǎng)包下的MLCC廠商是否會(huì)被礦機(jī)廠商放鴿子,？業(yè)內(nèi)人士分析,，MLCC的產(chǎn)品形式屬于通用型，如果礦機(jī)用量下滑,，可以分出產(chǎn)能到其它領(lǐng)域,，最差就是降價(jià)銷售，正好滿足當(dāng)前的終端市場(chǎng)訴求,，工廠基本不會(huì)倒閉而終,。