繼日前中國大陸DRAM廠商福建晉華被美國列入出口管制實(shí)體清單之后,，10月31日,，聯(lián)電也宣布暫停為福建晉華提供研發(fā)協(xié)助。今天美國政府又宣布將分別對(duì)“福建晉華”,、臺(tái)灣聯(lián)電,、3名臺(tái)灣人盜竊美光商業(yè)機(jī)密案提起刑事與民事訴訟,。這也使得福建晉華的DRAM項(xiàng)目再遭重創(chuàng),，前路危機(jī)重重,。

與美光的專利糾紛成導(dǎo)火索？

福建晉華成立于2016年,，是由福建省電子信息集團(tuán),、晉江能源投資集團(tuán)有限公司等共同出資設(shè)立的先進(jìn)集成電路生產(chǎn)企業(yè)，晉華項(xiàng)目已列入國家 “十三五（2016～2020年） ”集成電路生產(chǎn)力規(guī)劃的重要布局中,，并且獲得國家專項(xiàng)建設(shè)基金支持,，也就是來自福建省安芯產(chǎn)業(yè)投資基金的投資。該基金由 “國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（俗稱大基金） ” 與福建省,、泉州市,、晉江市等三級(jí)政府所共同發(fā)展設(shè)立，目標(biāo)規(guī)模為 500 億人民幣,。

實(shí)際上,，福建晉華正式成立之前，公司前身就與聯(lián)電簽署了技術(shù)合作協(xié)議,，聯(lián)合開發(fā)DRAM相關(guān)制程技術(shù)。2016年正式與福建晉華達(dá)成合作,。據(jù)雙方協(xié)議,，晉華將提供特用設(shè)備，并依開發(fā)進(jìn)度支付技術(shù)報(bào)酬金給聯(lián)電作為開發(fā)費(fèi)用,，開發(fā)成果將由雙方共同擁有,。

不過,，隨著福建晉華的成立以及與聯(lián)電的合作，也引起了美光DRAM大廠美光的不滿,。

去年12月,，美光科技在美國加州提起民事訴訟，控告聯(lián)電及福建晉華侵害其DRAM的商業(yè)機(jī)密,。同時(shí),，美光也在中國臺(tái)灣控訴聯(lián)電員工從美光DRAM技術(shù)機(jī)密。值得注意的是,，福建晉華的DRAM計(jì)劃負(fù)責(zé)人正是前美光高層陳正坤,。

隨后，福建晉華在國內(nèi)起訴美光自有品牌Crucial英睿達(dá)MX300 2．5－inch SSD 525GB固態(tài)硬盤以及Crucial DDR4 2133 8G筆記本內(nèi)存條等十余款自有品牌產(chǎn)品涉嫌侵害晉華專利,。

雖然美光與福建晉華的專利糾紛仍在訴中,，不過7月3日，中國福州中級(jí)人民法院發(fā)布針對(duì)美光半導(dǎo)體（西安）及（上海）的訴中禁令,，禁止美光在中國銷售 26個(gè)DRAM 與FLASH 產(chǎn)品,，包含相關(guān)的固態(tài)硬盤 SSD 與記憶卡產(chǎn)品。

業(yè)界普遍認(rèn)為,，正是由于國內(nèi)對(duì)于美光部分產(chǎn)品的“禁售”,，才導(dǎo)致了美國對(duì)于福建晉華的出口管制。當(dāng)然這也只是一個(gè)“導(dǎo)火索”,，其根源還是美國希望扼制中國存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,。

目前DRAM芯片市場(chǎng)由三星、海力士,、美光三家壟斷,。三家廠商憑借壟斷地位賺取行業(yè)暴利。2018 財(cái)年美光對(duì)外銷售的 DRAM芯片均價(jià)上漲 37％,，三季度毛利率高達(dá) 71％,，凈利潤率高達(dá) 51％。國內(nèi)晉華,、長鑫進(jìn)入存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)有利于存儲(chǔ)行業(yè)去壟斷,，有利于廣大消費(fèi)者。晉華規(guī)模不及美國 DRAM 廠商美光 1／10,，威脅到美光的生存純屬“莫須有之罪”,，晉華禁運(yùn)事件的核心目的在于限制中國存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

福建晉華將何去何從,？

去年11月,，由聯(lián)電與福建晉華集成電路公司合作的 12 寸隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）生產(chǎn)線 （晉華項(xiàng)目）主廠房正式封頂。該FAB 主廠房,，面積達(dá) 27．4 萬平方米,，將于今年下半年投入使用,。

根據(jù)規(guī)劃，福建晉華的制造技術(shù)工作主要交由聯(lián)電進(jìn)行,，整體晉華項(xiàng)目的第 1 期,，總計(jì)將投入 53 億美元，并將于 2018 年第 3 季正式投產(chǎn),，屆時(shí)導(dǎo)入 32 納米制程的 12 寸晶圓月產(chǎn)能,，預(yù)計(jì)達(dá)到 6 萬片的規(guī)模。公司目標(biāo)最終推出 20 納米產(chǎn)品,，規(guī)劃到 2025 年四期建成月產(chǎn)能 24 萬片,。

目前，福建晉華已有200臺(tái)的半導(dǎo)體設(shè)備到位,，計(jì)劃在年底進(jìn)行小量投片試產(chǎn),，預(yù)計(jì)2019年初可以幾千片的規(guī)模進(jìn)入投產(chǎn)，即將要摘下大陸第一家量產(chǎn)DRAM存儲(chǔ)技術(shù)陣營的桂冠,。

不過,，隨著美國的“禁令”，以及臺(tái)灣聯(lián)電宣布暫停技術(shù)研發(fā)協(xié)助,，使得福建晉華的前路變得危機(jī)重重,。

今天，美國政府又宣布將分別對(duì)“福建晉華”,、臺(tái)灣聯(lián)電,、3名臺(tái)灣人盜竊美光商業(yè)機(jī)密案提起刑事與民事訴訟。,，如果罪名成立,，被告人將會(huì)面臨最高15年監(jiān)禁和500萬美元的罰款，被告公司可能將會(huì)面臨超過200億美元的罰款,。同時(shí)禁止轉(zhuǎn)讓被盜技術(shù),，并且利用被盜技術(shù)的產(chǎn)品將會(huì)在美國被禁售。

美國此舉無疑將使得福建晉華項(xiàng)目“雪上加霜”,，可能真的是要“涼了”,。

量產(chǎn)進(jìn)程或?qū)ⅰ斑b遙無期”？

根據(jù)業(yè)內(nèi)消息顯示,，目前福建晉華一期產(chǎn)線投資金額為53億美金,，單月產(chǎn)能規(guī)模 6 萬片，已于7月建設(shè)完成,，相比原計(jì)劃提前 2 個(gè)月進(jìn)入投產(chǎn)階段,，計(jì)劃將在年底將啟動(dòng)大規(guī)模生產(chǎn)。所以美國的禁運(yùn)對(duì)于一期項(xiàng)目的影響并不大。

但是,，由于31號(hào)聯(lián)電宣布暫停對(duì)于福建晉華的技術(shù)支持，這或?qū)⒅苯訉?dǎo)致一期項(xiàng)目的良率爬坡進(jìn)程和量產(chǎn)進(jìn)程,。

由于福建晉華二期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目正在建設(shè),，可能一些設(shè)備正在調(diào)試安裝，一些設(shè)備仍在等待交付,，而這也使得二期項(xiàng)目將會(huì)受到美國的禁令非常大的影響,。

目前，福建晉華已有200臺(tái)的半導(dǎo)體設(shè)備到位,。根據(jù)中國閃存市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)顯示,，截止到10月30日，福建晉華已從美國,、日本,、英國、新加坡,、瑞士,、法國、德國,、大陸及臺(tái)灣地區(qū)等采購了硅片分類機(jī),、精密刻蝕鍍膜機(jī)、蝕刻工藝機(jī)臺(tái),、晶圓邊緣檢測(cè)機(jī)等關(guān)鍵設(shè)備,。其中應(yīng)用材料、KLA－Tencor等廠商提供的設(shè)備更是晉華的采購重點(diǎn),，另外還有IBM和是德科技等美國廠商的產(chǎn)品,。

晉華從美國采購的部分設(shè)備

據(jù)招商電子分析師在報(bào)告中指出，國內(nèi)也有6家半導(dǎo)體設(shè)備廠商中標(biāo)了福建晉華的采購項(xiàng)目,。其中中微半導(dǎo)體中標(biāo)了七臺(tái)刻蝕機(jī),；而北方華創(chuàng)則中標(biāo)了兩臺(tái)石英清洗機(jī)。其他公司,，如盛美半導(dǎo)體,，H3C，協(xié)昆等廠商也分別中標(biāo)了一些設(shè)備,。

雖然目前本土企業(yè)在各類半導(dǎo)體關(guān)鍵制程設(shè)備均有突破,，基本覆蓋了各種關(guān)鍵設(shè)備種類，整體水平達(dá)到 28nm,，并在 14nm 和 7nm 實(shí)現(xiàn)了部分設(shè)備的突破,。1）在 28nm 領(lǐng)域：刻蝕機(jī)（北方華創(chuàng)、中微半導(dǎo)體）,、薄膜沉積設(shè)備（北方華創(chuàng),、沈陽拓荊）,、氧化擴(kuò)散爐（北方華創(chuàng)）、清洗設(shè)備（北方華創(chuàng),、上海盛美）和離子注入機(jī)（中電科電子裝備）已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),；2）在 14nm 領(lǐng)域：硅／金屬刻蝕機(jī)（北方華創(chuàng)）、薄膜沉積設(shè)備（北方華創(chuàng)）,、單片退火設(shè)備（北方華創(chuàng)）和清洗設(shè)備（上海盛美）已經(jīng)開發(fā)成功,，正在客戶端進(jìn)行驗(yàn)證；3）在 7nm 領(lǐng)域：7nm 的介質(zhì)刻蝕機(jī)已被中微半導(dǎo)體開發(fā)成功,。但在先進(jìn)制程領(lǐng)域較外資設(shè)備依然存在差距,。想要完全依靠國產(chǎn)設(shè)備、材料廠商來解決福建晉華所面臨的“禁運(yùn)”危機(jī)并不現(xiàn)實(shí),。

資料來源：方正證券研究所

因?yàn)槟壳盁o論是半導(dǎo)體制程設(shè)備,、材料、軟件,、IP（知識(shí)產(chǎn)權(quán)核）還是電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化工具（EDA design tool）,，美國廠商都有近 50％市場(chǎng)份額，而且部分領(lǐng)域及高端設(shè)備很難找到非美國半導(dǎo)體設(shè)備廠商的完美替代,。另外由于日韓與美國屬于同盟關(guān)系,，所以日韓設(shè)備廠商恐怕也將會(huì)停止與福建晉華的合作。

根據(jù)業(yè)內(nèi)消息,，在美國禁令生效當(dāng)天,，前幾大美國半導(dǎo)體設(shè)備廠商就已經(jīng)停止了對(duì)于福建晉華的支持，全員撤出,。據(jù)說連備件賬號(hào)也統(tǒng)統(tǒng)關(guān)掉,，所以即使已經(jīng)買到手的機(jī)器，一旦后續(xù)零部件出現(xiàn)問題,，很可能將會(huì)面臨無法維護(hù)的局面,。另外已經(jīng)付款仍未交貨的，也將面臨無法交付的問題,。

所以綜合來看,，即使一期產(chǎn)線不會(huì)受到美國“禁運(yùn)”的太大影響，那么二期項(xiàng)目無疑將會(huì)受到重創(chuàng),。即便是國產(chǎn)設(shè)備能夠?qū)Σ糠诌M(jìn)口設(shè)備進(jìn)行一些替代,，但是仍難以實(shí)現(xiàn)大范圍的替代。更為關(guān)鍵的是,，聯(lián)電為了避免受到美國“禁令”的牽連,，已經(jīng)宣布暫停對(duì)于福建晉華的技術(shù)支持。而此前福建晉華項(xiàng)目的技術(shù)也主要是由聯(lián)電方面來主導(dǎo)的，現(xiàn)在聯(lián)電停止支持,，那么福建晉華一期項(xiàng)目無疑也將會(huì)陷入停滯,。

另外，美國政府今天對(duì)于福建晉華,、臺(tái)灣聯(lián)電,、3名臺(tái)灣人盜竊美光商業(yè)機(jī)密案分別提起刑事與民事訴訟，無疑將進(jìn)一步使得福建晉華與臺(tái)灣聯(lián)電的合作面臨“瓦解”的危險(xiǎn),。

如何化解危機(jī)？

前面提到,，采用國產(chǎn)設(shè)備,、材料等來進(jìn)行全面替代，現(xiàn)階段是不現(xiàn)實(shí)的,。

另外,，從美國今天對(duì)于晉華、聯(lián)電的起訴來看,，美國不會(huì)允許福建晉華通過繳納專利授權(quán)費(fèi)來獲得美光DRAM技術(shù)授權(quán),，來影響美國所謂的國家安全風(fēng)險(xiǎn)?？赡芤膊粫?huì)允許福建晉華通過繳納保證金或罰款就放棄對(duì)于福建晉華的“出口管制”,。

所以，福建晉華的解套將比中興通訊難上加難,，而直接影響福建晉華的投資機(jī)構(gòu),、中央、地方政府基金目前的投資回收,。當(dāng)然,，將福建晉華解散重組，及時(shí)止損,，將是解套的選項(xiàng)之一,，但是可能將會(huì)損失數(shù)十億美金。

當(dāng)然事情也并不是完沒有轉(zhuǎn)機(jī),。不過只能是通過國家層面來解決,。但是目前中美雙方貿(mào)易戰(zhàn)仍未停息，雙方關(guān)系比較緊張,。如果不付出點(diǎn)誠意,，恐怕通過和談的方式是難以解決的。但中國政府若對(duì)美光（50％的產(chǎn)品銷往中國）進(jìn)行反擊而采取全面禁售,，美光將無法避免虧損及不利于美光及其全球的產(chǎn)業(yè)鏈（力成,、南茂、華東先進(jìn)、沛頓／深科技,、金士頓,、半導(dǎo)體設(shè)備大廠），美國也不可避免的受損,。不過,，中國政府應(yīng)該會(huì)基于理性及市場(chǎng)因素謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)。

誰有可能成為下個(gè)目標(biāo),？

雖然我們不認(rèn)為此禁售令會(huì)大幅擴(kuò)散到中國的晶圓代工,、封測(cè)、設(shè)計(jì)等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè),，但我們不排除美國商務(wù)部用未審先判的手段來打擊有侵權(quán)訴訟官司未審結(jié)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,。

目前相關(guān)懸而未決的案子是美國 MOCVD 大廠 Veeco 與中微半導(dǎo)體的互告官司，中微半導(dǎo)體目前是中國最有潛力的半導(dǎo)體設(shè)備大廠之一 ,。 不像長江存儲(chǔ)與Cypress／Spansion 合作共同研發(fā)未來 128 層及 Xtacking 的閃存技術(shù),，合肥長鑫的手機(jī)用 DRAM 內(nèi)存的技術(shù)來源相對(duì)而言就比較有風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)國產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)短期利空,，長期利好

當(dāng)然,，福建晉華被“禁”，會(huì)對(duì)中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成打擊,，但對(duì)于這些美國設(shè)備廠商來說,，也是一個(gè)重大打擊。因?yàn)槿绻绹慕\(yùn)繼續(xù),，將會(huì)持續(xù)推動(dòng)國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備對(duì)于進(jìn)口設(shè)備的加速替代,，他們將錯(cuò)過中國迅速成長的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。

事實(shí)上,，中國大陸晶圓廠建設(shè)將成為未來兩年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)下行周期內(nèi),，設(shè)備行業(yè)增長的驅(qū)動(dòng)力。根據(jù) SEMI 的預(yù)測(cè),，在下行周期晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃暫緩,，設(shè)備需求減弱情況下，2019 年 EMEA,、韓國,、日本等地區(qū)市場(chǎng)規(guī)模均呈現(xiàn)倒退。

而中國大陸地區(qū)半導(dǎo)體設(shè)備銷售額 2018／2019 年將實(shí)現(xiàn)44％／46％增長,，遠(yuǎn)超行業(yè)增速,，助力行業(yè)銷售額再創(chuàng)新高。在全球半導(dǎo)體行業(yè)大趨勢(shì)向下的未來兩年,，中國半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)“淡季不淡”,。

另外,，存儲(chǔ)芯片是國家自主可控戰(zhàn)略的重要核心。晉華被禁運(yùn)后勢(shì)必加快國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)鏈的建設(shè),，加速國產(chǎn)設(shè)備的驗(yàn)證評(píng)估過程,。在國產(chǎn)設(shè)備加速替代進(jìn)口，以及中國半導(dǎo)體市場(chǎng)快速增長的趨勢(shì)之下,，將對(duì)國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商構(gòu)成長期利好,。