據(jù)IC Insights統(tǒng)計(jì),，2017年,，全球前八大晶圓代工廠占總市場份額的88％,。其中,，臺積電繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位，穩(wěn)居第一,。

八大代工廠中,，三星是唯一的IDM廠商。雖然2017年僅增長4％,，但仍然是最大的IDM代工廠,。

數(shù)據(jù)來源：IC Insights

Foundry業(yè)務(wù)是三星的核心版塊，這些年在與臺積電爭奪先進(jìn)制程工藝市場話語權(quán)方面,，下足了功夫,，也一直是業(yè)界的熱門話題。

近些年,，作為巨無霸級別的IDM,，三星一直覺得其晶圓代工業(yè)務(wù)水平還不夠好，視行業(yè)霸主臺積電為“眼中釘”,，并通過大力投資,、獨(dú)立代工業(yè)務(wù)、挖人等措施,，不斷完善其晶圓代工技術(shù)能力和客戶認(rèn)可度,。

2015~2016年，隨著三星Foundry先進(jìn)制程能力的逐步成熟,，其從臺積電那里奪得了不少大客戶訂單,，收入頗豐,。彼時的智能手機(jī)市場處于平臺期（開始出現(xiàn)衰退，但對相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的影響有滯后效應(yīng)）,，對于相關(guān)芯片的需求量還是比較旺盛。這兩方面的因素,，使得三星Foundry在2016年出現(xiàn)了大幅度的增長,。

而到了2016~2017年，隨著臺積電先進(jìn)制程的進(jìn)一步成熟,，三星Foundry部分大訂單又被臺積電搶了回去,；此外，全球智能手機(jī)市場全面衰退,，其負(fù)面效應(yīng)也開始顯現(xiàn),，對相關(guān)先進(jìn)制程芯片的需求大減?？梢哉f,，這兩個因素是導(dǎo)致三星Foundry在2017年銷售額同比增幅（4%）大幅下降的主因。

2018年初,，在韓國首爾舉辦的三星晶圓代工論壇上,，三星相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“今年的目標(biāo)是到年底，將晶圓代工的市占率從第四名提升到第二名,，超越聯(lián)電和格芯,。未來則打算超越臺積電”。

2017年,，三星晶圓代工部門的營收為46億美元,、市占率為6%。根據(jù)IC Insights統(tǒng)計(jì),，2018年,，臺積電將實(shí)現(xiàn)347.65億美元的營收，排在第二位的GlobalFoundries營收為66.4億美元,，而今年三星晶圓代工營收有望增至100億美元,，市占將升至14%。這樣就超過了GlobalFoundries,，排在臺積電之后,，位列第二。

不過,，報(bào)告同時指出,，三星市占提高，主要是拆分晶圓代工部門的效應(yīng),，并非業(yè)績真有大幅成長,。由于三星的晶圓代工部門自立門戶,，不再隸屬于系統(tǒng)LSI業(yè)務(wù)，因此,，生產(chǎn)三星自家的Exynos手機(jī)芯片,，算在三星的晶圓代工營收當(dāng)中，市占率因此猛增,。

資本支出

作為具有高技術(shù)含量的重資產(chǎn)業(yè)務(wù),，F(xiàn)oundry需要的投入的資金量巨大。

2017年,，晶圓代工業(yè)內(nèi)前五大廠商的資本支出之和占到了全行業(yè)資本支出的95.6%之多,，臺積電和三星的資本支出占全球Foundry廠的70%。而臺積電一家就占據(jù)半壁江山,，一直在大力建廠擴(kuò)產(chǎn),，不斷鞏固其行業(yè)老大地位。

三星方面,，其90nm制程節(jié)點(diǎn)的研發(fā)費(fèi)用為2.8億美元,，而20nm的研發(fā)費(fèi)用則飆升到了14億美元，這還不包括后期的新生產(chǎn)線生產(chǎn)費(fèi)用和建廠費(fèi)用,。因此,，先進(jìn)制程研發(fā)逐漸成為了巨頭的游戲，其結(jié)果就是：具備130nm制程生產(chǎn)能力的廠家有22家,，而能夠以16/14nm制程技術(shù)進(jìn)行晶圓代工的廠商數(shù)量銳減到了5家,。而具備10nm、7nm,，以及更先進(jìn)制程技術(shù)能力的廠商,，也只剩下了臺積電、三星和英特爾這3家,。因?yàn)檫M(jìn)行7nm,、5nm的研發(fā)費(fèi)用過于高昂，如果沒有足夠量,、穩(wěn)定的客戶支撐,，只能是巨虧，所以,，GlobalFoundries和UMC于今年先后退出了10nm及更先進(jìn)制程工藝的爭奪戰(zhàn),。

先進(jìn)制程比拼

IC Insights資料顯示，2017年全球晶圓代工銷售額為623.1億美元,，其中16/20nm及以下先進(jìn)制程占比為24%,，約150億美元。IDM與代工市場份額平分秋色,。

在先進(jìn)制程方面,，臺積電處于絕對領(lǐng)先地位,，三星位居其次。臺積電在2011年便攻克了 28nm HKMG制程,，之后先進(jìn)制程發(fā)展迅速,，其7nm制程已于2018下半年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，預(yù)計(jì)2019年收入占比將超過20%,。5nm將于2019年4月進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)試產(chǎn),，預(yù)計(jì)在2020年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。而三星宣布于2018下半年投產(chǎn)7nm,，5nm及以下的先進(jìn)制程也在規(guī)劃中。

圖：臺積電與三星先進(jìn)制程技術(shù)發(fā)展路線（來源：中金公司）

晶圓代工先進(jìn)制程市場一直保持高度壟斷的格局,。目前全球具備10nm制程工藝量產(chǎn)能力的只有臺積電和三星兩家,，而三星作為全能型 IDM 廠商，又與自己的代工客戶有一定的競爭關(guān)系,，擁有手機(jī)市場以及自研的Exynos系列SoC芯片作為談判籌碼,，對合作客戶來說有不小壓力。

手機(jī)SoC芯片是頂尖制程的最主要應(yīng)用領(lǐng)域,。在全球主要SoC設(shè)計(jì)廠商中,，蘋果的處理器曾在三星代工，目前全部在臺積電代工,，高通的旗艦芯片驍龍800系列以及中高端芯片驍龍 600系列在臺積電和三星都有下單,；聯(lián)發(fā)科的SoC芯片截至目前全部在臺積電代工。三星電子的Exynos系列SoC全部在三星代工,，華為海思的SoC芯片截至目前全部在臺積電代工,。 

總體來看，臺積電和三星壟斷了使用先進(jìn)制程的手機(jī)SoC芯片代工,。

在晶體管密度方面

據(jù)悉,，臺積電16nm制程的芯片，每平方毫米約有2900萬個晶體管,，三星14nm的芯片每平方毫米有3050萬個晶體管,，柵極長度方面，臺積電的是33nm,，三星的是30nm,。

10nm方面，臺積電的晶體管密度為每平方毫米4810萬個,，三星的是每平方毫米5160 萬個,。

14nm方面，三星的鰭片高度為49nm,，臺積電的鰭片高度約為44nm,。

盡管命名有差別,，但臺積電和三星的技術(shù)水平總體是并駕齊驅(qū)的，從各項(xiàng)指標(biāo)來看,，預(yù)計(jì)2019年量產(chǎn)的臺積電7nm EUV版（N7+）,、三星7nm的各項(xiàng)參數(shù)基本相近。

目前,，臺積電初代7nm（未采用EUV）已經(jīng)量產(chǎn),，是市面已量產(chǎn)的最先進(jìn)制程，時間上具有先發(fā)優(yōu)勢,，該優(yōu)勢至少能保持到2019年（競爭對手開始量產(chǎn)）,，且2019年臺積電仍有望率先量產(chǎn)EUV版制程，以保持先發(fā)優(yōu)勢,。預(yù)計(jì)臺積電2018年量產(chǎn)的7nm芯片超過50款,，包括CPU、GPU,、AI加速芯片,、礦機(jī)ASIC、網(wǎng)絡(luò),、游戲,、5G、汽車芯片等,。

在EUV使用方面

臺積電與三星是ASML前兩大訂購客戶,。

目前，臺積電的EUV設(shè)備最多,，有10臺,，是ASML最大客戶，三星次之,，有6臺,。EUV作為7nm以下制程必備工藝設(shè)備，對廠商最新制程量產(chǎn)具有至關(guān)重要的作用,。由于對精度要求極高,，臺積電與ASML在研發(fā)上有深入合作。

臺積電迭代速度快

半導(dǎo)體制造技術(shù)步入14/16nm節(jié)點(diǎn)之后,，需要采用FinFET工藝來抑制晶體管漏電和可控度降低的問題,，由此導(dǎo)致技術(shù)開發(fā)難度和資本投入都大幅度增加，因此這一門檻也被視為先進(jìn)制程技術(shù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),。臺積電的28nm制程從2011年開始量產(chǎn),，領(lǐng)先競爭對手3~5 年，并從2014年開始量產(chǎn)16/20nm的，之后就進(jìn)入了快速增長期,，到2015年兩種制程的占比已經(jīng)達(dá)到49%,。

臺積電為了充分發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，非常注重先進(jìn)制程量產(chǎn)后的迅速擴(kuò)容,。如臺積電的130nm制程在2003年投入量產(chǎn)后,，其營收占比僅用一年時間就從0陡升到28%；28nm制程的營收占比在2011年投入量產(chǎn)后,，同樣只用了一年就從2%爬升到22%,。迅速擴(kuò)張先進(jìn)產(chǎn)能幫助臺積電在每一個先進(jìn)制程節(jié)點(diǎn)都能快速搶占客戶資源、擴(kuò)大先發(fā)優(yōu)勢,，并使其產(chǎn)能結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)于同業(yè)競爭對手,，這樣，更高的產(chǎn)品附加值帶來了更高的毛利率,。

圖：2017年臺積電先進(jìn)制程的營收占比

三星IDM模式的缺陷

三星是2017年全球營收排名第一的半導(dǎo)體公司,，全年?duì)I收高達(dá)435.4 億美元，其主要業(yè)務(wù)包括CE（Consumer Electronics,，消費(fèi)電子）、IM（IT & Mobile Communications）以及與半導(dǎo)體制造相關(guān)的DS（Device Solution,，設(shè)備解決方案）三大部分,。

從三星電子過去3年的營收結(jié)構(gòu)來看，其DS業(yè)務(wù)的擴(kuò)張速度最為明顯,，2017年第四季度,，其DS部門營收占總營收比重超過40%，成為三星電子的兩大支柱業(yè)務(wù)之一,。

DS業(yè)務(wù)又細(xì)分為半導(dǎo)體和顯示設(shè)備,，其晶圓代工部門就在半導(dǎo)體細(xì)分業(yè)務(wù)中。2017年三星電子的晶圓代工營收只有44億美元,，在三星電子DS總營收中僅占13%,。由于三星電子是 IDM，其設(shè)備投入和資源要優(yōu)先服務(wù)于三星電子的DRAM和NAND Flash等存儲產(chǎn)品的生產(chǎn),，能夠分配給晶圓代工部門的資源相對有限,。

三星電子代工部門另一個問題則是行業(yè)競爭問題，三星業(yè)務(wù)范圍廣泛,，諸如蘋果,、高通等主要客戶本身也是三星電子的競爭對手，即便知識產(chǎn)權(quán)和專利得到良好保護(hù),，也不能保證供應(yīng)鏈的靈活自主和上層競爭帶來的影響,。比如蘋果的A4~A7系列處理器均在三星代工，2011年雙方爆發(fā)系列專利訴訟后,，蘋果將A8轉(zhuǎn)單至臺積電代工,，A9分別交由臺積電和三星代工,，A10又是全部由臺積電代工。

由于上述原因,，三星電子的代工部門雖然在制程技術(shù)的進(jìn)展上和臺積電不分伯仲,，但其背景決定了它很難成為晶圓代工領(lǐng)域的巨無霸。

因此,，三星于2017年決定將晶圓代工業(yè)務(wù)獨(dú)立出來,，以進(jìn)一步提升其市場競爭力。

綜上,，為了提升競爭力,，三星在調(diào)整晶圓代工的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，而臺積電依然在不斷鞏固自身的優(yōu)勢,，明后兩年這兩強(qiáng)的市場爭奪戰(zhàn)將更加有看頭,。