始于2月11日的這一波上漲，讓小散們激動(dòng)不已,，而這背后的原因眾說(shuō)紛紜,。

很明顯可以想像得到的就是兩個(gè)原因。

第一,，春節(jié)前央行的通過(guò)降準(zhǔn),、定向中期借貸便利(TMLF)、普惠金融定向降準(zhǔn)動(dòng)態(tài)考核等發(fā)放的一系列新年“紅包”,，給市場(chǎng)提供了相對(duì)充足的流動(dòng)性,。

第二，中美貿(mào)易談判朝著和解的方向發(fā)展,。

上述兩個(gè)因素同樣推動(dòng)了中國(guó)集成電路概念股的上攻,，然而此次集概股在行業(yè)預(yù)期下降的前提下實(shí)現(xiàn)上漲，還有另外一個(gè)重要原因,。

這就是“5G,、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”這三駕馬車的帶動(dòng),。

按理說(shuō),，這三駕馬車目前并沒(méi)有完成開(kāi)啟產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，但是在中國(guó)“穩(wěn)投資”政策指導(dǎo)下,，基建投資仍是重要發(fā)力點(diǎn),，而與以往基建投資最大區(qū)別在于，這次并不是一股腦地把錢投向了傳統(tǒng)的交通,、水利等基建設(shè)施,，而是把重點(diǎn)放在了以“5G、人工智能,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”為代表的“新基建”領(lǐng)域,。

國(guó)家發(fā)改委副主任連維良指出，2019年將加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，推進(jìn)人工智能,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等建設(shè),，加快5G商用步伐,；加強(qiáng)城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)市政,、物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，加快脫貧攻堅(jiān),、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；加強(qiáng)能源,、交通,、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。

在此政策方向的指導(dǎo)下,，不少地方政府已經(jīng)作出部署,。

如北京提出，2019年將加快5G,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),；四川也提出，加強(qiáng)人工智能,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng),、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快5G商用步伐,；陜西提出抓好600個(gè)省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè),，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng),、物聯(lián)網(wǎng),、智慧城市等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；廣東則在項(xiàng)目投資計(jì)劃草案中明確,，投資10億元,，在廣州、深圳密集城區(qū)開(kāi)展5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè),，建設(shè)基站規(guī)模超過(guò)2700個(gè),。

與傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施相比，新型基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)含量高,，符合當(dāng)前我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向，既能穩(wěn)住短期投資需求,，也能改善長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)水平,。

以5G為例，根據(jù)中國(guó)信息通信研究院預(yù)測(cè),，按照2020年5G正式商用算起,，預(yù)計(jì)2020至2025年間，中國(guó)5G發(fā)展將直接帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出10.6萬(wàn)億元,，直接創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)增加值3.3萬(wàn)億元,。招商證券預(yù)計(jì)，2019年三大運(yùn)營(yíng)商5G基站建設(shè)量在10萬(wàn)至15萬(wàn)站之間,。

對(duì)于“新基建”項(xiàng)目,，政府會(huì)通過(guò)財(cái)稅政策,、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策,、資本市場(chǎng)政策等一系列政策進(jìn)行鼓勵(lì)和扶持,。隨著政府專項(xiàng)債規(guī)模的擴(kuò)大，開(kāi)支重點(diǎn)也會(huì)在5G,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng),、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)領(lǐng)域的制造技術(shù)改造和設(shè)備更新,。

有分析認(rèn)為,，5G、人工智能,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè),，通過(guò)增加新型供給的方式來(lái)拉動(dòng)消費(fèi)需求，在未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的時(shí)期內(nèi)將對(duì)GDP產(chǎn)生顯著拉動(dòng)作用,。

老孫認(rèn)為,，“5G、人工智能,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”同樣會(huì)給集概股帶來(lái)成長(zhǎng)機(jī)會(huì),，“新基建”項(xiàng)目的大力拓展，將帶給集成電路產(chǎn)業(yè)更大的市場(chǎng)空間,，在中國(guó)“自主可控”方針指引下,，中國(guó)本土集成電路產(chǎn)品也將被大量應(yīng)用，智慧城市,、智慧交通,、智慧物流、智慧工業(yè)和智慧能源等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)已然展開(kāi),，因此放眼未來(lái)集概股風(fēng)光無(wú)限,。

只是，小散們看仔細(xì)了,，不要被紛紛上漲股晃花了眼,，要選擇業(yè)績(jī)和技術(shù)實(shí)力優(yōu)秀的企業(yè)，避免踩到其中的“地雷”,。