最近兩個交易日,,在OLED概念股的帶動下,,高科技股一路走強。
而促動這一波行情的因素并不復(fù)雜,,這緣于多家手機廠商推出折疊屏手機,。
2月1日,,華為宣布將于巴塞羅那時間2月24日首款可折疊屏幕手機,這也將是華為首款5G手機,。
三星2月12日宣布,,將在2月20日發(fā)布新機,并配上了一段發(fā)布會預(yù)告視頻,,其中畫面文字用折疊屏的效果呈現(xiàn),,字體在兩層屏幕間流動。
此外,,1月小米公開了首臺雙折疊屏手機,,就曾在業(yè)內(nèi)引起了巨大的反響。
有專業(yè)市場分析指出,,2019年柔性屏產(chǎn)能有望反超硬式屏達(dá)到61%,。
面對這波突如其來的OLED行情,不同的證券機構(gòu)給出了分析,。
國金證券認(rèn)為,,隨著2019年國內(nèi)多條面板產(chǎn)線的量產(chǎn),國內(nèi)OLED面板行業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇,。折疊手機推出在即,,國內(nèi)OLED柔性顯示面板廠商受益。折疊手機推出之后,,最先受益的供應(yīng)商當(dāng)屬 OLED面板廠商,。
中信建投表示,折疊產(chǎn)品的推出或?qū)⒄嬲蜷_柔性屏市場需求空間,,其所占空間小,、攜帶便利等優(yōu)勢有望帶動市場增量需求,,而柔性顯示驅(qū)動IC、FPC,、Cover材料等模組配套等成本隨著供應(yīng)鏈成熟仍具備下降空間,。持續(xù)看好柔性顯示長期滲透趨勢,我國OLED面板企業(yè)在建產(chǎn)能進入密集投產(chǎn)期,,對OLED材料的需求高速增長,,國內(nèi)OLED材料企業(yè)迎來發(fā)展機遇。
然而,,今天下午的行情可以感受到,,銀行股開始接下科技股上漲的勢頭,成為帶動大盤持續(xù)走高的另一動力,。
接下來,,OLED概念股必將開始走向分化,其中部分個股將會成為OLED概念的龍頭,,持續(xù)保持強勁勢頭,,而本來業(yè)績不佳、負(fù)債過大,、技術(shù)水準(zhǔn)不高的個股,,將會步入長期調(diào)整期。
下面二郎神我就整理出OLED相關(guān)重點個股,,希望大家從中可以尋找到強勢股,。
1、發(fā)光材料和輔助材料
濮陽惠成(代碼:300481)
公司所提供的OLED中間體是OLED有機材料的上游,,位于市場上游,。重點開發(fā)OLED 藍(lán)光功能材料芴類衍生物,列在開發(fā)計劃內(nèi)的其他OLED 功能材料主要包含:OLED空穴傳輸材料,,空穴注入材料,,空穴阻擋材料,電子傳輸材料,,電子注入材料,,電子阻擋材料及材料合成的催化劑配體有機膦類化合物等。其OLED藍(lán)光功能材料芴類衍生物已開始貢獻業(yè)績,,2015 年年報顯示,,按產(chǎn)品分類計,芴類產(chǎn)品錄得營收2163.3 萬元,,公占公司全年營收的6.18%,。而公司的芴類產(chǎn)品除了OLED功能材料外,還包括醫(yī)藥中間體,,目前OLED功能材料貢獻的營收占比還是比較小,。
萬潤股份(代碼:002643)
公司是國內(nèi)領(lǐng)先的OLED 中間體供應(yīng)商,,目前已經(jīng)進入LG和三星等知名廠商供應(yīng)鏈體系。萬潤股份為中節(jié)能旗下公司,,涉及 OLED 業(yè)務(wù)的為三月光電和九目公司,,三月光電專注于研制 OLED 顯示和照明材料、器件,。煙臺九目化學(xué)制品有限公司為萬潤股份有限公司的全資子公司,,目前在產(chǎn)OLED 中間體和單體粗品。
永太科技(代碼:002326)
公司的CF光刻膠產(chǎn)品可以應(yīng)用于OLED產(chǎn)品的生產(chǎn)和制造,。公司與華星光電正在積極開展OLED和TFT-LCD用CF光刻膠的技術(shù)研發(fā)工作,,雙方建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,共同建立華星光電--永太科技技術(shù)研發(fā)合作團隊,,有效開展CF用色阻等技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用工作,,進行新型顯示技術(shù)OLED和TFT-LCD的CF色阻的研究開發(fā)工作。
東材科技(代碼:601208)
公司有機聚合物薄膜和柔軟材料制備工藝較為成熟,,全資子公司江蘇東材新材料于2012 年投資建設(shè)年產(chǎn)2 萬噸光學(xué)級聚酯基膜項目,,主要應(yīng)用于包括反射膜,、增透膜,、ITO 導(dǎo)甴膜以及OLED 產(chǎn)品等制造。東材科技與復(fù)旦大學(xué)協(xié)作設(shè)立安徽光學(xué)膜材料工程研究院,,繼續(xù)深入新型顯示光學(xué)膜材料的布局,。因此,我們認(rèn)為公司同時具備光學(xué)級聚酯薄膜生產(chǎn)技術(shù),、蒸鍍技術(shù)和PI 復(fù)合材料生產(chǎn)工藝,,隨著OLED 對LCD 產(chǎn)品的替代,公司有望分享OLED襯底材料市場的成長,。
康得新(代碼:002450)
在OLED領(lǐng)域的水汽阻隔膜產(chǎn)品則已達(dá)到玻璃級封裝標(biāo)準(zhǔn),,還未開始供貨。2015年年報中提到,,關(guān)于柔性顯示:公司已經(jīng)在柔性顯示領(lǐng)域取得突破性進展,,水汽阻隔膜產(chǎn)品可達(dá)玻璃級封裝標(biāo)準(zhǔn),并正在積極推進與全球oled顯示器廠家的合作,。OLED的核心材料是水汽阻隔膜,,最先發(fā)展的是3M,現(xiàn)在京東方用的膜都是來自3M,,600元/平米,,水汽阻隔膜有兩個應(yīng)用場景:一是硬屏的OLED;二是柔性的OLED,,柔性的OLED兩面都要用水汽阻隔膜,。
新綸科技(代碼:002341)
擁有OLED用偏光片功能膜技術(shù)儲備,。除目前主流的TFT-LCD主流顯示技術(shù)用偏光片TAC 膜產(chǎn)品外,公司還在COP,、SRF,、亞克力膜及PVA 涂布的研發(fā)與制造方面與日本東山公司有技術(shù)合作。目前三星,、住友化學(xué)及日東電工等公司AMOLED 偏光片均采用COP 膜來代替內(nèi)層的TAC膜,,未來公司的新產(chǎn)品可滿足以O(shè)LED為代表的新一代顯示技術(shù)的升級換代需要。
丹邦科技(代碼:002618)
公司于投資者互動平臺披露四豐電子正安裝OLED 用靶材生產(chǎn)線. OLED 顯示屏的重要結(jié)構(gòu)之一即為銦錫氧化物(ITO).四豐電子的OLED 所用的靶材生產(chǎn)線預(yù)計將于三季度安裝調(diào)試完畢,,屆時將有產(chǎn)品供應(yīng)用于OLED 的生產(chǎn),。公司在2015年年報中提出“加快對ITO靶材、銅靶材,、鋁靶材等的研發(fā)和技術(shù)引進工作,,盡快形成全系列靶材供應(yīng)能力”。
2,、模組與零部件
大富科技(代碼:300134)
公司的參股公司大富光電主要有OLED金屬掩膜版相關(guān)業(yè)務(wù),,公司定增項目柔性O(shè)LED顯示模組產(chǎn)業(yè)化項目,具體內(nèi)容請查閱募集資金項目可行性研究報告,。公司15年募資投向在OLED柔性顯示領(lǐng)域,。公司顛覆性采用了新型的柔性制造工藝,創(chuàng)造性地簡化了相應(yīng)流程,,大大提高了柔性O(shè)LED產(chǎn)品的良品率,。在OLED屏幕核心的TFT制備工藝中,廣東中顯獨創(chuàng)的BG金屬誘導(dǎo)技術(shù),,相對三星的激光退火技術(shù)或LG的金屬氧化物技術(shù),,在顯示屏尺寸、質(zhì)量性能,、生產(chǎn)工藝及良品率及生產(chǎn)成本上均具有比較優(yōu)勢,。
中穎電子(代碼:300327)
公司在2007 年推出OLED 驅(qū)動芯片,是國內(nèi)唯一AMOLED屏供應(yīng)商和輝光電的手機屏供應(yīng)商,。2015 年1 月,,和輝光電采用中穎電子開發(fā)的國內(nèi)首顆高清AMOLED 驅(qū)動芯片進行顯示屏的量產(chǎn),中穎電子與和輝光電建立起首個實現(xiàn)AMOLED驅(qū)動IC 國內(nèi)量產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈合作,。全球MOLED 驅(qū)動芯市場規(guī)模為300億人民幣,,中國面板廠需求為1/3,且我們預(yù)估中穎電子占中國市場的1/3,,中穎電子AMOLED 驅(qū)動芯片市場規(guī)模未來看上35 億,。
士蘭微(代碼:600460)
早在03年,成功開發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的國內(nèi)第一款OLED專用驅(qū)動IC芯片,但目前業(yè)務(wù)以 LED芯片和 LED 封裝器件為主,。
公司芯片客戶以 LED 屏幕廠商為主,,主要應(yīng)用于 LED 全彩屏產(chǎn)品的生產(chǎn)。封裝器件由子公司美卡樂負(fù)責(zé)生產(chǎn),,以 LED 屏幕應(yīng)用為主,,少部分于LED 照明產(chǎn)品。在研發(fā)方面,,技術(shù)涵蓋包括汽車電子,、LED、物聯(lián)網(wǎng),、可穿戴,、安防監(jiān)控等熱點領(lǐng)域。
天通股份(代碼:600330)
公司AM-OLED和液晶面板目前主要供應(yīng)光電檢測和搬運設(shè)備,,后續(xù)將繼續(xù)研發(fā)PECVD等更多種類設(shè)備,,公司目前液晶面板裝備客戶主要是京東方、深天馬和華星光電等,,未來幾年這三家規(guī)劃投資額約為700億,,公司進口替代空間非常大。
錦富技術(shù)(代碼:300128)
國內(nèi)液晶顯示模塊和背光模組龍頭企業(yè)的重要供應(yīng)商,。公司2012年開始柔性線路板銷售收入超1億元,,柔性線路板是OLED的關(guān)鍵技術(shù)之一,控股子公司邁致科技(持有85%股權(quán))研制的檢測治具可用于OLED屏幕等的檢測,。
合力泰(代碼:002217)
公司在2014年初正式成立了智能穿戴部門,,是市場上智能穿戴顯示屏器件的主要供應(yīng)商,,產(chǎn)品包括PMOLED模組和最新的OLED模組等,。公司是觸控顯示產(chǎn)品一站式服務(wù)商,長期專注于觸摸屏和中小尺寸液晶顯示屏及模組的研發(fā),、生產(chǎn)和銷售,,主要產(chǎn)品包括電容式觸摸屏、電阻式觸摸屏,、觸控顯示一體化模組,、TN/STN液晶顯示屏及模組、TFT液晶顯示模組,,以及配套的FPC,、蓋板玻璃、背光等產(chǎn)品,。
歐菲科技(代碼:002456)
受封裝制程限制,,AMOLED 硬屏和軟屏都要采用單獨觸控Sensor,硬屏可用玻璃sensor或film sensor,軟屏只能用film sensor,。受制于柔性 OLED 顯示屏的特性,,in-cell技術(shù)無法導(dǎo)入,同時考慮工藝良率問題,,以 film 為核心的外掛GFF 方案將成為柔性顯示觸控方案的最優(yōu)選擇,,柔性顯示屏的放量將推升 GFF觸摸屏的需求,2019 年新增市場空間超過150 億元,。歐菲光是 film 觸控方案的龍頭企業(yè),,film 觸控工藝技術(shù)與市占率均居于全球前列,全球市占率超35%,,技術(shù)與日系頂尖供應(yīng)商相當(dāng),,產(chǎn)能充分。
華映科技(代碼:000536)
目前實驗人員主要來自實際控制人中華映管股份有限公司,。中華映管已自行開發(fā)出多項AMOLED技術(shù),,目前已成功點亮6寸透明AMOLED及4.75寸FlexibleAMOLED,同時還與可撓式有機電子領(lǐng)導(dǎo)者FlexEnalbe合作開發(fā)可撓式AMOLED顯示器,。一紙公告,百億定增TFT改為百億定增OLED: 16年5月13日公告擬將武漢天馬G6項目后段生產(chǎn)線的40%設(shè)備進行優(yōu)化,,成為以LTPS為驅(qū)動基板的6代AMOLED生產(chǎn)線。該產(chǎn)線的月產(chǎn)能將由原先計劃的(ITPS)TFT-ICD玻璃基板3萬張,、彩色濾光片(CF>3萬張,,轉(zhuǎn)變?yōu)長TPSAMOLED玻璃基板3萬張。
東旭光電(代碼:000413)
作為中國光電顯示材料生產(chǎn)及智能制造綜合服務(wù)龍頭企業(yè),,東旭光電起步于高端裝備制造產(chǎn)業(yè),,在LCD/OLED面板配套裝備制造及技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域具有壟斷優(yōu)勢。公司通過自主研發(fā),,目前已掌握全套液晶玻璃基板裝備制造和生產(chǎn)工藝,,并曾下線我國首片擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的液晶玻璃基板。東旭光電與京東方科技集團股份有限公司等兩家企業(yè)簽訂近7000萬元人民幣高端裝備訂單,,包括宏&微觀缺陷檢測設(shè)備,、玻璃邊緣檢查機等高端裝備,主要應(yīng)用于OLED面板生產(chǎn)線的缺陷檢測,。
為順應(yīng)OLED顯示屏的柔性化趨勢,,東旭光電2017年投資建設(shè)“曲面顯示用蓋板玻璃生產(chǎn)項目”,目前已形成500萬片年產(chǎn)能力,,并已為客戶批量供貨,。
3、導(dǎo)電玻璃
凱盛科技(代碼:600552)
控股子公司蚌埠華益導(dǎo)電膜玻璃公司投資1.8億元建設(shè)年產(chǎn)130萬片電容式觸摸屏用導(dǎo)電膜玻璃生產(chǎn)線,。蚌埠玻璃工業(yè)設(shè)計研究院是公司第一大股東,,合計持有公司34.6%股權(quán),公司是中國建材旗下一家集優(yōu)質(zhì)新材料、新玻璃為一體的新興技術(shù)企業(yè),。去年公司開始投2.5D 玻璃,,一年的時間順利實現(xiàn)2.5D玻璃量產(chǎn),良率95%以上,。從規(guī)模上來看,,目前公司已經(jīng)是華東地區(qū)規(guī)模最大的2.5D玻璃加工企業(yè),同時在積極同客戶試樣3D玻璃方案,,3D玻璃已經(jīng)一定積累,。
星星科技(代碼:300256)
公司在3D 蓋板的成型、曲面印刷,、曲面貼合等工藝上都有充分的技術(shù)儲備,。目前公司不僅掌握了大小尺寸玻璃加工強化技術(shù),而且是國內(nèi)早期進行研發(fā)2.5D玻璃成型技術(shù)的企業(yè),。最早使用2.5D 玻璃蓋板的諾基亞N9,,星星科技均有供貨。同時在新產(chǎn)品研發(fā)上,,3D 蓋板也應(yīng)用在索尼的智能手環(huán)上,;小尺寸藍(lán)寶石蓋板也成功應(yīng)用在魅族手機上。
藍(lán)思科技(代碼:300433)
主營產(chǎn)品視窗防護屏,又稱蓋板玻璃,,加之于顯示屏外,、用于對觸摸屏的觸控模組、顯示屏和對非觸摸屏的顯示屏進行保護的透明鏡片,。A股最大玻璃供應(yīng)商之一,,已掌握了3D 曲面玻璃的設(shè)計和生產(chǎn)基礎(chǔ),公司擁有兩種自主研發(fā)的3D 曲面玻璃技術(shù):3D 熱彎成型技術(shù)和3D 熱熔成型技術(shù),,目前3D 曲面玻璃已實現(xiàn)供貨,。
南玻A(代碼:000012)
公司間接持有宜昌南玻顯示器件有限公司44.70%股權(quán),宜昌顯示器件一直在量產(chǎn)OLED用導(dǎo)電玻璃,。
4,、制造生產(chǎn)
中國大陸的AMOLED 面板生產(chǎn)線有京東方的4.5代和5.5代線、四川虹視的4.5代線,、上海天馬的2.5代線、昆山維信諾的2.5代線和4.5代線,、廈門天馬的5.5代線,、佛山彩虹的2條4.5代線、汕尾信利的2.5代線,。
深天馬A(代碼:000050)
從技術(shù)的角度來看,,OLED 技術(shù)以 TFT 基板技術(shù)為基礎(chǔ),LTPS 技術(shù)將成為高分辨率 OLED 顯示屏的標(biāo)配。深天馬擁有成熟的 LTPS 技術(shù),,廈門天馬 5.5 代LTPS 線均已達(dá)到滿產(chǎn)滿銷的狀態(tài),。分別在廈門與武漢各設(shè)下一條 6 代線,合計月產(chǎn)能可達(dá) 6K,,預(yù)計可能引入 OLED 設(shè)備,。在上海擁有一條 5.5 代 OLED 量產(chǎn)線,同樣為將來武漢與廈門 6 代線做準(zhǔn)備,。目前與下游終端廠合作,,進行 OLED顯示屏的預(yù)研與送樣。一旦驗證通過,,預(yù)計將先以二供的方式導(dǎo)入供應(yīng)鏈,,并最終實現(xiàn) OLED 顯示屏的國產(chǎn)化替代。
京東方(代碼:000725)
京東方擁有成熟的 LTPS 技術(shù),,京東方鄂爾多斯5.5 代 LTPS 線均已達(dá)到滿產(chǎn)滿銷的狀態(tài),。京東方布局高世代產(chǎn)線將陸續(xù)量產(chǎn),投入465億元在成都建設(shè)6代線,,設(shè)計月產(chǎn)能達(dá)48K,, 具柔性顯示屏生產(chǎn)能力,17年底才量產(chǎn),,且量產(chǎn)后需要10個月左右的產(chǎn)能爬坡,。在鄂爾多斯的 5.5 代線保留有一部分 OLED產(chǎn)能,將為成 都線的良率爬坡積累寶貴的經(jīng)驗,。
彩虹股份(代碼:600707)
3.5代AMOLED中試線項目已完成設(shè)備調(diào)試,、工藝試車、樣品制作,、確定產(chǎn)品規(guī)格等工作,,4.5代AMOLED項目已經(jīng)完成了技術(shù)準(zhǔn)備工作。08年12月,,公司在佛山投資建設(shè)OLED生產(chǎn)線,,首期投資2.55億元。
維信諾(代碼:002387)
2018年12月27日,,維信諾在合肥啟動維信諾(合肥)G6全柔AMOLED生產(chǎn)線建設(shè),。據(jù)介紹,該生產(chǎn)線建成后將具備全產(chǎn)能高端技術(shù)對接能力,,可面向高端市場和客戶提供高端產(chǎn)品定制化服務(wù),。