-進一步穩(wěn)固 Marvell 的車載網絡市場地位 - 優(yōu)化針對企業(yè)基礎設施、數據中心與訪問的多千兆以太網產品組合 - 增強交易項目互補性,；迅速提高 Marvell 的非 GAAP 每股收益
2019 年 5月 13日，北京訊—— 基礎設施半導體解決方案的全球領導廠商 Marvell 公司(NASDAQ： MRVL) 與多千兆級以太網連接技術領導廠商 Aquantia 公司 (NYSE: AQ) 今日宣布簽署了最終協(xié)議,，雙方董事會已同意由 Marvell 以每股 13.25 美元的現(xiàn)金價格收購 Aquantia 所有已發(fā)行的普通股票,。
通過收購Aquantia，可以補充Marvell的銅纜和光纖物理層產品,，并進一步擴大 Marvell 在多千兆 2.5G/5G/10G 以太網市場中的影響力,。Aquantia 創(chuàng)新的多千兆車載 PHY 與 Marvell 行業(yè)領先的千兆 PHY 和安全交換機產品強強聯(lián)合,，將打造出全球覆蓋范圍最廣、最先進的高速車載網絡解決方案,。這一強大的技術組合支持L4 和 L5 級別自動駕駛技術所需的網絡速度,，為 Marvell 在高速車載網絡領域的未來發(fā)展鋪平道路。
據預測,，鑒于目前汽車行業(yè)的主流車型越來越多地采用以太網車載網絡,，與此相關的端口數量也將迎來大幅增長，將從 2018 年的 5300 萬上升至 2022 年的 3.67 億1,，平均年增幅高達 62%,。
“未來十年，車載網絡將向高速以太網轉變,，Marvell對 Aquantia 的收購將會進一步鞏固 Marvell 的領先地位,。”Marvell 總裁兼首席執(zhí)行官 Matt Murphy 表示,，“與此同時,，Aquantia 的加入將拓寬Marvell在快速發(fā)展的多千兆網絡基礎架構領域的覆蓋范圍，打造出業(yè)界領先的端到端以太網連接產品組合,?！?/p>
“Marvell 和 Aquantia 有一個共同的愿景，即無論在自動駕駛汽車,、企業(yè)應用,，還是云基礎設施領域，網絡都可以無縫地為數據經濟提供驅動力,?！盇quantia 董事長兼首席執(zhí)行官 Faraj Aalaei 表示，“這是一個絕佳的機會,，我們的客戶將從Marvell 的全球規(guī)模和擴展的多千兆網絡程序中獲益,。”
該交易預計將提高 Marvell 的非 GAAP每股收益,，并在交易完成后的12 個月內,，產生高達 4000萬美元的年度協(xié)同效應。
1來源：戰(zhàn)略分析
交易結構及條款
根據最終協(xié)議條款,，Marvell 將向 Aquantia 的股東支付每股 13.25 美元的現(xiàn)金以購買股權,。這意味著在調整 Aquantia 資產負債表中的凈現(xiàn)金之后，交易總價達到了 4.52 億美元,。 Marvell 計劃使用庫存現(xiàn)金和循環(huán)信用借款為本次交易融資,。此項交易不受財務狀況約束，預計將在 2019自然年度末完成收購,。但該協(xié)議還須經過監(jiān)管機構的批準,，并滿足包括 Aquantia 股東同意合并協(xié)議以及其他慣例成交條件,。
在最終協(xié)議的實施方面，總計持有 Aquantia 百分之十七的已發(fā)行普通股票的 Aquantia 特定股東已遵循投票和支持協(xié)議,，表決同意此次交易,。
Marvell 2020 年第一財季財報初步預估
根據初步財務信息， Marvell預計第一季度營收大約將在 6.5 億美元 +/- 3%范圍內,，與 2019 年 3 月 7 日發(fā)布的一季度財報數據區(qū)間一致,。有關第一財季業(yè)績的更多信息將于美國西部標準時間 5 月 30 日下午1:45 發(fā)布。
本次更新是截至發(fā)布之日,，根據管理層掌握的信息所做出的預估,，Marvell 完成標準的季度結算程序后可能還會發(fā)生進一步的變化。本次更新并未提供Marvell 截至 2019 年 5 月 4 日的財務狀況或其截至 2019 年 5 月 4 日的季度經營成果所需的全部信息,。
致電/通過網絡直播討論交易情況
有關各方可于美國西部標準時間 2019 年 5 月 6 日星期一上午 6:00 參加電話會議討論交易詳情,，美國境內請撥打 1 (844) 647-5488，國際其他地區(qū)請撥打 +1 (615) 247-0258,，會議 ID 為 7355589,。如需收聽電話會議網絡直播，請訪問 Marvell 的投資者關系網站,。 Marvell 將在 2019 年 5 月 13 日星期一之前提供會議重播,，如需收聽會議重播請撥打 1 (855) 859-2056，重播 ID 為 7355589,。
其他信息及獲取方式
Aquantia 計劃針對與 Marvell 的擬議交易向美國證券交易委員會 (SEC) 提交一份股東委托書,。最終版本的股東委托書將發(fā)送至 Aquantia 各股東，其中包含擬議交易和相關事宜的重要信息,。請各位證券持有人在收到股東委托書時,，務必認真閱讀其中的內容。股東委托書及其他相關材料（發(fā)布后）,，以及 Aquantia 提交至 SEC 的任何其他文檔,，均可在 SEC 網站 www.sec.gov 免費下載。此外,，證券持有人也可以通過信件與 Aquantia 投資者關系部聯(lián)系,，免費獲取股東委托書副本，聯(lián)系地址：Aquantia Corp., 91 E. Tasman Dr. Suite 100, San Jose, CA 95134,，聯(lián)系人：投資者關系部,，或致電 (650) 815-1239。
委托書征集的參與人
Aquantia 和 Marvell 及兩公司的董事和執(zhí)行官員均視為將參與有關擬議交易事宜的 Aquantia 股東委托書征集的參與人,。擬議交易的 Aquantia 董事及執(zhí)行官員的相關信息將收錄于前述股東委托書中,。有關 Marvell 董事及執(zhí)行官員的詳細信息將刊載于 Marvell 于 2018 年 5 月 28 日提交至 SEC 的 2018 年股東年會股東委托書、于 2018 年 7 月 6 日提交的 8-K 表格中的現(xiàn)況報告第 5.02 項,，以及 2019 年 3 月 28 日提交的截至 2019 年 2 月 2 日的 10-K 表格年度報告中,。請訪問 SEC 網站免費獲取相關文檔，地址為：www.sec.gov,，您也可以訪問 Aquantia 公司網站的投資者關系頁面,，地址為：www.aquantia.com，或訪問 Marvell 公司網站的投資者關系頁面,，地址為：www.marvell.com,。
關于 Marvell
Marvell率先以超出想象的速度傳輸信息，從而為數字存儲行業(yè)帶來全新變革,。今天,，突破性創(chuàng)新仍然是Marvell存儲、處理,、網絡,、安全和連接解決方案的核心。憑借領先的知識產權和深厚的系統(tǒng)級知識,，Marvell 基礎設施半導體解決方案不斷為企業(yè),、云、汽車,、工業(yè)和消費類市場帶來變革,。了解更多信息，請訪問：https://www.marvell.com.
Marvell和M標識是Marvell和/或其在美國和/或其他地方的子公司的注冊商標,。其他名稱和品牌可能會是其他人的財產,。
關于Aquantia
Aquantia 主要專注于先進的高速通信 IC 領域，是行業(yè)領先的設計,、開發(fā)和營銷企業(yè),，其產品主要用于數據中心、企業(yè)基礎設施,、接入和車載市場的以太網連接,。Aquantia 的產品主要用于最新一代通信基礎設施，產品設計目的在于幫助客戶節(jié)約成本,，同時提供最先進的數據速度,，應對全球 IP 流量增長引起的網絡帶寬瓶頸問題。Aquantia 位于硅谷,。了解更多信息,，請訪問： www.aquantia.com.
(AQ-INV)
關于前瞻性聲明的警示說明
此文檔包含有關 Marvell 與 Aquantia 之間擬議交易于聯(lián)邦證券法界定范圍內的前瞻性聲明，包括有關交易收益與預期協(xié)同效應的聲明,、有關預期交易時間,、各公司的產品及市場信息，以及有關 Marvell 對其 2020 第一財季營收預期的聲明。這些前瞻性聲明通常用“相信”,、“預計”,、“期望”、“預期”,、“估計”,、“打算”、“策略”,、“未來”,、“機會”、“計劃,、“可能”,、“應該”、“會”,、“將”,、“將會”、“將繼續(xù)”,、“可能會導致”以及類似的表達方式,。 前瞻性聲明是基于當前預期和假設對未來事件的預測、預估和其他聲明,，因此會受到風險和不確定性的影響,。 許多因素有可能導致實際發(fā)生的未來事件與本新聞稿中的前瞻性聲明存在重大差異，包括但不限于： (I) 交易可能無法按時完成或根本無法完成的風險,，(ii) 無法滿足完成交易所需的條件,，包括 Aquantia 股東對合并協(xié)議的同意，以及獲得特定的政府或監(jiān)管部門的批準,，(iii) 任何有可能導致合并協(xié)議終止的事件,、變故或其他情況的發(fā)生，(iv) 交易的宣布或暫停對 Aquantia 業(yè)務關系,、運營業(yè)績和整體業(yè)務的影響,，(v) 擬議交易可能會打亂 Aquantia 或 Marvell 當前計劃和業(yè)務運營，并可能導致 Aquantia 員工留任方面的潛在困難,，(vi) 管理層注意力偏離 Aquantia 當前業(yè)務運營所引起的風險,，(vii) 在合并協(xié)議或交易方面針對 Marvell 或 Aquantia 提起的任何法律訴訟結果，(viii) Marvell 順利整合 Aquantia 運營和產品線的能力,，(ix) Marvell 具備在擬議交易完成后,，于所述時間范圍內實施 Aquantia 業(yè)務相關的計劃、預測和其他預期,，并實現(xiàn)預期的協(xié)同效應和成本節(jié)約的能力,，或完全不具備這種能力，(x) 高度周期性的半導體行業(yè)出現(xiàn)下滑的風險，以及 (xi) Marvell 或 Aquantia 未能達成預期營收,，未能達到預期的客戶需求量,。 上述內容并未盡數列舉風險因素。 您應仔細考慮上述因素以及影響 Marvell 和 Aquantia 業(yè)務的其他風險和不確定因素,，這些風險和不確定因素在其各自 10-K 表格年度報告的“風險因素”部分,、10-Q 表格的季度報告及其他不時向 SEC 報備的文件中均有描述,。 這些文件確定并列舉出可能導致實際事件及結果與前瞻性聲明存在差異的其他重要風險和不確定因素,。 前瞻性聲明僅在發(fā)表當日有效。 謹提醒讀者不要過分依賴前瞻性聲明,，Marvell 和 Aquantia 不承擔任何責任義務,，也不會因新消息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性聲明,。 Marvell 和 Aquantia 雙方均不提供任何有關 Marvell 或 Aquantia 將達成預期成果的擔保,。