當(dāng)?shù)兀绹ズ稳r(shí)間5月13日,，群智咨詢（Sigmaintell）總經(jīng)理李亞琴再次受邀出席一年一度的顯示行業(yè)盛會(huì)——SID 2019年國際顯示周，并發(fā)表關(guān)于全球面板市場的前瞻演講《全球顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展六大趨勢預(yù)測》,。

　　以下是演講全文：

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　　今天我這個(gè)報(bào)告的主題是關(guān)于全球顯示產(chǎn)業(yè)未來幾個(gè)發(fā)展特征的預(yù)測,，我會(huì)總結(jié)六個(gè)方面。

　　趨勢一：未來兩年全球的顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將保持低位徘徊狀態(tài),，產(chǎn)業(yè)期待技術(shù)創(chuàng)新

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　　首先第一個(gè)我們會(huì)結(jié)合歷史數(shù)據(jù)的變化,，來看一下我們對(duì)未來的整個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值和盈利狀況的展望。結(jié)合我們的調(diào)查數(shù)據(jù)可以看到,，2018年全球的顯示產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值是1082億美金,，比2017年的同期下滑了7％，這個(gè)下滑的幅度應(yīng)該說也是過去五年來最大的一次,。如果我們分技術(shù)來看,，這個(gè)產(chǎn)值的組成可以看到灰色的部分就是a－Si TFT－LCD的產(chǎn)值下滑幅度是最大的，除此之外,，在新的技術(shù)的部分,，它的成長是顯然的，但是也是緩慢的,。比如說,，我們特別要看到的是LTPS AMOLED，這部分就是我們的移動(dòng)產(chǎn)品用到的柔性和剛性的AMOLED的技術(shù)產(chǎn)值,，在2018年相對(duì)2017年的滲透率增幅非常小,，只增長了一個(gè)百分點(diǎn)。

　　黃色的部分占比很小,，那個(gè)是AMOLED TV,，使用的Oxide的背板，它目前在整個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比是2％,，但是它是呈現(xiàn)一個(gè)比較大幅的增長的,。那么從2019年的展望來看，我們預(yù)計(jì),，AMOLED整個(gè)的兩大區(qū)塊的陣營,，它的技術(shù)產(chǎn)值的滲透率還會(huì)持續(xù)的提升，但是顯然它的提升的速度沒有達(dá)到a－Si TFT－LCD產(chǎn)值的下降速度,。所以整體來講,，全球的顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值目前來看，在未來兩年左右，應(yīng)該都是在低位徘徊的這樣一個(gè)狀態(tài),。

　　因此,，我們認(rèn)為在這樣的一個(gè)大背景下，全球顯示產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是更期待技術(shù)創(chuàng)新,。通過技術(shù)創(chuàng)新，一方面是來提升顯示產(chǎn)品的整個(gè)競爭力,、創(chuàng)新力和對(duì)終端消費(fèi)者的吸引力,。另外一方面來提升單價(jià)和附加值，抵御價(jià)格下滑的風(fēng)險(xiǎn),，對(duì)于產(chǎn)值和利潤的影響,。

　　趨勢二：產(chǎn)能技術(shù)升級(jí)和淘汰在未來3年成為產(chǎn)業(yè)整合的推動(dòng)力

　　那么如果我們把時(shí)間軸拉到整個(gè)歷史區(qū)間來看，是什么樣的原因造成了目前這樣的一個(gè)狀況,？以及我們處于顯示歷史長河中的一個(gè)什么階段,？我們把整個(gè)從顯示技術(shù)開始發(fā)明，到現(xiàn)在的一個(gè)時(shí)間段,，做一個(gè)時(shí)間軸的放大,。可以看到,，從1970年顯示技術(shù)開始商用,，到目前是走過了三個(gè)階段。

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　　第一個(gè)階段是顯示技術(shù)的一個(gè)初創(chuàng)和小規(guī)模商用階段,，那么這個(gè)階段其實(shí)主要的顯示產(chǎn)品是CRT來主導(dǎo),。那么LCD的顯示技術(shù)從夏普1980年代左右開始進(jìn)行小規(guī)模量產(chǎn)，一直到TFT－LCD的顯示技術(shù)在1990年左右進(jìn)大規(guī)模的商用量產(chǎn),。到目前應(yīng)該說在最高峰發(fā)展和輝煌的時(shí)候,，就是在2000年到2020年，這個(gè)20年之間,。那么在這期間日本廠商的大規(guī)模擴(kuò)廠,，以及后來的韓國、中國臺(tái)灣廠商,，以及中國大陸廠商的陸續(xù)的加入,，把整個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能和產(chǎn)值推向了一個(gè)高峰。那么這個(gè)技術(shù)在過去的二三十年中間,，其實(shí)本身自身通過不斷的技術(shù)革新和技術(shù)進(jìn)步,，在它的很多的細(xì)分領(lǐng)域都開創(chuàng)了很多新的細(xì)分市場。

　　比如我們通過液晶類型的升級(jí),，從TN,、STN到VA到IPS，提升了LCD響應(yīng)時(shí)間和畫質(zhì)，使我們液晶可以使用更大尺寸的產(chǎn)品,。那么從TFT背板的類型,，我們從a－Si的到LTPS到Oxide等等，我們可以生產(chǎn)更高分辨率的產(chǎn)品,，也是對(duì)分辨率本身一個(gè)革命,。

　　那么從成本的角度，我們從1代線到目前為止到10．5代線的量產(chǎn),，通過更大世代線的經(jīng)濟(jì)化,、規(guī)模化的生產(chǎn),，使得同樣的產(chǎn)品它的成本得以快速下降,，推升了整個(gè)技術(shù)滲透率和終端市場的普及。所以從這個(gè)角度來看的話,，LCD技術(shù)它的生命力是非常強(qiáng)的,，自我革新和自我進(jìn)步的能力也是非常強(qiáng)的。

　　與此同時(shí)在第三個(gè)階段,，我們可以看到新的技術(shù)也將會(huì)迎來蓬勃的發(fā)展,，一方面對(duì)LCD技術(shù)進(jìn)行一個(gè)技術(shù)替代，另外一方面會(huì)開創(chuàng)更多的應(yīng)用場景,。那么,，以O(shè)LED，還有EPD和 Micro－LED為代表,，那么這幾個(gè)技術(shù)目前都處于比較早期的萌芽和小規(guī)模的量產(chǎn)階段,，但大規(guī)模的替代LCD，還是需要一些時(shí)間的,。

　　那么除了技術(shù)本身的迭代發(fā)展以外,，我們還要看到產(chǎn)能。

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　　我們這里放了過去十年的全球顯示面板產(chǎn)能的增長情況,，基本上是呈現(xiàn)階段性高峰,。但是我們都知道從2015年開始，其實(shí)全球主流的應(yīng)用市場中LCD已經(jīng)非常普及了,，所以產(chǎn)能的增速也相對(duì)較小,。但是由于10．5代線的產(chǎn)能擴(kuò)張，在2018年,、2019年將會(huì)使全球的顯示產(chǎn)業(yè)面臨一個(gè)比較大的產(chǎn)能增長高峰,，產(chǎn)能面積增速分別達(dá)到10％和11％。2019年之后,，從2020年開始,，這個(gè)增速會(huì)有一個(gè)明顯的回落,。因此，全球業(yè)者在2018和2019年,，我們預(yù)計(jì)在利潤方面都會(huì)面臨比較大的挑戰(zhàn),，其中一個(gè)很重要的方面就是來自于本身產(chǎn)能擴(kuò)張的競爭比較多。

　　那么這個(gè)過程中必然會(huì)涉及到一個(gè)對(duì)新產(chǎn)能的開出和舊產(chǎn)能的淘汰,，我們可以預(yù)見,，就是全球的5代以下的產(chǎn)能正在逐步的退出。那么包括8代,，一些比較早期的已經(jīng)折舊完成的8代線的產(chǎn)能,，通過LCD升級(jí)到其它的技術(shù)的方式，也逐步的退出,。從新的技術(shù)來看，OLED產(chǎn)能的新建,，主要是以5．5代到6代為主,，就是我們看到右邊的這個(gè)紅色的這個(gè)柱子。那么在8代線因?yàn)锳MOLED TV一個(gè)產(chǎn)的那個(gè)新建擴(kuò)產(chǎn),，以及未來可以期待的10．5代線的AMOLED新建擴(kuò)產(chǎn),，整個(gè)AMOLED的產(chǎn)值和產(chǎn)能也是處于一個(gè)快速擴(kuò)充期。所以我們看到從產(chǎn)能技術(shù)的角度來講,，這種革新也是非常明顯的,，這是第二個(gè)特點(diǎn)，那么第二個(gè)特點(diǎn)會(huì)在整個(gè)終端市場,，對(duì)于移動(dòng)產(chǎn)品特別是智能手機(jī)的產(chǎn)品的技術(shù)革新顯得非常的明顯,。

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　　今年，我們預(yù)計(jì)從出貨量來看的話,，在智能手機(jī)的產(chǎn)品中,，AMOLED，包括剛性和柔性的AMOLED的滲透率會(huì)達(dá)到的30％,。那么在2021年開始,，由于早期的AMOLED的生產(chǎn)線折舊的完成，所以整個(gè)柔性AMOLED的滲透率,，我們預(yù)期會(huì)加快,。那么到2023年，整個(gè)柔性的和剛性的AMOLED的技術(shù),，在整個(gè)智能手機(jī)的市場的滲透率會(huì)接近5成,，達(dá)到占據(jù)半壁江山的這樣一個(gè)局面。這是我們總結(jié)的第二個(gè)特點(diǎn),。

　　趨勢三：更大尺寸和更高分辨率的產(chǎn)品會(huì)變得越來越成為市場的主流

　　第三個(gè)特點(diǎn),，我們可以遇見隨著剛剛我們看到的產(chǎn)能技術(shù)的升級(jí),，那么更大尺寸和更高分辨率的產(chǎn)品會(huì)變得越來越成為市場的主流。

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　　這里是我們畫的一個(gè)大尺寸的LCD的顯示技術(shù)的一個(gè)技術(shù)路線,，那么從大尺寸的角度來講的話,，未來幾年就是圍繞8K、AMOLED和超大尺寸的這三個(gè)維度的技術(shù)進(jìn)步和革新去展開,。8K隨著5G的發(fā)展會(huì)變得越來越火熱,。那么面板廠商，在今年也有非常積極的8K量產(chǎn)計(jì)劃,，我可以看到三星,、友達(dá)、夏普率先實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),。目前從產(chǎn)品線的布局來講,，三星是最為完整的，也具有一定的領(lǐng)先性,。除此之外,，包括LGD，還有臺(tái)灣面板廠以及中國大陸面板廠也有積極的量產(chǎn)計(jì)劃,，預(yù)期在今年的年底都會(huì)有一到兩款產(chǎn)品推出,。8K除了受到面板技術(shù)的拉動(dòng)和產(chǎn)品的拉動(dòng)以外，另外還有幾個(gè)方面的制約和拉動(dòng)更為的重要,，包括電視的SOC,，目前8K電視SOC其實(shí)還沒有成熟，會(huì)一定程度上制約今年8K電視的上量,。除此之外,，就是內(nèi)容以及5G傳輸網(wǎng)絡(luò)的成熟，這些也會(huì)影響8K的量產(chǎn)和成長性,。我們預(yù)計(jì)今年因?yàn)槭艿揭陨线@些方面的因素的影響,，全球8K的滲透率依然非常低，規(guī)模大概20萬臺(tái)左右,。2020年也處于一個(gè)積累期,，我們預(yù)計(jì)在2021年底到2022年會(huì)迎來一個(gè)快速的上量。

　　那么,，另外一個(gè)方面就是大尺寸,，我們都知道，10．5代線比較經(jīng)濟(jì)切割的是65英寸和75英寸,。那么,，因?yàn)榇笠?guī)模的這些尺寸的產(chǎn)能的開出，65英寸已經(jīng)快速的成為了比較普遍平價(jià)的產(chǎn)品,。比如說在中國市場65英寸的促銷價(jià)格,，可以賣到3000元人民幣左右,；在北美市場，在促銷期65英寸的均價(jià)也可以賣到450－550美金之間,。那么在這樣一個(gè)65英寸大規(guī)模滲透和降價(jià)的趨勢下,，布局超大尺寸市場，對(duì)于很多的品牌就變得至關(guān)重要,。

　　我們可以看到,，隨著75英寸的價(jià)格下滑，今年86英寸和82英寸也會(huì)贏得一定的市場份額,，更多的面板廠將更多產(chǎn)能分配給超大尺寸是我們可以預(yù)見的一個(gè)趨勢,。

　　整體來看的話，65英寸以上的市場還是處于一個(gè)規(guī)模比較小,，競爭沒有那么充分的一個(gè)市場,。對(duì)于很多的面板廠和整機(jī)廠商來講，它是一個(gè)有利可圖或者能夠維持盈利的一個(gè)高附加值的產(chǎn)品和市場,，是值得好好耕耘的,。我們認(rèn)為隨著整個(gè)大尺寸化的趨勢和8K的產(chǎn)品的滲透，這個(gè)市場的競爭格局,，以及它的規(guī)模都會(huì)在未來呈現(xiàn)很多的可變性。

　　趨勢四：傳統(tǒng)液晶循環(huán)規(guī)律被打破 控制產(chǎn)能很重要

　　第四個(gè)特點(diǎn),，我們認(rèn)為就是面板產(chǎn)業(yè)有一個(gè)持續(xù)數(shù)十年的液晶循環(huán),，它呈現(xiàn)規(guī)律性的波動(dòng)。在歷史的經(jīng)驗(yàn)來看,，也就是每12和24個(gè)月,，會(huì)有一個(gè)價(jià)格的波峰和波谷的出現(xiàn)，我們稱之為液晶循環(huán),。但從2018年開始我們可以觀察到液晶循環(huán)的周期正在被打破,，2018年這一波的價(jià)格的上漲只持續(xù)了三個(gè)月。那么顯示出隨著產(chǎn)能的變化和市場競爭格局的變化,，整個(gè)市場的波動(dòng)周期在縮短,，波動(dòng)的程度在加劇。從供需關(guān)系來講,，我們可以看到整個(gè)市場的供需波動(dòng)是非常顯著的,。

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　　從今年來看的話，今年的上半年是處于一個(gè)供過于求的階段,，特別是在二季度達(dá)到8．2％,。怎樣去減少或者說緩解這個(gè)供過于求的情況？我們認(rèn)為二季度的供過于求,，對(duì)于面板廠的利潤會(huì)是一個(gè)的損傷,。所以,，擁有這么大的產(chǎn)能增長的情況下，我們建議對(duì)產(chǎn)能進(jìn)行控制,，這將會(huì)變得越來越重要,。

　　根據(jù)我們的供需模型測算，如果面板廠商不調(diào)整稼動(dòng)率的情況下,，二季度整個(gè)TV面板的供需比是8．2％,。我們經(jīng)過測算，如果面板廠商可以對(duì)產(chǎn)能稼動(dòng)率動(dòng)率進(jìn)行7％的下修的話,，它會(huì)使得市場整個(gè)供需比會(huì)回到一個(gè)健康水平線上下,，5％左右。因此,，對(duì)于產(chǎn)能的階段性的控制和調(diào)整會(huì)有利于緩和供過于求和利潤的壓力,，這也是我們給到行業(yè)的一個(gè)建議。

　　趨勢五：屏下指紋和屏下攝像頭技術(shù)推動(dòng)顯示面板與傳感器技術(shù)融合

　　第五個(gè)特點(diǎn),，我們可以看到在智能手機(jī)的領(lǐng)域,，由于全面屏的不斷的深化，以及設(shè)計(jì)更為趨進(jìn)于真正的全面屏,，顯示面板技術(shù)跟Sensor的技術(shù)中間的融合變得越來越明顯,，特別是通過我們這個(gè)智能手機(jī)的技術(shù)路線圖，可以看到FOD和UDC正在開始進(jìn)入一個(gè)大規(guī)模的量產(chǎn),。FOD是屏下指紋,，UDC就是屏下攝像頭。那么圍繞屏下指紋,，現(xiàn)在AMOLED屏下指紋已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并搭配各品牌旗艦機(jī)型上量,，LCD屏下指紋也正在開發(fā)中，預(yù)計(jì)今年年底就有機(jī)會(huì)迎來量產(chǎn),。那么屏下攝像頭,，我們預(yù)計(jì)2020年也很有可能會(huì)迎來量產(chǎn)。

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　　我們知道,，全面屏的手機(jī)可以稱之為智能手機(jī)屏幕的又一個(gè)革新,，從2017年開始發(fā)生，到2018－2019年是全面屏的一個(gè)不斷完善時(shí)期,，預(yù)計(jì)到2020年,，隨著屏下指紋和屏下攝像頭的量產(chǎn)，整個(gè)智能手機(jī)的屏幕就會(huì)趨向真正的全面屏,。

　　FOD跟UDC的這個(gè)量產(chǎn),，我們可以看到它的這個(gè)Value Chain是非常強(qiáng)的，這個(gè)中間的涵蓋了半導(dǎo)體廠商,、Sensor廠商,，也涵蓋了面板廠商,。因此面板廠商與Sensor廠商的這種深度的合作開發(fā)，對(duì)于智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展來將會(huì)有很深遠(yuǎn)的影響,。

　　除了FOD以外,，就是我剛剛有提到的屏下攝像頭，還有包括身軀傳感器,，以及5G量產(chǎn)以后的射頻傳感器,，未來都有可能跟屏幕進(jìn)行整合，植入到屏幕下方或者屏幕內(nèi)部,。

　　趨勢六：5G將推動(dòng)智能手機(jī),、8K TV和創(chuàng)新應(yīng)用在2021～2022年迎來決定性增長

　　我們剛剛在前面的部分很多次提到了5G，5G對(duì)于顯示產(chǎn)業(yè)會(huì)形成一個(gè)革命性的推動(dòng)和影響,。

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　　我們可以以4G做一個(gè)參考來對(duì)5G進(jìn)行預(yù)測,。4G在中國是在2012年開始商用，使得中國的智能手機(jī)的市場在2013到2015年的呈現(xiàn)一個(gè)蓬勃的發(fā)展,。包括外資品牌和中國品牌都加快了對(duì)4G手機(jī)的發(fā)布,，也帶來了一波又一波的屏幕技術(shù)、芯片技術(shù)的革新,。

　　關(guān)于5G的商用,，從2018年底，5G在美國,、韓國,、歐洲一些國家已經(jīng)開始商用，中國也會(huì)在2019年底開始在大中型城市進(jìn)行5G的試商用,。芯片廠商、SOC廠商等也圍繞5G開發(fā)新產(chǎn)品,，2019年下半年會(huì)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),。智能手機(jī)方面，我們認(rèn)為2020年是產(chǎn)品的量產(chǎn)的階段,，2021年開始上量,，全球出貨量超過4億臺(tái)規(guī)模，到2023年超過10億臺(tái)的出貨規(guī)模,，占據(jù)智能手機(jī)市場的絕對(duì)主流,。這主要與5G基站建設(shè)以及芯片成本下降速度有很大關(guān)系。而5G智能手機(jī)得爆發(fā)性增長未來三四年對(duì)推動(dòng)AMOLED的成長會(huì)有很大的幫助,，因?yàn)?G的高傳輸頻率會(huì)對(duì)手機(jī)屏幕會(huì)提出更高的要求,，最大的一個(gè)要求就是在功耗方面，如果屏幕上功耗降低,，勢必會(huì)受到終端廠商和消費(fèi)者的歡迎,，而AMOLED在這一方面優(yōu)勢明顯,。

　　從大尺寸市場來看，5G對(duì)內(nèi)容傳輸速度的提升主要將會(huì)推動(dòng)8K的智能設(shè)備的蓬勃發(fā)展,。在5G基礎(chǔ)上,，8K本身的產(chǎn)業(yè)鏈，包括8K的SOC,，面板成本的下降,，超大尺寸滲透率的提升，預(yù)計(jì)8K TV從2022年開始大幅增長,，到2023年全球會(huì)達(dá)到1100萬臺(tái)的出貨規(guī)模,，主要是集中在65英寸及65英寸以上的超大尺寸市場。

　　除此之外,，5G加上人工智能技術(shù),，再加上更大尺寸的人機(jī)交互，它對(duì)于整個(gè)商用顯示,，還有智能家居的應(yīng)用場景,，會(huì)帶來更大的擴(kuò)展。我們可以看到,，現(xiàn)在很多的政府和大型的企業(yè)都基于5G提出了自我革新的計(jì)劃,，主要圍繞智慧交通、智慧醫(yī)療,、智慧教育等生活方方面面的變革,。基于這個(gè)會(huì)催生很多應(yīng)用和設(shè)備的技術(shù)升級(jí),，包括像CMOS傳感器,，DRAM存儲(chǔ)，還有AI機(jī)器視覺,、4K和8K顯示,，以及生物識(shí)別這幾個(gè)方面。

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　　因此5G另外一個(gè)推動(dòng)就是創(chuàng)新應(yīng)用方面,，第一個(gè)是大屏,。在這么多的10．5代線產(chǎn)能開出的時(shí)候，在全球65英寸的以上的市場,，我們看到的創(chuàng)新應(yīng)用里面就是交互式電子白版（IWB）它的這個(gè)滲透率已經(jīng)到10％,。2018年，整個(gè)市場滲透率沒有很大的提升,，到2019年,，我們預(yù)測滲透率會(huì)有所下降，主要原因還是雖然需求在增長，但是需求的增速趕不上供應(yīng)的增速,，所以它的整體滲透率下降,。那么，隨著5G的發(fā)展,，我們預(yù)計(jì)到2022年這個(gè)滲透率提升到15％,，這其中有50％到60％是來自于中國市場的需求，中國市場現(xiàn)在LCD IWB的規(guī)模,，已經(jīng)超過100萬臺(tái)了,。它的應(yīng)用場景不僅僅有傳統(tǒng)的教室，包括大型,、中小型企業(yè)的會(huì)議室,，用于智能會(huì)議，還有教育市場,，幼教,、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等智能教育的應(yīng)用場景中。

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　　除此之外在移動(dòng)市場,，在智能汽車,、新零售、工業(yè)智能化的拉動(dòng),，車載顯示,、工控醫(yī)療、移動(dòng)支付設(shè)備等移動(dòng)創(chuàng)新應(yīng)用的市場規(guī)模會(huì)以每年30％左右的速度成長,。所以從5G來看,，我們的整體的看法就是在2021和2022年，移動(dòng)顯示成品和大尺寸產(chǎn)品分別會(huì)帶來一波新的技術(shù)更新和產(chǎn)品更新的高峰,。而5G對(duì)創(chuàng)新應(yīng)用的拉動(dòng)將從2022年開始起飛,，我們認(rèn)為是持續(xù)的，而且是巨大的,。

　　以上就是我的報(bào)告的主要內(nèi)容,，謝謝大家的聆聽。