根據(jù)集邦科技記憶體儲(chǔ)存研究(DRAMeXchange)調(diào)查指出,隨著美中貿(mào)易爭(zhēng)端升溫,,2019年智慧型手機(jī)及伺服器的需求量將低于原先預(yù)期,,加上中央處理器(CPU)缺貨問(wèn)題,仍對(duì)筆記型電腦出貨略有影響,,導(dǎo)致eMMC/UFS,、固態(tài)硬盤(pán)(SSD)等產(chǎn)品第三季旺季出貨量恐不如預(yù)期,NAND Flash價(jià)格跌勢(shì)難止,。
2019年上半年,,OEM廠著重各類產(chǎn)品去化庫(kù)存,備貨動(dòng)能疲弱,,NAND Flash合約均價(jià)已連續(xù)兩季下跌近20%,,也并未如市場(chǎng)預(yù)期因價(jià)格彈性而浮現(xiàn)反彈力道。展望第三季,,集邦科技表示,,盡管受國(guó)際情勢(shì)緊張等不利因素影響,需求狀況仍將好轉(zhuǎn),,合約價(jià)的跌幅有機(jī)會(huì)縮小,,然而因供應(yīng)商庫(kù)存水位仍未完全紓解加上下半年的出貨恐將下調(diào),因此要見(jiàn)到合約價(jià)反彈實(shí)屬不易,。
根據(jù)集邦科技報(bào)價(jià),,5月底128Gb MLC NAND合約價(jià)已跌至3.85~4.20美元之間,64Gb MLC NAND合約價(jià)亦下跌至2.60~2.90美元之間,。至于以晶圓價(jià)格計(jì)算512Gb TLC NAND現(xiàn)貨價(jià)本周已跌至3.60~3.80美元之間,,256Gb TLC NAND現(xiàn)貨價(jià)亦降至1.60~1.90美元之間。
集邦表示,,以市場(chǎng)主流的eMMC/UFS及SSD來(lái)看,,智慧型手機(jī)及筆記型電腦廠商的備貨力道預(yù)期在第三季將有所提升,,加上前兩季已歷經(jīng)較大幅度的價(jià)格修正,因此預(yù)計(jì)合約價(jià)跌幅將較前兩季收斂,,跌幅約10%,。在產(chǎn)品制程方面,以行動(dòng)裝置市場(chǎng)為主流的eMMC/UFS仍將以64/72層3D NAND為主力制程,,92/96層3D NAND的能見(jiàn)度在消費(fèi)性Client SSD較高,,有助于成本持續(xù)下降。
而在分銷市場(chǎng)NAND晶圓(Wafer)合約價(jià)部分,,目前成交價(jià)格已相當(dāng)接近現(xiàn)金成本,,供應(yīng)商再降價(jià)的空間有限,因此策略上將以eMMC/UFS,、SSD等產(chǎn)品需求為優(yōu)先談判標(biāo)的,,除非庫(kù)存水位已無(wú)法承受,否則不會(huì)再針對(duì)晶圓合約價(jià)有積極動(dòng)作,,甚至部分供應(yīng)商期待將256Gb產(chǎn)品引導(dǎo)回獲利水準(zhǔn)價(jià)位,。集邦認(rèn)為,受到市場(chǎng)狀況疲弱影響,,NAND晶圓價(jià)格反彈機(jī)會(huì)較小,,然而未來(lái)數(shù)月內(nèi)跌幅預(yù)計(jì)將維持在5%以內(nèi)。
東芝停產(chǎn)會(huì)帶來(lái)NAND Flash升溫,?集邦認(rèn)為影響不大,。
外資野村證券(Nomura)最新研究報(bào)告指出,6 月15 日時(shí),,日本三重縣四日市因?yàn)橥k姷木壒?,造成記憶體大廠東芝半導(dǎo)體(TMC)當(dāng)?shù)貭I(yíng)運(yùn)的5 座NAND Flash 快閃記憶體工廠的營(yíng)運(yùn)中斷,預(yù)計(jì)將造成部分損失,。對(duì)此,,臺(tái)灣的根據(jù)野村證券的報(bào)告指出,TMC 在日本三重縣四日市所營(yíng)運(yùn)的包括NY2,、Y3,、Y4、Y5 和Y6 等5 座NAND Flash 快閃記憶體工廠,,其產(chǎn)能截至2019 年第2 季約占全球NAND Flash快閃記憶體的32%,。因此,在發(fā)生停電事件后,,假設(shè)有50% 的TMC NAND Flash 快閃記憶體因停電受損,,另外有15% 到20% 的晶圓必須進(jìn)行處理的情況下,預(yù)計(jì)將會(huì)影響到全球約2 % 到3% 的NAND Flash 快閃記憶體供應(yīng)。而如果考慮恢復(fù)時(shí)間,,影響將可能加大,。
TrendForce 旗下記憶體儲(chǔ)存研究(DRAMeXchange)則指出,就目前市場(chǎng)供過(guò)于求的情況下,,對(duì)市場(chǎng)的直接沖擊有限,。
報(bào)告中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào),TMC 的四日市工廠停電停電事件,,對(duì)于2019 年2 季之后各記憶體廠推動(dòng)價(jià)格的回溫加入了不確定的因素。首先在需求的方面,,包括三星,、SK 海力士及TMC 在內(nèi),第2 季都出現(xiàn)庫(kù)存大幅下滑的情況,,這主要來(lái)自目前市場(chǎng)上消費(fèi)電子產(chǎn)品,,包括手機(jī)、平板電腦以及消費(fèi)型固態(tài)硬盤(pán)( SSD)針對(duì)安裝位元數(shù)或容量大幅提升所導(dǎo)致,。其次,,根據(jù)過(guò)往的歷史經(jīng)驗(yàn),在NAND Flash 快閃記憶體價(jià)格下跌超過(guò)50% 之后,,其價(jià)格就會(huì)開(kāi)始逐步反彈,。而當(dāng)前的價(jià)格相較2018 年同期已經(jīng)下跌了50% 以上,因此再修正的空間有限,,并且有機(jī)會(huì)迎接逐步的市場(chǎng)反彈,。
至于,在供應(yīng)方面,,當(dāng)前NAND Flash 快閃記憶體市場(chǎng)上的各大供應(yīng)商,,自2018 年下半年開(kāi)始獲利能力變急遽下滑,這使得晶圓的需求量降低,,也讓NAND Flash 快閃記憶體的供貨減少,,再加上來(lái)自中國(guó)華為的急單拉貨,也使得客戶的庫(kù)存水位大量下降,,在這些因素加總下,,2019 年下半年NAND Flash 快閃記憶體市場(chǎng)有機(jī)會(huì)反彈,或者是溫和的成長(zhǎng),。只是,,這樣的預(yù)期還是有不確定的因素,其中包括了中國(guó)手機(jī)制造商在升級(jí)手機(jī)快閃記憶體的動(dòng)作放緩,、3D NAND Flash 的產(chǎn)能利用率反彈以及2019 年下半年整體華為的訂單量,。
而基于以上的不確定因素,野村證券預(yù)期,2019 年第3 季的NAND Flash 平均銷售將較前一季下降5% 到10%,,而2019 年第4 季平均銷售再比第3 季下降0% 到5%,,這相較2019 年第1 季較前一季下滑23%,以及2019 年第2 季比第1 季下降10% 到15% 的情況來(lái)說(shuō),,其實(shí)下跌程度已經(jīng)放緩許多,。不過(guò),在TMC 的四日市工廠停電問(wèn)題發(fā)生后,,則可能會(huì)因?yàn)闇p少近期的NAND Flash 供應(yīng)情況下,,使得NAND Flash 快閃記憶體在2019 年下半年的回復(fù)態(tài)勢(shì)會(huì)更好。
相較野村證券認(rèn)為TMC 日本四日市所發(fā)生的停電事件,,會(huì)為NAND Flash 快閃記憶體市場(chǎng)帶來(lái)改變的看法,,TrendForce 旗下記憶體儲(chǔ)存研究則持不同意見(jiàn)表示,目前由消息來(lái)源得知,,由于現(xiàn)階段各廠商的NAND Flash 快閃記憶體庫(kù)存水準(zhǔn)仍高,,因此停電事件對(duì)市場(chǎng)的直接沖擊有限,不會(huì)有市場(chǎng)供需翻轉(zhuǎn)的情況發(fā)生,。至于具體有多少晶圓被影響,,仍在與相關(guān)業(yè)者確認(rèn)中。