中國企業(yè)在印度投資建廠,，既追求利潤,，也幫助印度打造制造業(yè)基地。這不是一個“我來了,、我看到,、我征服”的過程，而是中印經(jīng)濟交融共生的過程,。

“如果你不能擊敗你的敵人,，那么就加入他們?！边@句話成為當下印度本土手機品牌最貼切的注腳,。

中國手機廠商在印度攻城略地，當?shù)乇就疗放埔呀?jīng)基本消失在印度手機市場排行榜里,，原有的本土四大品牌中Karbonn,、Intex已基本退出手機市場,，剩下的Micromax及Lava除了維持低端功能機業(yè)務(wù)外，開始轉(zhuǎn)而考慮利用工廠產(chǎn)能為中國手機廠商從事手機代工服務(wù),。

然而,，在中國品牌涌入印度市場的過程中，原有印度本土的加工制造產(chǎn)能出現(xiàn)了嚴重不足,。在印度總理納倫德拉·莫迪提出“印度制造”發(fā)展戰(zhàn)略以來,，包括零部件生產(chǎn)、整機制造在內(nèi)的中國手機成熟產(chǎn)業(yè)鏈也已經(jīng)開始向印度轉(zhuǎn)移,。

關(guān)稅撬動產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移

距離印度首都新德里一小時車程的諾伊達，于2003年由印度“國有出口開發(fā)區(qū)”升級為“經(jīng)濟特區(qū)”,，目前是互聯(lián)網(wǎng)及電子通信領(lǐng)域跨國巨頭們在印度的聚集地,。有80多家移動通信設(shè)備制造工廠落地于此，被譽為“未來的世界工廠”,，包括韓國手機制造商三星,，中國智能手機制造商OPPO、vivo等,，以及小米,、傳音的代工廠都匯聚此地。

對于手機廠商而言,，印度人口基數(shù)大,、智能手機滲透率低、市場規(guī)模大,，是難得的藍海市場,。據(jù)IDC統(tǒng)計，2018年印度智能手機出貨量1.42億部,，功能手機出貨量1.81億部,，兩者合計3.23億部，是僅次于中國的第二大市場,，且仍處于快速增長階段,。

在過去的幾年，印度成為中國手機品牌出海的重要一站,，從印度手機市場占有情況來看,，中國手機品牌已經(jīng)在印度拿下50%以上的市場份額。

一位業(yè)內(nèi)資深人士告訴第一財經(jīng),，除三星,、OPPO、vivo等在印度設(shè)廠的品牌商外,，如小米等其他品牌及ODM商仍占有接近50%的市場份額,，需要依賴于第三方代工廠,。而原有兩大制造商富士康、偉創(chuàng)力及中國ODM企業(yè)在印度設(shè)立的一些中小工廠,，全年總產(chǎn)能無法滿足市場需求,，因此在印度設(shè)立規(guī)模處于第一梯隊的手機工廠，將面臨巨大市場機會,。

在手機的整機制造中,，SMT(表面貼裝技術(shù))生產(chǎn)線數(shù)量是決定產(chǎn)能的重要指標。目前在印度,，偉創(chuàng)力和富士康分別以30條和22條SMT生產(chǎn)線,，成為印度市場排名前兩位的手機代工企業(yè)。2019年初,，今創(chuàng)集團(603680.SH)旗下的合資公司金鴻運電子(印度)有限公司(KHY)在印度北方邦洛伊達建成具有16條SMT生產(chǎn)線的工廠,，成為印度第三大，也是整個印度北部地區(qū)最大的手機代工企業(yè),。

更直接的推動力在于,，為了鼓勵國內(nèi)勞動力的釋放，印度政府開始重新審核與東盟,、韓國,、日本的自由貿(mào)易協(xié)定，提出了“進口替代戰(zhàn)略”和“出口導向戰(zhàn)略”,，從而限制電子領(lǐng)域產(chǎn)成品和半成品的大量輸入,。例如降低電子產(chǎn)品原材料的消費稅，而對進口整機收取25%~30%的懲罰性關(guān)稅,。

同時印度經(jīng)濟特區(qū)內(nèi)的生產(chǎn)制造企業(yè),，自企業(yè)開始經(jīng)營五年內(nèi)，其全部出口利潤均可在稅前扣除;企業(yè)在制造業(yè)務(wù),、生產(chǎn)業(yè)務(wù)和發(fā)電業(yè)務(wù)中使用的新機器,、新設(shè)備，可按照機器或設(shè)備實際成本的20%進行加計折舊,。

“制造業(yè)是印度未來發(fā)展戰(zhàn)略的重中之重,，印度二十幾個邦都在競爭招商引資，推出一系列優(yōu)惠政策,，根據(jù)公司的總投資額,、業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)造了多少就業(yè)機會,，會進行不同額度的投資財政返還,，返還額度占總投資額的30%~100%不等?！卑灿廊蚨悇?wù)網(wǎng)絡(luò)亞太區(qū)負責人Gagan Malik告訴第一財經(jīng),。

對于利潤率較低且競爭尤為激烈的手機產(chǎn)業(yè)而言,，關(guān)稅的變動無疑是巨大的成本支出。在貼近品牌商和用戶的原則下,，手機上下游產(chǎn)業(yè)鏈陸續(xù)奔赴印度建廠,。

金鴻運電子(印度)有限公司(KHY)總投資近7億元，可實現(xiàn)當?shù)財?shù)千人的勞動就業(yè),。印度的人口結(jié)構(gòu)年輕化,，有大量的青壯勞動力，平均年齡29歲,，人力成本低于目前中國內(nèi)地水平,。雖然當?shù)毓と说墓ぷ餍蔬h不如中國工人，但對于來自中國的成熟管理經(jīng)驗來說,，在工廠流水線上,，只專注一道工序的職業(yè)工人并不難培養(yǎng)。

鑒于巨大的年輕人口紅利,、莫迪政府的改革開放政策、稅收改革與近期優(yōu)惠政策的推出,，以及外國企業(yè)投資印度熱潮,，勢必帶動印度持續(xù)的經(jīng)濟增長和人民可支配收入持續(xù)增加，印度消費者對于3C電子產(chǎn)品需求也呈爆發(fā)式增長,。

印度建廠“暗礁”

“一定要請好的當?shù)芈蓭熓聞?wù)所或會計師事務(wù)所”成為不少出海印度企業(yè)對后來者的建議,。

從那些在印度成功扎根的企業(yè)經(jīng)驗來看，往往采用“中+印”的核心管理團隊,，和以印度管理者為主的基層管理團隊相結(jié)合的方式,，產(chǎn)業(yè)工人資源則基本依靠本地員工，整機保持較高的本地化用工程度,。

以金鴻運電子(印度)有限公司(KHY)為例,，管理團隊中的中印管理人員的比例接近1：4，特別是基層管理者以印度員工為主,，他們了解印度當?shù)厝说纳盍晳T和文化特性,，便于溝通和管理印度工人，最大程度降低管理過程中文化差異造成的影響,。

頻繁變化的政策法規(guī)和紛繁復雜的稅款條例,，則是赴印企業(yè)的另一大挑戰(zhàn)。印度是民主選舉制的多黨派國家,，執(zhí)政黨每5年會進行重新選舉,，不同執(zhí)政黨的執(zhí)政方針也會有所不同，這就導致國家的一些大政方針無法保持良好的延續(xù)性和完整性,。

“一定不能忽視印度稅款的復雜程度,?！卑灿绹H及并購重組稅務(wù)咨詢合伙人張順源強調(diào)，因為思維模式和認知差異,，很多國內(nèi)的運營經(jīng)驗和操作習慣在印度并不適用,，導致跨國公司時常在印度出現(xiàn)稅務(wù)官司或稅務(wù)稽查等矛盾。

“尤其是數(shù)字經(jīng)濟這一新興產(chǎn)業(yè),，印度的相關(guān)稅法還在不斷變更中,，相關(guān)法律法規(guī)的變更、補充和修改涉及面非常廣,，一旦造成稅務(wù)爭議訴訟,，將對企業(yè)造成極大的時間成本?！睆堩樤锤嬖V第一財經(jīng),。

例如，EPC(工程承包業(yè)務(wù))項目合同時常引發(fā)涉稅爭議,，所謂EPC工程俗稱“交鑰匙項目”,，針對EPC項目印度稅務(wù)機關(guān)傾向于對整體合同的利潤進行征稅，即使項目的設(shè)計,、工程和供應(yīng)相關(guān)活動發(fā)生在印度境外,，也要進行征稅。而一些判決則認為在印度境外的業(yè)務(wù)是不需要交稅的,，這就需要中國企業(yè)盡可能明細分工范圍,，明確執(zhí)行地點和相關(guān)報價，保存好項目談判中的各類文件資料和完整的項目合同,，充分利用稅收協(xié)定來規(guī)避相關(guān)的稅務(wù)風險,。

張順源建議，企業(yè)在出海印度的時候,，一定要有成熟的商業(yè)計劃和生產(chǎn)規(guī)劃,，做好長期經(jīng)營的打算，要仔細查看合同中所提供的所有文件和具體明細,，要把口頭承諾落實到書面文字上,，避免不必要的商業(yè)糾紛。

不完善的基礎(chǔ)設(shè)施,、頻繁變化的政策法規(guī),、紛繁復雜的稅款條例、工作方式和社會認知差異,、營商信用環(huán)境等,，都成為跨國公司進入印度市場的潛在風險。其中最大的挑戰(zhàn)就是管理的本土化,，例如在工作方式上,，印度人有下午茶習慣,、不喜歡加班、雙休日必須休息,，這些都與中國工廠形成鮮明對比,。

值得一提的是，印度最新稅法修訂法令規(guī)定,，在2019年10月1日(含)之后注冊成立,，且在2023年3月31日(含)之前開始生產(chǎn)的，首次投資制造業(yè)的新設(shè)企業(yè),，在符合特定條件下,，可適用15%的企業(yè)所得稅低稅率，再加上10%的附加費和4%的附加稅,，企業(yè)實際稅率為17.16%,。