晶圓生產(chǎn)線向來(lái)是集成電路產(chǎn)業(yè)中對(duì)人才,、技術(shù),、資金等要求最高的環(huán)節(jié)，也自然成為地方政府招商引資時(shí)最為大力爭(zhēng)取的方向,。制造業(yè)的帶動(dòng)性常常被提及,，重投資天天被重視,，但很少有政府能重視評(píng)估高風(fēng)險(xiǎn)。前有成都格芯和南京德科碼半途而廢,，現(xiàn)有武漢弘芯中途而止——既往無(wú)數(shù)案例告訴我們,，盲目上馬晶圓線將給產(chǎn)業(yè)和政府帶來(lái)諸多挑戰(zhàn)與隱患。
第一,，資源分散帶來(lái)頂層規(guī)劃的誤判,，甚至是市場(chǎng)本身的失焦；
制造產(chǎn)業(yè)需要頂層規(guī)劃,、有序發(fā)展?，F(xiàn)在已上新聞的多條集成電路產(chǎn)線，很多還僅僅停留在計(jì)劃里,、宣傳上,，但整個(gè)行業(yè)的資源調(diào)配、國(guó)家頂層設(shè)計(jì)都會(huì)受到產(chǎn)業(yè)“繁榮強(qiáng)盛,、產(chǎn)能過(guò)?！钡母蓴_，容易產(chǎn)生誤判,。
第二,，地方政府領(lǐng)導(dǎo)的更迭給新上項(xiàng)目帶來(lái)更多不確定性,；
制造線是一個(gè)需要長(zhǎng)期投資,、持續(xù)支持的產(chǎn)業(yè)。從規(guī)劃建設(shè)到盈利,，開花結(jié)果三五年尋常,；從籌備到上市，九轉(zhuǎn)功成十年打磨普遍,。君不見,，技術(shù)資金實(shí)力強(qiáng)如臺(tái)積電、中芯國(guó)際和華虹集團(tuán),，也是久經(jīng)周折,，多年后才實(shí)現(xiàn)盈利。十年磨一劍的運(yùn)營(yíng),，實(shí)非虛言,；折舊攤銷的壓力,，絕非恐嚇。現(xiàn)在上馬的產(chǎn)線,，出資方往往以當(dāng)?shù)卣疄橹?，而政府主?dǎo)的項(xiàng)目，因?yàn)楣賳T換屆,、調(diào)動(dòng)導(dǎo)致項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)極大,。一期出資沒問(wèn)題，那么二期,、三期呢,？當(dāng)土地平整、立樁建設(shè),、車間完備,、設(shè)備移機(jī)后，假如發(fā)生了政府管理層更迭,、一把手態(tài)度轉(zhuǎn)變,、后續(xù)資金無(wú)以為繼的情況，該當(dāng)如何,？繼任如不愿意繼續(xù)投入,，那么社會(huì)資金會(huì)不會(huì)接手，以什么樣的方式,、什么樣的估值接手,？接手之間的空窗期，每天的水電費(fèi),、超凈間維護(hù)費(fèi)用,、人員工資，又如何處理,？這一連串問(wèn)題,，請(qǐng)?jiān)谏像R前談，勿在上馬后想,！
第三,，人才縱深不足帶來(lái)的挑戰(zhàn)，還未引起足夠重視,；
制造產(chǎn)業(yè)是高度“以人為本”的產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)的普遍狀態(tài)是“資金充足、人才不夠”,。很多地方政府,，尤其是三四線城市的地方政府，往往輕視了這個(gè)問(wèn)題,。人才的培養(yǎng)要科研院所,、要高校教育,、要環(huán)境氛圍、要聚集效應(yīng),，復(fù)雜程度遠(yuǎn)比引入一個(gè)企業(yè)更高,。項(xiàng)目可以一天簽約，十天百億出資,，百天平整百畝土地,，但是人才的建設(shè)往往需要十年。此外,，人才不是單兵游勇,，而是整個(gè)建制、數(shù)個(gè)團(tuán)隊(duì),。以眾多小城市薄弱的人才基礎(chǔ),，這團(tuán)隊(duì)建設(shè)將師出何處？
第四,，專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的來(lái)源成為隱患,；
制造產(chǎn)業(yè)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的密集地。因知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛產(chǎn)生的訴訟開始增多,，這是芯謀研究早在2016年就做出的整體大趨勢(shì)判斷,。近期宣布的很多項(xiàng)目，不做任何知識(shí)產(chǎn)權(quán)來(lái)源的聲明,，無(wú)從判斷未來(lái)的技術(shù)發(fā)展路線,，對(duì)此我們也是深表憂慮。上層建筑也同樣關(guān)注此類風(fēng)險(xiǎn),，“項(xiàng)目人才儲(chǔ)備是否穩(wěn)定,、資金籌措的市場(chǎng)化、項(xiàng)目產(chǎn)品定位是否有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),、美國(guó)技術(shù)封鎖下的技術(shù)來(lái)源風(fēng)險(xiǎn),、是否有核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)” 等五個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是眾多新上馬晶圓線難以回答的問(wèn)題。
除了挑戰(zhàn)和壓力外,，我們還發(fā)現(xiàn)針對(duì)制造業(yè)的發(fā)展,，國(guó)內(nèi)政府部門的理解普遍有幾個(gè)誤解、誤區(qū)和誤判：
誤區(qū)一：盡管上,，我在別的領(lǐng)域很成功，成功經(jīng)驗(yàn)可以復(fù)制,；
過(guò)去的確有不少地方政府在特定領(lǐng)域一戰(zhàn)成名,，比如面板、照明,、太陽(yáng)能等,。在順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的情況下,，政府的大投資、大布局帶來(lái)了大收益,，希望能復(fù)制在過(guò)去的成功經(jīng)驗(yàn),，大手筆投資、大規(guī)模招引,，在集成電路方向再下一城,。但過(guò)去的功績(jī)并不代表通吃所有領(lǐng)域、包打天下行業(yè),。集成電路與其他行業(yè)頗有不同,，既要精心準(zhǔn)備、又要不懈堅(jiān)持,，“謀定而后動(dòng),，知止而有得”。當(dāng)我們大干快上的時(shí)候,，需要多思考思考,、多問(wèn)問(wèn)自己：項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)是否靠譜？人才庫(kù)準(zhǔn)備好了嗎,？技術(shù)來(lái)源確定了嗎,？人文環(huán)境建設(shè)好了嗎？我們呼吁地方政府要甄別,，要思考,，要準(zhǔn)備，要慎重,。其它領(lǐng)域的成功也許可以復(fù)制,，但在集成電路方向很可能無(wú)法粘貼！集成電路專治各種不服,，這個(gè)已在很多跨領(lǐng)域牛人的身上得到驗(yàn)證,。
誤區(qū)二：盡管上，多建設(shè)總歸對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和發(fā)展有利,；
制造業(yè)確實(shí)是整個(gè)集成電路產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系建設(shè)的基石,，但是，產(chǎn)業(yè)生態(tài)的快速成型需要“有質(zhì),、有序,、有度”。近些年上馬的晶圓生產(chǎn)線,，是多地齊頭快上,、同質(zhì)化嚴(yán)重。集成電路產(chǎn)業(yè)周期是“天行有常”的客觀規(guī)律,，現(xiàn)在這種“一擁而上”的發(fā)展方式,，只會(huì)導(dǎo)致價(jià)格體系的崩盤。屆時(shí)看,，無(wú)論甲方還是乙方,，覆巢之下，焉有完卵,？未來(lái)產(chǎn)品價(jià)格下滑了,，產(chǎn)能利用率降低了，經(jīng)濟(jì)效益自然很糟糕,，原來(lái)捧在手心的“金窩窩”可就變成了“心窩窩”,。
誤區(qū)三：盡管上，成不了,，未來(lái)中芯,、華虹會(huì)來(lái)接盤；
業(yè)內(nèi),、甚至不少在產(chǎn)業(yè)一線的朋友還有一種誤解：各個(gè)地方都上生產(chǎn)線,，也都知道可能無(wú)法做成，但做不成也無(wú)妨,，等過(guò)幾年國(guó)內(nèi)企業(yè)去接盤,。假如中國(guó)的制造產(chǎn)業(yè)是市場(chǎng)化或者民營(yíng)主導(dǎo)的情況下，這也不失為一個(gè)有可能的出路,?？上У氖牵谥袊?guó)特殊的國(guó)情和“國(guó)有資產(chǎn)不能流失”的制約下,，期許很良善,、現(xiàn)實(shí)很骨感、實(shí)際難操作,。
先不說(shuō)這種建好的廠房,、過(guò)期的設(shè)備到時(shí)候是否還有用，僅一個(gè)“國(guó)有資產(chǎn)不能流失”就讓并購(gòu)難以發(fā)生,。由于國(guó)資管理辦法的限制,，國(guó)有資產(chǎn)只能保值增值、不能打折出售,，這是帶有中國(guó)特色和短期無(wú)法繞開的“緊箍咒”,。也正因?yàn)檫@個(gè)原因，這一輪產(chǎn)業(yè)大整合的熱潮持續(xù)了三四年,，但直到2017年才有華潤(rùn)微電子收購(gòu)中航微電子的整合案例,，且該案例也是走了“國(guó)資劃撥”的特殊方式才得以成功,。再加上多年前華虹與宏力的合并,，中國(guó)集成電路的代工廠也只有兩起成功的整合案例,，而且都是國(guó)企和國(guó)企之間的內(nèi)循環(huán)。
過(guò)去幾年,，在國(guó)際的foundry產(chǎn)業(yè)有三起出售的案例,。其一是意大利的Lfoundry 8吋廠，月產(chǎn)能4萬(wàn)片,，70%的股權(quán)折價(jià)1.13億美元出售給中科君芯,，折合100%股權(quán)是1.62億美元；其二是Global foundries新加坡的8吋廠,，月產(chǎn)能3.5萬(wàn)片,，以2.36億美元的價(jià)格出售給世界先進(jìn)Vanguard；其三是Globalfoundries美國(guó)的12吋廠,，以4.3億美元的價(jià)格出售給Onsemi,。國(guó)內(nèi)的某些政府投資幾百億做12吋，幻想假如經(jīng)營(yíng)不善寄希望于出售Fab,，看看上面的價(jià)格落差,，可以潑一盆冰水了！更不要談,，三個(gè)案例盡管各有不同,，但無(wú)一例外都是成熟老廠，有技術(shù),、有客戶,、有團(tuán)隊(duì)，可謂三有,；國(guó)內(nèi)某些新建廠乃是無(wú)資金,、無(wú)人才、無(wú)技術(shù),，可謂三無(wú),。
之前“海安綠山、昆山德芯,、東營(yíng)聯(lián)芯,、南昌晶芯、鄭州晶誠(chéng),、南京德科碼”等企業(yè),，在經(jīng)營(yíng)遇到問(wèn)題時(shí)，無(wú)一例外都想過(guò)通過(guò)被并購(gòu)解決困局,，周圍也有人想接盤,，但是“估值”始終是個(gè)讓各方計(jì)窮力竭的話題,，最后這些設(shè)備寧可生銹，也無(wú)法折價(jià)出讓,。其實(shí)妄論設(shè)備,，哪怕就是廠房都很難盤活，更沒有人去收購(gòu),，又有誰(shuí)能整合的了,？可謂“折戟沉沙鐵未銷，自將磨洗認(rèn)前朝”,，望之可惜,，處之無(wú)奈，空悲切,。
誤區(qū)四：盡管上,，然后找關(guān)系運(yùn)作成為“國(guó)家隊(duì)”；
還有一個(gè)危險(xiǎn)的想法是,，認(rèn)為集成電路就是跑馬圈地,，產(chǎn)業(yè)布局就是搶跑占坑。選定一個(gè)方向,，只要是國(guó)計(jì)民生必須的,，可行性先放一邊，關(guān)鍵是趕時(shí)間,，誰(shuí)先做誰(shuí)就喝到頭啖湯,。只要上了、做了,，站住了位置,，不管做的多爛，國(guó)家會(huì)給我兜底,。未來(lái)瑣尾流離,、騎虎難下的時(shí)候，國(guó)家會(huì)幫我從虎上抱下來(lái),。
先是不需要中央支持繞開監(jiān)管,，然后上馬項(xiàng)目造成既定事實(shí)，最后“跑部錢進(jìn)”運(yùn)作成國(guó)家項(xiàng)目,，這是某些地方政府領(lǐng)導(dǎo)的小算盤,。集成電路是市場(chǎng)化和國(guó)際化的，面臨的對(duì)手,、客戶,、產(chǎn)業(yè)鏈都來(lái)自全球。打鐵要看自身硬,，最終地方上馬的產(chǎn)業(yè)能否起來(lái),，不是靠國(guó)家給多少補(bǔ)貼,，而是靠自己的競(jìng)爭(zhēng)力。倘若骨子里面孱弱,，就算是“會(huì)哭的孩子有奶吃”,，國(guó)家給了多少補(bǔ)貼，最后也是扶不起來(lái)的阿斗,。對(duì)于此類,，我們呼吁國(guó)家反而要“舍得一身剮”,，該說(shuō)NO就說(shuō)NO,，該淘汰一批就淘汰一批，甩掉落后產(chǎn)能才能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展向前,。
結(jié)語(yǔ)：
鳥三顧而后飛,，人三思而后行，我們還是呼吁政府在做決策時(shí)需要“分析”和“慎重”,，謀定而后動(dòng),，才是建設(shè)產(chǎn)線的正確方式。決策得好,，造芯成為造新,，決策不好，造芯成了糟心,。
芯謀研究由衷呼吁地方政府守得靈臺(tái)清明,，勿被“專家”忽悠，眼放十年長(zhǎng)遠(yuǎn),，落子百年大計(jì),，勿因沖動(dòng)做決策，勿以眼前利益計(jì)較短長(zhǎng),。忠言逆耳不喜聽,，但當(dāng)所有人都熱情的時(shí)候，要有人能敲得響警鐘,。為良性,、為有序、為長(zhǎng)遠(yuǎn),，芯謀研究愿意振臂一呼,、奮聲一喊，愿意做皇帝新裝面前的小孩子,，但怕只怕振聾發(fā)聵的吶喊,，叫不醒裝睡的人。
我們不希望現(xiàn)在的多線建設(shè)最后落到“好一似食盡鳥投林,，落了片白茫茫大地真干凈”,，我們更不希望“劣幣驅(qū)逐良幣”,，真正的好企業(yè)被產(chǎn)業(yè)亂局逼到塵埃里，“零落成泥碾作塵”,，讓“造芯”成了“糟心”,。真心祝愿中國(guó)產(chǎn)業(yè)、地方產(chǎn)業(yè)都可以走的更穩(wěn)當(dāng),、更良性,、更健康、更長(zhǎng)遠(yuǎn),。