芯東西9月23日消息，上交所官網(wǎng)科創(chuàng)板股票審核頁面最新更新顯示,，存儲芯片設(shè)計商東芯半導體科創(chuàng)板IPO申請已于昨日獲得受理,。

　　作為電子系統(tǒng)中存儲和計算數(shù)據(jù)的載體，存儲芯片是應用面最廣,、市場比例最高的集成電路基礎(chǔ)性產(chǎn)品之一,。東芯半導體能夠提供包括NAND、NOR,、DRAM等主流存儲芯片在內(nèi)的產(chǎn)品,，并已與中芯國際,、力積電、紫光宏茂等知名代工廠,、封測廠建立合作關(guān)系,。

　　2019年，東芯半導體資產(chǎn)總額為7.06億元,，全年營收為5.14億元,，凈利潤為-0.62億元。目前,，國家大基金間接持有東芯半導體3.81%股權(quán),。

　　本次東芯半導體擬通過科創(chuàng)板上市，發(fā)行不超過11056.244萬股,，以募集資金投入7.5億元,，建設(shè)1xnm閃存產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、車規(guī)級閃存產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目,、研發(fā)中心建設(shè)項目和補充流動資金,。

　　01

　　營收逐年增長，尚未實現(xiàn)營利

　　報告期內(nèi),，東芯半導體營收逐年增長,，但目前尚未實現(xiàn)營利。

　　2017年,、2018年、2019年,、2020年上半年,，東芯半導體營收分別為3.58億元、5.1億元,、5.14億元,、3.12億元，毛利潤分別為0.78億元,、1.13億元,、0.77億元、0.68億元,，歸屬于母公司的凈利潤分別為-0.85億元,、-0.09億元、-0.06億元,、-0.06億元,。

　　根據(jù)招股書，東芯半導體處于行業(yè)追趕期,，其產(chǎn)品價格呈現(xiàn)下行趨勢,，在成本方面相比三星,、美光等行業(yè)領(lǐng)頭羊尚不具備規(guī)模優(yōu)勢，因此目前仍處于虧損狀態(tài),。但是,，東芯半導體的凈利潤正在逐年攀升，根據(jù)招股書,，東芯半導體預計營利情況將在2020年及未來得到改善,。

　　東芯半導體立足于中小容量存儲芯片市場，能夠提供主流NAND,、NOR,、DRAM這三種存儲芯片產(chǎn)品，以及將NAND或NOR與DRAM合封在同一個芯片內(nèi)的MCP系列存儲芯片,。另外,，東芯半導體還為客戶提供定制化的芯片設(shè)計服務。

　　工藝制程方面,，東芯半導體具備量產(chǎn)2nm NAND Flash產(chǎn)品的能力,，以及48nm NOR Flash的能力。

　　2017年,、2018年,、2019年，公司各類主營產(chǎn)品中,，NAND營收占比在20～30%之間浮動,，分別為22.03%、34.74%,、28.94%,；NOR產(chǎn)品營收占比逐年攀升，分別為9.03%,、19.06%,、32.41%；DRAM產(chǎn)品營收占比逐年下滑,，分別為19.98%,、13.42%、11.86%,；MCP系列產(chǎn)品營收占比逐年下滑,，分別為47.04%、32.76%,、23.75%,。

　　各類產(chǎn)品營收方面，NAND,、NOR,、MCP產(chǎn)品年度營收突破1億元,，DRAM產(chǎn)品年度營收逼近1億元。

　　02

　　與中芯國際,、力積電建立合作

　　東芯半導體采用Fabless（無晶圓廠）模式經(jīng)營,，聚焦中小容量通用型存儲芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售,，將晶圓代工和封測的工作委托給專業(yè)的代工廠和封測廠,。

　　研發(fā)方面，2017年,、2018年,、2019年、2020年上半年,，東芯半導體研發(fā)投入分別為0.64億元,、0.50億元、0.48億元,、0.24億元,，研發(fā)投入占各期營收的比例分別為17.80%、9.84%,、9.44%,、7.66%。目前,，東芯半導體取得境內(nèi)外專利共計77項,。

　　在晶圓代工端，東芯半導體已經(jīng)與大陸最大的晶圓代工廠中芯國際建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系,，并與全球最大的存儲芯片代工廠力積電建立多年緊密合作,。在封測方面，東芯半導體已經(jīng)與紫光宏茂,、華潤安盛、南茂科技,、AT Semicon等境內(nèi)外知名芯片封測玩家建立合作,。

　　2019年，東芯半導體前五大供應商分別為中芯國際,、力積電,、AT Semicon、紫光宏茂,、南茂科技,。東芯半導體向前五大供應商采購金額為4.48億元，占據(jù)當期采購總額的83.81%,。

　　▲2019年東芯半導體前五大供應商

　　目前,，東芯半導體的產(chǎn)品已經(jīng)在高通,、博通、聯(lián)發(fā)科,、中興微,、瑞芯微、北京君正,、恒玄科技,、紫光展銳等多家廠商獲得認證。同時,，東芯半導體的產(chǎn)品已經(jīng)進入三星電子,、海康威視,、歌爾股份,、傳音控股、惠爾豐等國內(nèi)外玩家的供應鏈體系,，最終落地于通訊設(shè)備,、安防監(jiān)控、可穿戴設(shè)備,、移動終端等產(chǎn)品,。

　　2019年，東芯半導體前五大客戶分別為客戶B,、Hailinks Electronics,、客戶A、納仕集團,、Pantek Global,。前五大客戶合計為東芯半導體貢獻2.78億元營收，占東芯2019年全年營收的54.13%,。

　　▲2019年東芯半導體前五大客戶

　　03

　　國家大基金間接持股

　　東芯半導體成立于2014年,，系由聞起投資、C.D香港共同出資組建,。

　　目前,，東芯半導體前10大股東為東方恒信、聚源聚芯,、齊亮,、東芯科創(chuàng)、中金鋒泰,、中金創(chuàng)投,、鵬晨源拓、董瑋,、小橡創(chuàng)投,、楊榮生,。

　　其中，東方恒信,、聚源聚芯,、齊亮、東芯科創(chuàng),、中金鋒泰,、董瑋及董瑋控制的鵬晨源拓持有東芯半導體5%及以上股權(quán)，持股比例分別為43.18%,、8.46%,、8.46%、6.78%,、5.87%,、5.28%。

　　東芯半導體實際控制人蔣學明通過東方恒信,、東芯創(chuàng)科間接控制東芯半導體49.96%股權(quán),。據(jù)工商平臺啟信寶公開信息，蔣學明從2005年至今任東方恒信董事長兼總經(jīng)理,，目前擔任上海市江蘇商會執(zhí)行會長,、上海市網(wǎng)絡技術(shù)綜合應用研究所理事會理事長等社會職務。

　　值得一提的是,，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金直接持有聚源聚芯45.09%的股權(quán),，間接持有東芯半導體3.81%股權(quán)。

　　東芯半導體前十大股東情況如下：

　　截至招股書簽署日,，東芯半導體擁有一家分公司,、一家控股子公司和三家全資子公司，分公司為東芯深圳分公司,；控股子公司為Fidelix,；三家全資子公司分別為東芯香港、東芯南京,、Nemostech,，

　　東芯半導體股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

　　04

　　結(jié)語：東芯擬增強車用存儲芯片實力

　　當前，全球存儲芯片市場仍呈現(xiàn)國外玩家占據(jù)主導地位的現(xiàn)狀,。

　　相比國內(nèi)外其他玩家，東芯半導體的優(yōu)勢在于產(chǎn)品品類較為豐富,，產(chǎn)品線覆蓋NAND,、NOR、DRAM等主流存儲芯片種類,；以及與中芯國際等廠商建立了穩(wěn)定的供應關(guān)系,。但在市占率,、成本規(guī)模方面，東芯半導體相比行業(yè)龍頭還不具備優(yōu)勢,。

　　本次東芯半導體擬通過科創(chuàng)板上市,，增強其在1xnm閃存產(chǎn)品、車規(guī)級閃存產(chǎn)品上的研發(fā),、技術(shù),、生產(chǎn)實力，或有助于其增強在汽車用存儲芯片等細分領(lǐng)域的市占率,。