A股或將再迎來一家千億巨頭,。
1月12日晚間,,聯(lián)想集團有限公司(下稱“聯(lián)想集團”)發(fā)布公告稱,,計劃以發(fā)行中國存托憑證(CDR)方式申請在上交所科創(chuàng)板上市,,或將選定中金公司作為保薦機構,。
受上述消息影響,,聯(lián)想集團港股1月13日開盤股價大漲超15%,。截至收盤,,公司股價收報8.83港元,,漲幅縮窄至9.69%,,總市值突破千億大關(1063.28億港元)。
“官宣”赴科創(chuàng)板
根據(jù)公告,,聯(lián)想集團董事會已批準了公司發(fā)行中國存托憑證(CDR),,并向上海證券交易所科創(chuàng)板申請CDR上市及買賣的初步建議。
據(jù)悉,,《上交所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》中指出,,允許符合相關規(guī)定的紅籌企業(yè)申請發(fā)行股票或存托憑證并在科創(chuàng)板上市。
2020年10月,,科創(chuàng)板“CDR第一股”九號有限公司上市,,發(fā)行價格為18.94元;近日,,AI獨角獸曠視科技已向北京證監(jiān)局遞交輔導文件,,擬發(fā)行CDR并在科創(chuàng)板上市;如今,,隨著聯(lián)想的“官宣”,,科創(chuàng)板或在不久的將來再添一家CDR企業(yè)。
此次申請上市,,聯(lián)想集團計劃發(fā)行新股不超過發(fā)行后總股本的10%,。公開信息顯示,聯(lián)想集團目前已發(fā)行的普通股為120.42億股,按照上限來看,,公司本次最多發(fā)行13.38億股的新股,。
參考公告前一交易日的收盤價(7.39元/股),經(jīng)《國際金融報》記者粗略計算,,聯(lián)想集團此次申請在科創(chuàng)板IPO的融資額約98.88億元,。
對于此次上市的募集資金用途,聯(lián)想集團表示將所得款項用于新技術,、產(chǎn)品及解決方案的研發(fā),、相關行業(yè)的戰(zhàn)略性投資,及補充本公司的營運資金,。
公司還提示稱,,此次計劃發(fā)行CDR及在科創(chuàng)板上市還須取決及受限于多項因素,包括市場狀況,、取得股東批準及證監(jiān)會,、上交所、港交所等監(jiān)管機構的批準方可實施,。
1月13日,,聯(lián)想集團董事長兼CEO楊元慶公開表示,“回A股上市計劃將有助于增強公司戰(zhàn)略與國內(nèi)蓬勃發(fā)展的資本市場的緊密連接,,提升內(nèi)地投資人投資聯(lián)想的便利性,,從而進一步釋放聯(lián)想的價值?!?/p>
收入破3500億
公開信息顯示,,聯(lián)想集團系1984年中國科學院計算技術研究所投資20萬元,由11名科技人員創(chuàng)辦的企業(yè),。
作為全球智能設備的領導廠商,,聯(lián)想集團每年為全球用戶提供數(shù)以億計的智能終端設備,包括電腦,、平板,、智能手機等,2018年PC銷售量全球第一,。1994年2月,,聯(lián)想集團在港交所上市。
記者從公司官網(wǎng)了解到,,聯(lián)想集團旗下包括智能設備集團(IDG),、數(shù)據(jù)中心業(yè)務集團(DCG)、聯(lián)想創(chuàng)投集團(LCIG),、數(shù)據(jù)智能業(yè)務集團(DIBG)等四大業(yè)務集團,,在全球約有6.3萬名員工,,業(yè)務遍布180多個國家和地區(qū),。
根據(jù)財報,,2018財年及2019財年(每個財年指當年4月1日至次年3月31日),公司實現(xiàn)營業(yè)收入510.38億美元,、507.16億美元(約為3531億元),,對應凈利潤分別為6.57億美元、8.05億美元,;2020財年上半年(即2020年4月-9月),,公司總收入為278.67億美元,同比增長7%,;實現(xiàn)凈利5.96億美元,,較此前同期大幅增長43.5%。
從具體收入構成上看,,2020財年上半年,,公司個人電腦和智能設備業(yè)務收入為220.65億美元,在當期營業(yè)收入中占比約79%,;游戲本收入同比增長66%,,電子商務收入也同比增加了47%。需要指出的是,,2020財年第二季度,,聯(lián)想集團的個人電腦和智能設備業(yè)務重獲全球第一的位置。
緣何回歸
近兩年,,有多家企業(yè)選擇回歸A股市場,。
2020年7月,在港股上市的中芯國際登陸上交所科創(chuàng)板,,實現(xiàn)了二次上市,;醫(yī)藥企業(yè)諸如君實生物、康希諾生物等已順利回歸A股,,投入了科創(chuàng)板的“懷抱”,。2021年伊始,聯(lián)想集團也加入了回A的“大軍”,。
前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍對記者表示,,“一些巨頭回歸A股,一方面是為了募集更多的資金支持公司業(yè)務發(fā)展,;另一方面,,這些企業(yè)大多數(shù)的業(yè)務在國內(nèi),因此在A股上市可以提高其客戶知名度以及影響力,。此外,,一些科技企業(yè)的回歸也反過來壯大了A股的力量,增加了可投資性?!?/p>
而對于聯(lián)想來說,,除了政策提供的利好之外,其此時選擇回歸也帶有自身特殊的原因,。
在財務數(shù)據(jù)上,,自2018財年邁上500億美元的收入“大關”,公司2019財年的營收卻小幅下滑了0.63個百分點,。對此,,上海小郁資產(chǎn)總經(jīng)理左劍明對記者表示,近年“停滯”在500億(美元)營收體量,,聯(lián)想需要在新業(yè)務版圖中尋求突圍,,以募集資金來打造新增長點。
“在全球流動性釋放的大背景下,,聯(lián)想港股估值大幅攀升,,此時籌備融資是以股本稀釋最小化、融資最大化的有利窗口期,;此外,,A股上市更容易提升品牌識別度,未來以國內(nèi)大循環(huán)為主基調(diào),,提前布局搶占國內(nèi)巨大消費市場”,,左劍明說。
市場分析人士認為,,估值或也系聯(lián)想重要的考量因素之一,。
IDC統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,在2020年全球PC廠商排名上,,聯(lián)想以7266.9萬臺的出貨量,、全球24%的市占率位列第一,排名第二的則是惠普(市占率為22.4%),。在收入上,,以2019年財年的數(shù)據(jù)來看,惠普實現(xiàn)的營業(yè)收入為587.56億美元,,比聯(lián)想高出約16%,;但從最新市值數(shù)據(jù)上看,前者的總市值(334.14億美元)則約為聯(lián)想的兩倍,。
市場分析人士認為,,聯(lián)想回歸(A股市場)后,其經(jīng)營模式更容易被投資者了解,,信息透明度更高,,有利于企業(yè)充分享受A股帶來的估值溢價,。