繼百度系燈火互助“熄火”之后,，美團也于近日宣布將關停其互助業(yè)務。關于網絡互助“劣幣驅逐良幣”的討論再次發(fā)酵升溫,。
又一互聯網大廠叫停網絡互助
美團互助日前發(fā)布關停公告稱,，因業(yè)務調整,，美團互助將于2021年1月31日24點正式關停。關停后,，公司繼續(xù)聚焦主業(yè)發(fā)展,，為用戶和商戶提供更好的產品服務。
一石激起千層浪,。有關網絡互助用戶分攤上升,、用戶退出增加、逆向選擇風險等問題再次引發(fā)市場的關注與熱議,。
所謂網絡互助是一種原始的保險形態(tài)與互聯網的結合,，簡單說來就是“一人生病，眾人均攤”的模式,，通常為“小額保障+即收即付”制,。
我國網絡互助最早以2011年“互保公社”成立為標志，此后行業(yè)迎來發(fā)展機遇期,，2018年,，以支付寶“相互寶”為代表的互聯網巨頭相繼入局，推出各自的互助計劃,，行業(yè)規(guī)模迅速擴張,、用戶數量激增。
不過,，隨著互助平臺的井噴式發(fā)展,，網絡互助平臺也陷入尷尬境遇：會員數量下降、分攤費用上升,。以“相互寶”為例,，天風證券在研報中指出，其參與分攤人數連續(xù)兩期負增長,，首次出現近2%的較大幅環(huán)比下滑,。2020年12月第一期，整體參與分攤人數10332.16萬人,，環(huán)比下滑1.74%,，首次出現較大程度的環(huán)比負增長。
與之對應的是,，“相互寶”分攤金額仍在持續(xù)上升,。相互寶公示信息顯示,，2020年“相互寶”大病互助計劃的全年分攤金額總計為91元。雖然低于年初預測的188元最高線,，但與2019年的總分攤金額29元相比,，費用仍大幅攀升。
光大證券則在報告中指出,，人均年度分攤金額提高會使得分攤會員人數下滑,。如何保證人均年度分攤金額穩(wěn)定是分攤會員人數持續(xù)增加的關鍵因素。
此外,，對于網絡互助平臺的合規(guī)問題爭議不斷,，將網絡互助納入監(jiān)管的呼聲漸長。
2020年9月,，銀保監(jiān)會發(fā)文表態(tài)：網絡互助平臺會員數量龐大,，屬于非持牌經營，涉眾風險不容忽視,。堅持對所有保險活動實行嚴格準入,、持牌經營，嚴厲打擊各類非法商業(yè)保險活動,。
去年8月流量巨頭百度旗下的“燈火互助”退出,，該平臺上線不足一年，累計會員人數還不足44萬人,，并且是第一家退出的互聯網大廠旗下互助計劃,。
此次美團互助宣布退出，再次引發(fā)市場熱議,。公開資料顯示,，美團互助于2019年6月上線，自上線以來,，美團互助已公示分攤18期,，并幫助382名患病會員。其間,，2020年4月公示第一位受助者案例,、2020年6月升級為首個“不限病種”的大病互助計劃。
不能替代商業(yè)保險
需要肯定的是,，與傳統(tǒng)保險公司相比,，網絡互助平臺因加入門檻低、便利性,、普惠性等優(yōu)勢惠及了更多低收入人群,。
比如，“相互寶“目前成員規(guī)模穩(wěn)定在1億以上,，成員中有一半來自三線及以下城市,，來自農村和縣城的成員占比超過三成；水滴互助的主要用戶為三線及以下城市群體,，會員中超七成人來自三線及以下城市,。
政策層面對于網絡互助的作用也給予了肯定。2020年發(fā)布的《中共中央國務院關于深化醫(yī)療保障制度改革的意見》提到：到2030年,，全面建成以基本醫(yī)療保險為主體,，醫(yī)療救助為托底，補充醫(yī)療保險,、商業(yè)健康保險,、慈善捐贈、醫(yī)療互助共同發(fā)展的醫(yī)療保障制度體系,。
螞蟻集團發(fā)布的《網絡互助行業(yè)白皮書》預測,，到2025年，互助參與人數將達到4.5億人,。
但網絡互助并不能替代商業(yè)保險,，只能作為補充，具體體現在保額,、保障時間和不確定等方面,。光大證券在研報中以“相互寶”舉例分析認為，在保額方面,，相互寶對于40歲以上的惡性腫瘤高發(fā)人群最高互助金額僅為10萬元,，以2020年6月公示數據為例，發(fā)病率最高的肺癌治療費用平均為50萬元,，保額覆蓋程度低,，而重疾險的保障額度在50萬~80萬元不等，較相互寶保障更有力,。
此外,，在保障時間方面，相互寶大病互助計劃用戶60歲自動退出相互寶,，而原保監(jiān)會發(fā)布的《中國人身保險業(yè)重大疾病經驗發(fā)生率表（2006-2010）》顯示,，55歲居民重疾經驗發(fā)生率男女分別為1.28%、0.81%,，65歲居民重疾經驗發(fā)生率男女分別為2.53%,、1.70%，重疾發(fā)病率提升近2倍,。相互寶用戶60歲后風險概率極大提升,。
光大證券認為，由于網絡互助平臺的保障周期和保險責任并不明確,，其對傳統(tǒng)保險公司影響有限,，網絡互助平臺更多作用于保險體系外的保障補充,。
納入監(jiān)管呼聲漸長
在網絡互助進入“瓶頸期”的同時，將網絡互助納入監(jiān)管的呼聲漸長,。
此前,，監(jiān)管部門多次就網絡互助公開發(fā)聲，提示風險,，并明確劃定四條監(jiān)管紅線,，要求網絡互助與商業(yè)保險嚴格劃清界限。而隨著行業(yè)的井噴式增長,，監(jiān)管的態(tài)度也發(fā)生了轉變,。
2020年9月8日，銀保監(jiān)會打非局發(fā)布理論研究文章《非法商業(yè)保險活動分析及對策建議研究》,。文章指出,，相互寶、水滴互助等網絡互助平臺會員數量龐大,，屬于非持牌經營,，涉眾風險不容忽視，部分前置收費模式平臺形成沉淀資金,，存在跑路風險,，如果處理不當、管理不到位還可能引發(fā)社會風險,。
文章提出,，堅持對所有保險活動實行嚴格準入、持牌經營,，嚴厲打擊各類非法商業(yè)保險活動,。
在市場看來，這一明確的監(jiān)管表態(tài),，成為美團互助關停的一個直接導火索,。而此前，螞蟻集團也曾在招股書中多次提及相互寶的合規(guī)問題,。螞蟻集團表示,，如因各種原因相互寶無法滿足合規(guī)性要求，不適合螞蟻集團作為上市公司繼續(xù)經營,，則螞蟻集團將剝離相互寶業(yè)務,。
一直以來，對于網絡互助平臺是否存在資金池及涉嫌繞開保險監(jiān)管,，眾說紛紜,、意見不一，監(jiān)管也存在空白。
北京大成律師事務所合伙人肖颯撰文稱,，雖然很多網絡互助平臺打著中介服務與公益性質的旗號,，其本質上仍屬于一種保險行為。但卻因為相關制度的不完善,，多數網絡互助平臺仍試圖游離于監(jiān)管之外,，挑戰(zhàn)法律，以居間為名,，推脫資金鏈斷裂的法律責任。她認為,，伴隨法律層面定性的明確,，現有互助計劃的模式將被納入監(jiān)管范疇，從而解決迄今互助計劃暴露出來的賠付問題與治理問題,。