自去年以來(lái),，全球范圍內(nèi)出現(xiàn)了半導(dǎo)體供給不足的現(xiàn)象,。新冠肺炎推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)迅速向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，用于智能手機(jī),、高性能電腦的尖端半導(dǎo)體需求高漲,。此外,，車(chē)載半導(dǎo)體需求也在高漲。在這個(gè)環(huán)境下,，各國(guó)企業(yè)甚至政府都紛紛向TSMC“索要”產(chǎn)能,。未來(lái),，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈很可能會(huì)以日本、美國(guó),、中國(guó)臺(tái)灣為軸心發(fā)生巨變,。

　　拜登政府的兩手抓策略

　　美國(guó)拜登政府正在努力確保本國(guó)企業(yè)所需要的半導(dǎo)體。為此,，他們已經(jīng)開(kāi)始強(qiáng)化與中國(guó)臺(tái)灣當(dāng)局,、中國(guó)臺(tái)灣大型Foundry（代工廠）TSMC（臺(tái)灣積體電路制造股份有限公司）的關(guān)系。

　　據(jù)日經(jīng)新聞的一個(gè)報(bào)道,， 臺(tái)積電創(chuàng)建于1987年,，這個(gè)年份含有深刻的意義。因?yàn)樵谶@之前的1986年,，日本與美國(guó)圍繞半導(dǎo)體發(fā)生劇烈貿(mào)易摩擦之后,，簽訂了《日美半導(dǎo)體協(xié)議》。當(dāng)時(shí),，NEC,、東芝及日立制作所壟斷世界半導(dǎo)體市場(chǎng)，無(wú)法忍受的美國(guó)利用該協(xié)議事實(shí)上抬高了日本半導(dǎo)體的價(jià)格,，強(qiáng)制性提高了美國(guó)企業(yè)的份額,。接下來(lái)，美國(guó)進(jìn)一步發(fā)動(dòng)攻勢(shì),。開(kāi)始致力于半導(dǎo)體新經(jīng)營(yíng)模式“水平分工”,。當(dāng)從設(shè)計(jì)到制造全由一家企業(yè)完成的“垂直整合模式”還占主流。

　　美國(guó)設(shè)計(jì)出來(lái)的水平分工是想讓美國(guó)專(zhuān)注于上游的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā),，不擁有工廠,，而將投資額巨大但附加值小的生產(chǎn)甩給亞洲企業(yè)。敏銳感覺(jué)到這種巨大變化的是沒(méi)有任何資源的中國(guó)臺(tái)灣,。臺(tái)灣也緊抓這個(gè)契機(jī)成就了現(xiàn)在的半導(dǎo)體事業(yè),。臺(tái)積電也在的這些年里積累了技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。據(jù)該公司最新介紹,，他們的3nm工藝進(jìn)度超預(yù)期,，并且很快會(huì)進(jìn)入新階段，這也幫助臺(tái)積電拿下全球Foundry市場(chǎng)54%的份額,。

　　在中美摩擦下,，美國(guó)從去年開(kāi)始，就加大了對(duì)臺(tái)積電的重視,。特朗普政府更是推動(dòng)臺(tái)積電赴美建設(shè)先進(jìn)工藝工廠,。拜登上臺(tái)以來(lái)也對(duì)全球晶圓代工巨頭青睞有加。

　　此外,，排名在第二的三星也是他們的目標(biāo),。我們?cè)谥暗膱?bào)道中有談到,，三星正在考慮于美國(guó)建立一個(gè)先進(jìn)工藝晶圓廠，并在和美國(guó)不同地區(qū)在談相關(guān)政策,?？紤]到這兩者在市場(chǎng)的影響力，他們的任何決定,，勢(shì)必會(huì)牽動(dòng)市場(chǎng)產(chǎn)生新變化,。

　　另一方面，美國(guó)政府也在推動(dòng)各種政策和合作,，與實(shí)現(xiàn)自己的供應(yīng)可控,。

　　同樣是日經(jīng)的新聞指出，美國(guó)正在與盟友攜手打造不依賴(lài)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（如中國(guó)大陸）的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈,。華爾街日?qǐng)?bào)在日前也披露,，美國(guó)總統(tǒng)簽署了一項(xiàng)行政命令，要求政府對(duì)包括半導(dǎo)體,、制藥和稀土礦物質(zhì)在內(nèi)的關(guān)鍵材料的供應(yīng)鏈進(jìn)行廣泛審查,，目的是在促進(jìn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的同時(shí)加強(qiáng)與盟國(guó)的聯(lián)系。白宮官員表示,，行政命令不能解決近期芯片短缺的問(wèn)題，但希望是制定一項(xiàng)長(zhǎng)期計(jì)劃,，以幫助聯(lián)邦政府防止未來(lái)可能的供應(yīng)鏈問(wèn)題,。

　　此外，據(jù)說(shuō)拜登政府也在向日本的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“暗送秋波”,。對(duì)于美國(guó)而言,，強(qiáng)化與日本、臺(tái)灣的關(guān)系有利于采購(gòu)半導(dǎo)體,、加強(qiáng)安全保障,。報(bào)道顯示，美國(guó)也希望強(qiáng)化與其盟國(guó)—-韓國(guó)的關(guān)系,，但現(xiàn)時(shí)間點(diǎn)拜登政府優(yōu)先選擇與中國(guó)臺(tái)灣和日本結(jié)盟,。

　　歐盟日本的新目標(biāo)

　　自去年的秋季以來(lái)，半導(dǎo)體供給不足的問(wèn)題席卷全球,。其原因之一是全球經(jīng)濟(jì)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型,、用于智能手機(jī)、高性能電腦的尖端半導(dǎo)體需求高漲,。此外,，還有車(chē)載半導(dǎo)體需求恢復(fù)的因素存在。各國(guó)企業(yè)紛紛向TSMC“索要”產(chǎn)能,。

　　此外,，也不可忽視中美貿(mào)易摩擦在半導(dǎo)體供給不足的影響,。美國(guó)的特朗普政府層對(duì)中國(guó)的Foundry工廠SMIC進(jìn)行了制裁。車(chē)載半導(dǎo)體廠家將代工業(yè)務(wù)從SMIC轉(zhuǎn)移至TSMC,，導(dǎo)致TSMC直面提高產(chǎn)能的局面,。由于車(chē)載半導(dǎo)體供給不足，美國(guó)的福特,、GM等企業(yè)紛紛決定減少生產(chǎn),。對(duì)于主要由工會(huì)支持的民主黨拜登政府而言，確保半導(dǎo)體供給是事關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要課題,。

　　這就是上文談到的美國(guó)政府為何正在積極強(qiáng)化與臺(tái)灣當(dāng)局與臺(tái)灣關(guān)系的原因,。此外，日本和歐盟也在出手,。

　　首先看日本方面,，去年的報(bào)道中我們看到，日本似乎也從中美得糾紛中看到了他們的半導(dǎo)體短板之一——制造,，為此他們也在拉攏臺(tái)積電和三星,。而據(jù)日經(jīng)本月中的報(bào)道，  全球最大半導(dǎo)體生產(chǎn)企業(yè)臺(tái)積電公布了在日本的茨城縣建立在該國(guó)的首個(gè)正式研發(fā)基地的消息,。該公司將與材料和制造設(shè)備方面擁有優(yōu)勢(shì)的日本企業(yè)展開(kāi)合作,。

　　日經(jīng)表示，這次合作對(duì)于日本的半導(dǎo)體相關(guān)行業(yè)而言,，擁有最先進(jìn)制造技術(shù)的臺(tái)積電的進(jìn)駐將帶來(lái)很大益處,。在直接關(guān)系到國(guó)家和地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力的半導(dǎo)體行業(yè)，日本與臺(tái)灣合作的動(dòng)向正在加強(qiáng),。他們進(jìn)一步指出,，臺(tái)積電計(jì)劃2021年年內(nèi)在日本設(shè)立全額出資的子公司。預(yù)計(jì)投資額為186億日元左右,。在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域,，被稱(chēng)為 “后道工序”的開(kāi)發(fā)重要性正在提升，臺(tái)積電將在日本致力于該領(lǐng)域的研究開(kāi)發(fā),。

　　在摩爾定律逐漸失效的當(dāng)下,，封裝被看作是增加芯片性能的一個(gè)好選擇，而臺(tái)積電近年來(lái)在這方面有很多驕人的成果,，這相信也是日本樂(lè)于在這方面與臺(tái)積電合作的原因,。

　　至于歐盟方面，從我們之前的報(bào)道可以看到,，他們除了想吸引臺(tái)積電和三星過(guò)去建廠以外,，他們還想投資拉攏當(dāng)?shù)氐腟T和英飛凌去推動(dòng)制造方面的進(jìn)步。因?yàn)樗麄円詾?，憑借荷蘭ASML在光刻機(jī)方面的領(lǐng)先,，他們有基礎(chǔ)能做好這個(gè)事,。但筆者對(duì)比持有觀望態(tài)度。

　　韓國(guó)和中國(guó)的X因素

　　在這次美國(guó)的半導(dǎo)體變動(dòng)中,，他們的戰(zhàn)略盟友韓國(guó)似乎聲浪不大,。這一方面可能與美國(guó)與韓國(guó)政府在處理某些事方面有關(guān)。另一方面,，韓國(guó)與日本之間的關(guān)系,，也是影響全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈格局的一個(gè)重要關(guān)鍵。

　　從之前我們的很多文章中,，相信你們都看到了日本在半導(dǎo)體材料方面的領(lǐng)先,。但在過(guò)去兩年，日韓因?yàn)橐恍v史事件,，也發(fā)生了斷供半導(dǎo)體材料的事件,，這就驅(qū)使韓國(guó)加大相關(guān)材料的投入研發(fā)。

　　據(jù)韓國(guó)貿(mào)易協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，2020年來(lái)自日本的氟化氫進(jìn)口量比2019年減少75％,。與日本政府加強(qiáng)相關(guān)産品的對(duì)韓出口管理之前相比，處于減少9成的水平,，持續(xù)低迷,。來(lái)自海外的氟化氫進(jìn)口量整體也減少5成。日本的強(qiáng)硬政策反而成為契機(jī),，不僅是半導(dǎo)體,，韓國(guó)還在加速相關(guān)材料的自產(chǎn)化。日經(jīng)指出,，對(duì)進(jìn)口減少形成彌補(bǔ)的是韓國(guó)的材料企業(yè)。三星電子出資的SoulBrain公司已宣布開(kāi)始供應(yīng)與日本企業(yè)達(dá)到相同水平的超高純度氟化氫,，而SK MATERIALS也已啟動(dòng)半導(dǎo)體生產(chǎn)工序使用的氟化氫的量產(chǎn),。

　　在半導(dǎo)體設(shè)備方面，雖然韓國(guó)還在依賴(lài)日本,，但我們?nèi)庋劭梢?jiàn)他們過(guò)去這些年的進(jìn)步,。例如在清洗設(shè)備方面，SCREEN與三星電子合作成立的SEMES在產(chǎn)品力方面表現(xiàn)優(yōu)越,，并有望超越SCREEN,，成為這個(gè)領(lǐng)域的龍頭。

　　多種因素的綜合考量下,，拜登政府也許會(huì)認(rèn)為文在寅政府是一個(gè)棘手的伙伴,。美國(guó)很難在事關(guān)安全保障的半導(dǎo)體領(lǐng)域與韓國(guó)展開(kāi)合作、強(qiáng)化關(guān)系,。 但是,，對(duì)于韓國(guó)而言,，強(qiáng)化美韓在安全保障方面的關(guān)系是推進(jìn)韓國(guó)吸收海外技術(shù)、擴(kuò)大外需的重要事項(xiàng),。為了讓三星電子（需要日本,、美國(guó)的半導(dǎo)體技術(shù)、材料）等企業(yè)應(yīng)對(duì)全球性的半導(dǎo)體供給不足問(wèn)題以及擴(kuò)大收益,，文在寅政府需要明確重視與日本,、美國(guó)的關(guān)系。但是,，現(xiàn)實(shí)并非如此,。

　　除了韓國(guó)外，中國(guó)大陸因?yàn)橹忻兰m紛,，華為禁令而推動(dòng)的本土供應(yīng)鏈建設(shè)高潮也在如火如荼上演,。考慮到中國(guó)的大陸的巨大市場(chǎng),、中國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈當(dāng)然的基礎(chǔ),、還有中國(guó)人集中力量做大事的能力，加上國(guó)內(nèi)從政策到資金多方面的支持,，這也會(huì)是一個(gè)不可以忽略的重要因素,。

　　重構(gòu)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的可能性

　　毫無(wú)疑問(wèn)，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈會(huì)發(fā)生變化,，但短期看來(lái),，其中的一種很大可能性是以日本、美國(guó),、中國(guó)臺(tái)灣為中心,，重新整備全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。

　　在半導(dǎo)體的設(shè)計(jì),、研發(fā),、生產(chǎn)以分立方式發(fā)展的進(jìn)程中，美國(guó)在致力于強(qiáng)化尖端生產(chǎn)技術(shù),、設(shè)計(jì),、研發(fā)相關(guān)的軟件（即知識(shí)產(chǎn)權(quán)）和工具。美國(guó)可能會(huì)以防止半導(dǎo)體生產(chǎn)技術(shù)外泄為目的,，對(duì)自己的企業(yè)管控更嚴(yán),。而在臺(tái)灣，TSMC正在致力于加強(qiáng)半導(dǎo)體微縮化和后段工序,。

　　此外,，日本會(huì)繼續(xù)供給采用老一代產(chǎn)線生產(chǎn)的半導(dǎo)體、具有高附加值的相關(guān)材料、生產(chǎn)設(shè)備等,。

　　這對(duì)急于發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的歐盟來(lái)說(shuō)也很重要,。從事車(chē)載半導(dǎo)體的歐洲半導(dǎo)體企業(yè)正在把代工業(yè)務(wù)交給TSMC等企業(yè)。就用于尖端半導(dǎo)體生產(chǎn)的極紫外線（EUV）曝光設(shè)備而言,，其唯一的供貨廠家---荷蘭的ASML也依賴(lài)美國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán),。

　　日本、美國(guó),、中國(guó)臺(tái)灣在半導(dǎo)體行業(yè)的合作也會(huì)對(duì)歐盟各國(guó)產(chǎn)生較大的影響,。半導(dǎo)體供應(yīng)鏈對(duì)國(guó)際社會(huì)、世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展越來(lái)越重要,。

　　然而,，韓國(guó)政府和三星電子等企業(yè)會(huì)如何對(duì)應(yīng)半導(dǎo)體行業(yè)的變化呢？還不明確,。

　　TSMC計(jì)劃在2021年內(nèi)量產(chǎn)線寬為3納米的半導(dǎo)體,，可以看到TSMC和三星電子在市占率、技術(shù)層面的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)越來(lái)越激烈,。

　　而中國(guó),，必然會(huì)成為這場(chǎng)“風(fēng)暴”的一個(gè)不可忽視的重點(diǎn)。