摩根士丹利證券半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師詹家鴻指出,DRAM,、NAND、NOR價格全線走揚(yáng),,且上半年漲勢超乎預(yù)期,。
摩根士丹利證券半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師顏志天發(fā)現(xiàn),NOR,、SLC NAND步入第二季價格走勢愈來愈強(qiáng),,潛在漲價空間達(dá)一成以上,在大中華相關(guān)制造商中,,尤其看好臺廠指標(biāo)旺宏,,拉升股價預(yù)期至60元,相對地,,下修陸股兆易創(chuàng)新目標(biāo)價,,偏好度上更青睞臺系供應(yīng)商,,可望促使布局大中華相關(guān)族群的國際資金開始新一輪挪動。
大摩指出,,英飛凌(Infineon)位于德州奧斯?。ˋustin)廠房受大雪導(dǎo)致停電影響,晶圓產(chǎn)能短缺,,加上大陸供應(yīng)商供給減少,,有利NOR Flash第二季合約價走揚(yáng),單季漲價幅度將超過一成,,高于先前估計的3~7%,;SLC NAND則受惠網(wǎng)通產(chǎn)品強(qiáng)勁需求與產(chǎn)能短缺影響,,第二季合約價也可能漲逾一成,。
盡管英飛凌奧斯汀廠產(chǎn)能受限可能為暫時情況,但晶圓短缺確實使NOR Flash供應(yīng)不確定性升高,。摩根士丹利說明,,英飛凌奧斯汀廠占全球NOR供應(yīng)量5%、占車用NOR比重更超過三成,,進(jìn)一步考慮庫存水位偏低問題,,將迅速點燃客戶對NOR第二季供給不足擔(dān)憂。
華邦與旺宏醞釀漲價
智能手機(jī)需求暢旺,,加上PC,、NB以及TWS(真無線藍(lán)牙)等市場持續(xù)成長,NOR Flash(編碼型快閃記憶體)自去年下半年開始從吃緊到供不應(yīng)求,,華邦電和旺宏在今年首季已經(jīng)調(diào)漲報價,。但供應(yīng)鏈透露,由于市場對NOR Flash的需求加劇,,華邦電和旺宏將二度漲價,,正和客戶討論第2季報價,漲幅達(dá)兩成左右,。
去年蘋果iPhone 12系列手機(jī)首次全系列機(jī)種采用OLED屏幕,,帶動OLED面板外掛NOR Flash芯片需求,加上TWS耳機(jī)需求大爆發(fā),,NOR Flash整體需求暢旺,,華邦電和旺宏在今年首季先漲價7%至10%,但在中國晶圓代工廠減少投片量,,轉(zhuǎn)往邏輯芯片產(chǎn)品,,加上TWS、穿戴式裝置,、PC,、網(wǎng)絡(luò)與電視需求成長,,NOR Flash供不應(yīng)求態(tài)勢加劇。
供應(yīng)鏈透露,,華邦電和旺宏已經(jīng)和客戶在談第2季報價,,再度漲價,漲幅達(dá)兩成左右,,遠(yuǎn)高于市場預(yù)測的3%-7%,。華邦電和旺宏均表示,漲價是市場供需機(jī)制決定,,不評論漲價議題,。
外資指出,因美國暴風(fēng)雪造成德州大停電,,IDM大廠英飛凌旗下賽普拉斯當(dāng)?shù)毓S停工,,對Nor Flash供給量預(yù)期造成一定影響,有利Nor Flash報價提升,,甚至看好今年第2季Nor Flash及SLC Flash有更強(qiáng)勁的報價上揚(yáng),,上漲空間預(yù)估高達(dá)10%。
華邦電先前在法說會釋出樂觀訊息,,表示因市場需求強(qiáng)勁,,產(chǎn)能維持滿載,漲價效應(yīng)反應(yīng)在1月營收,,第2季將更明顯,,預(yù)期NOR及SLC NAND供給吃緊將持續(xù)至下半年。
旺宏維持相同看法,,總經(jīng)理盧志遠(yuǎn)認(rèn)為在今年四大產(chǎn)品線中,,宅經(jīng)濟(jì)發(fā)酵,游戲客戶對ROM需求顯著成長,,而NOR Flash,、NAND Flash都是向上趨勢,晶圓代工需求也熱絡(luò),,對今年展望樂觀,,強(qiáng)調(diào)「還沒有看到任何一片烏云」。