相較于4G，5G在網絡架構、實現(xiàn)方式、運維及服務對象方面均發(fā)生了變化。在網絡架構方面， 5G射頻與天線緊耦合，核心網下沉至更靠近用戶側；在實現(xiàn)方式方面，5G核心網已實現(xiàn)IT化，基站IT化正在研究，近幾年可商用；在運維方面，智能運維將代替人工，成為主流；在服務對象方面，行業(yè)客戶成為5G網絡的重點服務對象，營收增長的新動力。

　　5G的變化為產業(yè)鏈上下游企業(yè)帶來機遇的同時，也帶來了極大的挑戰(zhàn)。產業(yè)鏈上下游企業(yè)基于主營業(yè)務優(yōu)勢切入5G行業(yè)應用。對于電信運營商來說，5G時代，發(fā)力邊緣云及行業(yè)應用解決方案業(yè)務正當時。對于主設備廠商來說，基站的IT化使市場競爭變得更加激烈，憑借通信領域的積累，發(fā)展行業(yè)解決方案具備優(yōu)勢。對于IT設備廠商來說，基站的IT化為其帶來進入通信領域的機會。對于基站天線廠商來說，下游客戶高度集中，競爭更加激烈，毛利率進一步降低。對于運維服務商來說，智能運維導致原運維市場萎縮嚴重，急需轉型。

　　對于電信運營商、主設備廠商、IT設備廠商及專網廠商來說，需抓住5G行業(yè)應用發(fā)展機會，尋求增長新動能。對于運維與基站天線廠商來說，5G對其主營業(yè)務帶來了較大的沖擊，需盡快實現(xiàn)業(yè)務轉型。在發(fā)展行業(yè)應用時，行業(yè)解決方案服務商需聚焦目標領域，布局上層應用，與互補企業(yè)形成戰(zhàn)略合作。

　　本質：5G網絡的“與眾不同”

　　5G網絡架構的變化

　　相較于4G，5G射頻與天線緊耦合，核心網下沉至用戶側相較于4G，5G網絡無線側與核心網側架構均發(fā)生了變化。在無線側，大規(guī)模天線的端口多，與射頻單連接困難且損耗大。為解決該問題，5G將無源天線與射頻拉遠單元（RRU）融合，形成有源天線處理單元（AAU）。在核心網側，為滿足低時延的業(yè)務需求，核心網功能拆分為NGC與MEC兩個單元，MEC下沉至用戶側，以降低端到端時延 。

　　5G設備逐漸IT化

　　5G核心網已實現(xiàn)IT化，基站IT化正在研究，近幾年可商用5G核心網與基站設備正向著IT化發(fā)展。目前5G核心網已經實現(xiàn)了IT化，基站的IT化尚處于研究階段，距離商用至少還需要3年時間。相較于4G，5G核心網發(fā)生了顛覆性的變化。為實現(xiàn)5G網絡的高性能及行業(yè)應用的發(fā)展需求，5G核心網基于云原生設計，使用x86通用通用服務器，采用NFV技術，實現(xiàn)了云化。因政治、技術及成本等因素，目前全球頭部供應商及ICT廠商正在積極研究基站的IT化。目前主導基站IT化的聯(lián)盟有ORAN與Open RAN。ORAN主要的成員以歐洲與亞洲的運營商為主，通信企業(yè)較多，互聯(lián)網企業(yè)較少。Open RAN主要以美國的運營商與頭部互聯(lián)網企業(yè)為主。雖然當前基站的IT化存在一定的爭議，但必將成為未來的發(fā)展趨勢。

　　5G智能運維

　　AI在5G網管側的應用相對成熟，部分應用已在現(xiàn)網中落地5G網絡的規(guī)模及多元化的應用場景為5G網絡的部署與運營帶來了極大的挑戰(zhàn)。為提升5G網絡的自動化、智能化水平，以降低5G網絡部署、運維和優(yōu)化成本，提高網絡的資源利用效率，增強網絡差異化、定制化服務能力以保障用戶體驗，5G網絡引入AI勢在必行。AI主要用于5G的網管側與網元側，前者主要是實現(xiàn)網管的自動化與智能化，以達到節(jié)能的目的，后者主要是實現(xiàn)核心網及基站的智能化，以保障用戶的差異化網絡體驗。當前，AI在網管側的應用相對成熟，部分應用已經在現(xiàn)網中實現(xiàn)了應用。AI在5G網元側的應用尚處于研究階段，距離商用還需要一段時間。整體來看，5G與AI的融合尚處于初級階段，深度融合賦能業(yè)務發(fā)展還需要時間。

　　5G網絡服務對象的變化

　　行業(yè)客戶成為5G網絡的重點服務對象，營收增長的新動力5G第一次將以人為中心的通信，擴展到了以人與物為中心的通信，從而實現(xiàn)了萬物互聯(lián)。5G網絡大帶寬，高可靠低時延及大連接的特性，能夠支持智慧醫(yī)療、智慧能源、智慧交通及工業(yè)互聯(lián)網等應用場景的發(fā)展，助力產業(yè)的數字化轉型。5G網絡的服務對象也將從C端用戶擴展到行業(yè)用戶。從移動用戶數來看，目前我國移動電話的普及率已達到114%，存量用戶也將隨著網絡成熟度提升逐漸升級為5G套餐，但新用戶增長乏力。從移動數據及營收來看，移動數據流量快速上升，而移動數據及互聯(lián)網業(yè)務收入的增速一直下降。未來，行業(yè)用戶將成為5G網絡的重點服務對象，營收增長的新動力。

　　變化：5G帶來的機遇和挑戰(zhàn)

　　5G帶來的機遇與挑戰(zhàn)

　　產業(yè)鏈上下游企業(yè)應提升洞察力以應對外部環(huán)境的不確定性5G網絡架構的變化，網元設備的IT化、與AI的融合及服務對象的變化為產業(yè)鏈上下游企業(yè)帶來機遇的同時，也對部分企業(yè)帶來了極大的挑戰(zhàn)。為應對5G帶來的變化，各企業(yè)大概率會基于現(xiàn)有業(yè)務作出一些改變，必將導致行業(yè)環(huán)境的不斷變化。因此，5G時代，產業(yè)鏈上下游企業(yè)應提升市場洞察力，以應對外部環(huán)境的不確定性。

　　5G帶來行業(yè)應用發(fā)展機會

　　產業(yè)鏈上下游企業(yè)基于主營業(yè)務優(yōu)勢切入5G行業(yè)應用5G服務對象的變化為企業(yè)帶來發(fā)展行業(yè)應用的機會。產業(yè)鏈上下游企業(yè)紛紛憑借自身主營業(yè)務的優(yōu)勢切入5G行業(yè)應用解決方案。5G行業(yè)解決方案主要由CT解決方案與IT解決方案兩大部分組成。電信運營商、設備廠商、集成商及專網廠商主要憑借自身在通信領域的優(yōu)勢從CT解決方案切入，部分企業(yè)正在通過自研與集成的方式積極拓展IT解決方案。IT設備廠商與云服務廠商主要是從IT解決方案切入，部分企業(yè)也正在通過自主研發(fā)的方式拓展小基站業(yè)務。在CT解決方案方面，國家尚未發(fā)布專網頻段，虛擬專網將是未來的主要發(fā)展趨勢。5G行業(yè)解決方案服務商必須要與電信運營商合作，使用運營商網絡。在IT解決方案方面，5G行業(yè)解決方案服務商與行業(yè)用戶的合作方式比較靈活，可根據用戶需求，銷售或提供租賃服務。

　　電信運營商面臨的機遇與挑戰(zhàn)

　　電信運營商發(fā)力邊緣云及行業(yè)應用解決方案業(yè)務正當時3G/4G時期，運營商錯過了發(fā)展互聯(lián)網應用的最佳時期，最終淪為純管道。5G網絡架構與服務對象的變化為運營商帶來新的發(fā)展機遇。在網絡架構方面，核心網用戶面（UPF）下沉，支持云化部署，可與MEP一云承載，為行業(yè)用戶提供低時延的云服務。目前，運營商還在探索UPF與MEP的部署方式。在現(xiàn)網試點中存在UPF與MEP集成部署、分離部署及部分共享部署三種方式，出于對成本與機房資源的考慮，后續(xù)在更靠近基站側的地方可能會向集成部署發(fā)展。

　　在服務對象方面，行業(yè)應用成為了5G網絡的重點應用場景，行業(yè)客戶成為了運營商重點服務對象，為運營商帶來了巨大的增量市場，也帶來了發(fā)展行業(yè)應用的機會。當前，電信運營商均成立研究院以支持行業(yè)應用的發(fā)展。前期由政企客戶部拓展行業(yè)客戶，并將需求導入至后臺研究院。然后，研究院根據行業(yè)客戶需求出具一體化的ICT解決方案，并與電信運營商旗下的其它子公司、供應商共同完成交付。雖然電信運營商發(fā)力邊緣云及行業(yè)應用解決方案業(yè)務正當時，但當前主要以集成為主，受制于供應商，響應速度慢，缺乏自主開發(fā)能力，創(chuàng)新能力差。

　　主設備廠商面臨的機遇與挑戰(zhàn)

　　主設備廠商競爭更加激烈，具備發(fā)展行業(yè)解決方案的優(yōu)勢5G時代，對于主設備廠商來說，機遇與挑戰(zhàn)并存。基站的IT化降低了進入主設備領域的門檻，將打破現(xiàn)在華為、中興、愛立信、諾基亞及三星五家壟斷的格局。主設備廠商將面臨更加激烈的市場競爭。AI在運維/優(yōu)化中應用將為主設備廠商原廠維護/優(yōu)化業(yè)務帶來沖擊。但服務對象的變化也為主設備廠商帶來發(fā)展行業(yè)應用的機會。在基站IT化方面，諾基亞積極擁抱Open-RAN，其它主設備廠商尚未進行規(guī)模投入。在5G智能運維方面，華為、中興等主設備廠商已發(fā)布網絡智能運維平臺。

　　在行業(yè)應用方面，主設備廠商根據網絡的覆蓋情況，靈活的與電信運營商合作，形成CT解決方案，通過自研或集成的方式形成IT解決方案，最終為行業(yè)用戶提供一體化的ICT解決方案。整體來看，5G時代，主設備廠商將面臨更加激烈的競爭。發(fā)展行業(yè)應用時，在CT解決方案方面有較大優(yōu)勢，在IT解決方案上面，除華為外，其它主設備廠商主要以集成為主，缺乏自主研發(fā)能力。

　　IT設備廠商面臨的發(fā)展機遇

　　IT設備廠商積極發(fā)展小基站，為行業(yè)提供ICT一體化解決方案5G時代，產業(yè)的數字化轉型，加速了ICT的融合。基站的IT化，為IT設備廠商帶來了發(fā)展小基站的機會。IT設備廠商正在積極發(fā)展ORAN，致力于為行業(yè)客戶提供一體化的ICT解決方案。ORAN成熟前，在CT解決方案方面，IT設備廠商的合作方式比較靈活。IT設備廠商可以設備廠商綁定，確定使用某一家的基站設備后再與電信運營商合作，也可以直接與運營商合作，由運營商決定使用哪家的設備。從客戶關系方面來看，IT設備廠商憑借長期服務于企業(yè)客戶優(yōu)勢，也具備一定的企業(yè)客戶資源。整體來看，IT設備廠商在發(fā)展5G行業(yè)應用方面，具備一定優(yōu)勢。

　　基站天線廠商面臨的挑戰(zhàn)

　　基站天線下游客戶高度集中，競爭更加激烈，毛利率降低4G時期，基站天線是無源天線，天線廠商通過投標的方式為運營商提供完整的天線設備。5G時代，射頻單元與基站天線強耦合，電信運營商采用捆綁采購的方式，由主設備廠商打包為其提供完整的解決方案。主設備廠商與基站天線廠商存在生產代工與采購兩種合作模式。生產代工模式是指研發(fā)與設計由主設備廠商完成，生產由天線廠商完成。采購模式是指基站天線廠商給主設備廠商交付完整的天線系統(tǒng)，即天線的研發(fā)、設計及生產均由天線廠商完成。目前，在主設備廠商中，華為與三星具備基站天線的設計能力，主要采用生產代工的模式。中興、愛立信及大唐主要以采購的方式為主。5G時代，天線廠商的下游客戶高度集中，競爭更加激烈，毛利率降低，價格戰(zhàn)嚴重，且市場份額依賴主設備廠商份額。頭部基站天線廠商長期與電信運營商、主設備廠商的合作，在競爭中具備較大優(yōu)勢，而其它基站天線廠商將會面臨生死的挑戰(zhàn)。因此，基站天線廠商需要盡快轉型，提升核心競爭力，向高端產品發(fā)展。

　　運維與優(yōu)化服務商面臨的挑戰(zhàn)

　　智能運維導致原運維市場規(guī)模萎縮，需盡快轉型應對2G/3G/4G時代，網絡運維優(yōu)化主要以人工為主。運營商需要第三方企業(yè)為其提供網絡運維與優(yōu)化服務，主要是以人員數量及工時作為支付依據。5G時代，運維向智能化發(fā)展，為運維優(yōu)化企業(yè)帶來極大的挑戰(zhàn)。一方面，5G智能運維將極大提升運維效率，系統(tǒng)代替人工，從而降低了對運維人員數量的需求。另一方面，5G智能運維對運維人員的技能要求更高。4G時代，網絡運維以網絡為中心，對現(xiàn)場維護、現(xiàn)場支撐等低端運維人員需求量大。5G時代，網絡運維以業(yè)務為中心，低端工作實現(xiàn)自動化、智能化，對高端人才需求大。目前來看，第三方維護與優(yōu)化企業(yè)大多已近處于虧損狀態(tài)，但是面臨挑戰(zhàn)，尚未開始應對。

　　案例：典型企業(yè)案例分析

　　電信運營商—中國聯(lián)通

　　中國聯(lián)通產業(yè)互聯(lián)網及IDC業(yè)務發(fā)展初見成效

　　中國聯(lián)通的產業(yè)互聯(lián)網及IDC業(yè)務發(fā)展初見成效。在產業(yè)互聯(lián)網方面，中國聯(lián)通積極推進“云+智慧網絡+智慧應用”新融合營銷模式，聚焦重點行業(yè)應用類產品做深做透，不斷提升產品標準化和規(guī)模化復制，培育5G+垂直行業(yè)應用融合創(chuàng)新發(fā)展。2020年上半年，中國聯(lián)通產業(yè)互聯(lián)網業(yè)務收入已達到227億人民幣，占比總服務收入的16.4%。在IDC業(yè)務方面，中國聯(lián)通積極發(fā)揮融合服務優(yōu)勢，為客戶提供全方位解決方案。目前的客戶已覆蓋騰訊、阿里巴巴、百度、京東等互聯(lián)網公司、金融公司及政府機構。IDC業(yè)務收入已由2019年上半年的82億元增長至2020年上半年的101億元人民幣。

　　電信運營商-聯(lián)通小沃

　　5G認證提供賬戶認證及管理一體化方案，已接入1000+款APP聯(lián)通小沃5G認證業(yè)務是基于運營商獨有的數據網絡認證能力+ 數據能力+ 賬戶觸點，以手機號碼作為賬號體系的載體，為企業(yè)提供全面的賬戶認證及管理的一體化解決方案。5G認證業(yè)務具備瞬時登錄、安全認證、定制SDK、三網接入（電信世紀龍、中移互聯(lián)網）等優(yōu)勢，目前已經接入1000多款APP，覆蓋多領域的主流APP。

　　主設備廠商-華為

　　持續(xù)為運營商創(chuàng)造價值，打造數字平臺，賦能千行百業(yè)在運營商市場，華為持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值，使能5G網絡的價值最大化。在網絡運維方面，華為提出自動駕駛網絡，實現(xiàn)運營商網絡效率提升，助力運營商數字化轉型。在政企市場，華為圍繞聯(lián)接+計算+AI的ICT基礎設施，構筑開放的生態(tài)，通過打造數字平臺，賦能千行百業(yè) 。

　　IT設備廠商-聯(lián)想

　　布局5G網絡設備與行業(yè)解決方案，與運營商形成緊密合作5G核心網與基站的IT化，為聯(lián)想帶來了進入通信領域的機會。聯(lián)想憑借在IT領域的優(yōu)勢，2014年開始積極布局5G技術領域。目前，聯(lián)想在5G技術標準、5G終端、5G網絡設備及5G行業(yè)解決方案方面均取得了一定的進展。在5G技術標準方面，聯(lián)想申請的標準必要專利已經超過1200件。在5G終端方面，聯(lián)想主要是聚焦于C端產品，涉及5G PC、手機及AR眼鏡等終端產品。在5G網絡設備方面，主要包括云化小基站，MEC軟件平臺和MEC硬件等。在5G行業(yè)解決方案方面，主要聚焦在智能制造、車聯(lián)網、智慧園區(qū)等垂直領域，并采取與運營商緊密合作的策略，打包為行業(yè)客戶提供ICT一體化解決方案。

　　基站天線廠商-摩比發(fā)展

　　摩比發(fā)展著眼于全球通信市場，持續(xù)發(fā)力基站射頻技術摩比發(fā)展是一家一站式無線通信天線及基站射頻子系統(tǒng)供應商。為抓住5G行業(yè)應用發(fā)展機會，摩比發(fā)展致力于打造多元化的產品組合。當前摩比發(fā)展的業(yè)務包括天線系統(tǒng)、基站射頻子系統(tǒng)、覆蓋延伸方案及其他。在天線系統(tǒng)業(yè)務上，摩比發(fā)展一方面積極拓展國際客戶，一方面積極拓寬天線系統(tǒng)產品品類。在基站射頻子系統(tǒng)業(yè)務上，2020年摩比發(fā)展已經與中興通訊、諾基亞等主設備廠商在5G射頻子系統(tǒng)、陶瓷介質濾波器等多個項目上形成了合作。在覆蓋延伸方案及其他產品，2020年上半年業(yè)務營收較2019年同期增長了75.6%，實現(xiàn)了一定進展。在客戶結構方面，受5G網絡架構的影響，5G網絡中高頻段建設采用捆包（射頻+天線）采購的交付方式，摩比天線系統(tǒng)主要交付給設備廠商，因此，2020年上半年，摩比發(fā)展的營收中，主設備廠商占比提升。在發(fā)展規(guī)劃方面，摩比發(fā)展著眼于全球通信市場，將持續(xù)發(fā)力基站射頻技術。

　　建議：5G時代，通信企業(yè)發(fā)展建議

　　5G行業(yè)解決方案服務商發(fā)展建議

　　聚焦目標領域，布局上層應用，與互補企業(yè)形成戰(zhàn)略合作5G行業(yè)應用的發(fā)展面臨著行業(yè)壁壘高，需求碎片化、定制化成本高、行業(yè)終端少、虛擬專網不成熟等諸多困難。截止到2020年12月，全球已有519款5G終端，但主要以手機與CPE為主，行業(yè)終端少。虛擬專網也需要在2021年三季度才能成熟。5G行業(yè)應用是分階段發(fā)展的。2020年智慧交通與智慧城市等應用發(fā)展速度快。隨著ICT基礎設施的不斷完善，未來幾年，工業(yè)互聯(lián)網及智慧能源等應用的發(fā)展速度會較快。當前，5G行業(yè)解決方案集成商主要是從主營業(yè)務切入，通過自研或集成的方式拓展新的能力，為行業(yè)用戶提供ICT一體化解決方案。集成的方式受制于供應商，響應速度慢，且創(chuàng)新能力差，缺乏核心競爭力。雖然通過自主開發(fā)的方式全面發(fā)展ICT解決方案，具備較大優(yōu)勢，但是需要巨大的資金投入，風險較大。因此，5G行業(yè)解決方案服務商一方面需要根據自身能力，結合市場發(fā)展情況，聚焦目標領域，自主開發(fā)上層應用，以抓住關鍵節(jié)點，掌握核心競爭力。另一方面積極尋求與互補企業(yè)形成緊密的戰(zhàn)略合作，增強整體核心競爭力。

　　5G時代，通信企業(yè)發(fā)展建議

　　深耕主營業(yè)務，并不斷拓展新能力，以提升自身核心競爭力為應對5G帶來的機遇與挑戰(zhàn)，通信企業(yè)應深耕主營業(yè)務，并不斷拓展新能力，以提升自身的核心競爭力，支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。對于電信運營商、主設備廠商、IT設備廠商及專網廠商來說，需抓住5G行業(yè)應用發(fā)展機會，尋求增長新動能。對于運維與基站天線廠商來說，5G對其主營業(yè)務帶來了較大的沖擊，需盡快實現(xiàn)業(yè)務轉型。