濾波器是射頻前端產業(yè)的重中之重,,但不是主導者。
未來5年,,射頻前端產業(yè)的領導者將是5G PA模組。
無源跟著有源走,,被動跟著主動走,。濾波器將跟著5G PA模組和RX FEM走。
但是,,隨著5G的到來,,射頻前端產業(yè)最大的受益者將是濾波器。濾波器產值占比從3G終端的33%提升到全網通LTE終端的54%,,預計到2023年將提升至66%,;SAW在4G和5G時代都是最主要的濾波器。目前70%-80%的市場是SAW濾波器,,20%-30%的市場是BAW濾波器和LTCC/IPD,;5G疊加更多頻段,濾波器數量和高端化需求更高,。5G時代,,濾波器不僅數量大幅增加,而且會進一步集成化和小型化,。
濾波器現有格局
美日巨頭壟斷射頻前端市場,,并占據絕大部分高利潤市場。根據Yole Development數據,,2019年,,前五大射頻器件提供商占據了射頻前端市場份額的79%,其中,,Murata 23%,,Skyworks18%,Broadcom 14%,,Qorvo 13%,,Qualcomm 11%。
資料來源:Yole,,中國半導體行業(yè)協(xié)會
前五大射頻廠商均有功放和濾波器,。頭部廠商濾波器均為IDM模式,Skyworks、Qorvo的功放是IDM模式,,均有高集成度射頻前端模組設計能力,。日本企業(yè)的優(yōu)勢在于TC-SAW濾波器,美國企業(yè)在BAW濾波器,、PA,、開關及LNA市場占據明顯優(yōu)勢。
資料來源:Yole,,中國半導體行業(yè)協(xié)會
全球射頻前端細分市場競爭格局的形成,,是一個并購的過程。射頻PA公司做濾波器不是從零開始的,,而是通過并購,。
2015年博通與安華高并購重組后一家獨大,占據了全球BAW濾波器87%的市場份額,。目前博通擁有最具有競爭力的產品組合,,其推出的BAW濾波器在高端智能手機應用市場中亦占據統(tǒng)治地位。另外,,博通也收購了英飛凌的體聲波業(yè)務,,擴大體聲波濾波器市場份額。
Qorvo由TriQuint Semiconductor 和RF Micro Devices(RFMD)于2015 年合并成立,。TriQuint和RFMD公司均以并購方式提升濾波器產能,。TriQuint在2001年Sawtek合并,而2004年收購了擅長于Baw技術的TFRTechnologies公司,,通過連續(xù)并購Qorvo強化其射頻濾波器技術能力,。
2014年,美國模擬芯片廠商Skyworks與松下宣布組建合資公司,,共同設計,、開發(fā)并提供高性能濾波器,包括表面聲波(SAW)及溫度補償SAW元件方案,,聯手進軍高性能濾波器市場,。雙方在高頻體聲波(BAW)濾波器市場的策略投資互補,能夠針對高,、中,、低頻各頻段的組合提供定制化方案。其中,,Skyworks占有66%的股份,,松下占比34%,合資公司總部位于日本大阪,。2016年Skyworks宣布以7.65億美金收購合資公司旗下松下的34%股權,,實現全資控股,,包括濾波器相關的專業(yè)技術人才、領先的產品設計,,以及412項濾波器的基礎專利和SAW,、溫度補償SAW器件相關的應用專利。
2016年高通和日本電子元器件廠商TDK宣布,,雙方將組建一家合資公司RF360 Holdings,,為移動設備和其它產品開發(fā)無線組件。因此,,高通斥資30億美元與TDK合資正式挺進濾波器市場,。
濾波器未來變化
從市場規(guī)模來看:物聯網大趨勢下,射頻前端是成長最快,、最確定的方向,。當前正處于5G手機加速滲透期,射頻前端行業(yè)新一輪高速增長趨勢明確,。根據Yole數據,2019年射頻前端市場規(guī)模152億美元,,到2025年有望達254億美元,,2020-25年CAGR達11%。
資料來源:Yole
從市場市場構成來看:PA模組,、分立式濾波器,、FEM模組占比較高。射頻前端包含濾波器(Filter),、開關(Switch),、功率放大器(PA)、低噪聲放大器(LNA),、天線調諧器等元件,。根據Yole數據,19年PA模組,、分立式濾波器,、FEM模組規(guī)模分別為54、37,、26億美元,,占比35%、24%,、17%,;預計到2025年,市場規(guī)模將提升至89,、42,、46億美元,,CAGR分別為11%、4%,、13%,。
5G時代的射頻前端將以模塊化產品為主。預計2025年FEM模組占比將提升至18%,,分立式濾波器占比降至17%,。
2019年射頻前端市場占比
資料來源:Yole
2025年射頻前端市場占比預測
資料來源:Yole
從上面的數據可以看到,分立濾波器市場規(guī)模從2019年的37億美金上升到2025年的42億美金,,但射頻前端占比從2019年的24.2%下降到2025年的17%,。再看另一組數據,全球整個濾波器產值在射頻前端器件占比從2017年的54%,,上升到2023年的66%,。2020年全球濾波器產值約120億美金。
2017年濾波器占比54%
2023年濾波器占比將提升至66%
資料來源:Qorvo
這是一個什么樣的現象呢,,導致濾波器出現兩種差異很大的數據統(tǒng)計結果,。
濾波器市場發(fā)生了很大的變局,未來濾波器產業(yè)將出現新的格局,。這個變局將從兩方面發(fā)生變化:
1,、濾波器客戶結構發(fā)生改變
之前濾波器最大的直接客戶是智能手機公司,未來濾波器最大的直接客戶是手機PA模組公司,,或者RX FEM公司,。因此,濾波器前三大客戶群將變成:
?。?) 手機PA模組公司
?。?) RX FEM公司
(3) 智能手機公司
2,、濾波器產品類型發(fā)生改變
5G對濾波器的需求更多,,要求也更高,TC-SAW和BAW的需求將越來越多,。
SAW技術可以用于不同頻段的濾波器和雙工器整合在單一芯片上,,且僅需很少或根本不需額外的工藝步驟。但SAW濾波器有局限性,,高于約1GHz時,,其選擇性降低;在約2.5GHz,,SAW濾波器達到極限使用頻率,。
SAW器件對溫度變化敏感,性能隨著溫度升高而降低,,當工作頻率超過1.5GHz時,,SAW的Q值開始下降,,溫度升高時,其基片材料的剛度趨于變小,、聲速也降低,,因此需要TC-SAW濾波器來提高SAW濾波器的散熱性和Q值穩(wěn)定性。
BAW濾波器最高頻率可達到20GHz,,尺寸還隨頻率升高而縮小,,這使它非常適合要求非常苛刻的3G和4G應用,。此外,,即便在高寬帶設計中,BAW濾波器對溫度變化也不敏感,,同時它還具有極低的損耗和非常陡峭的濾波器裙邊,。
濾波器企業(yè)何去何從
5G改變世界,5G改變射頻前端,。
更多的濾波器將集成在5G PA模組和接收模組(RX FEM),。實際上,射頻前端的模組化始于2016年,,雙工器,、天線開關等器件開始被集成到射頻前端模組中,模組方案包括ASM,、FEMiD、PAMiD等,。當前模塊化程度最高的是 PAMiD,,主要集成了多模多頻的 PA、RF 開關及濾波器等元件,。
根據集成方式的不同,,主集天線射頻鏈路可分為:FEMiD(集成射頻開關、濾波器和雙工器),、PAMiD(集成多模式多頻帶PA和FEMiD),、LPAMiD(LNA、集成多模式多頻帶PA和FEMiD),。分集天線射頻鏈路可分為:DiFEM(集成射頻開關和濾波器),、LFEM(集成射頻開關、低噪聲放大器和濾波器)等,。
因此,,隨著大量的濾波器被集成,濾波器產業(yè)變局引發(fā)了三個思考:
1,、濾波器企業(yè)產品走向
村田(Murata),,作為全球最大的SAW濾波器廠家將繼續(xù)堅持SAW濾波器路線,,由Murata率先推出的IHP-Saw濾波器最高適用頻率達3.5GHz,可與常規(guī)Baw濾波器高頻性能相當,。但Murata也在做一些PA模組和RX FEM,,FEM會成為Murata的主力產品方向嗎?需要拭目以待,。
博通(Broadcom),,專注于BAW和FBAR濾波器,估計也不會去涉及SAW濾波器,,博通有做PAMiD,,但沒有聽說做RX FEM。
思佳訊(Skyworks),,全球最大的FEM提供商之一,,在SAW和BAW濾波器上都有發(fā)力。2020年Skyworks為5G移動解決方案交付了超過1.5億個支持體聲波(BAW)濾波器的模塊,。為了5G,,Skyworks致力于開發(fā)體聲波BAW技術,包括設計團隊,,晶圓廠和專有IP等都進行了長時間的開發(fā),。
Qorvo,利用其高級濾波器技術,,例如 NoDrift?和 LowDrift? BAW / SAW,,幫助解決業(yè)界最復雜的干擾問題。Qorvo以BAW濾波器為主,,SAW為輔,;也是最大FEM供應商之一。
高通(RF 360),,濾波器產品包括體聲波(BAW),、表面聲波(SAW)、溫度補償表面聲波(TC-SAW)以及薄膜式表面聲波(Thin Film SAW)等,。同時,,也開發(fā)和提供FEM產品。
2,、濾波器產能全球分布
濾波器產能高度集中在日美企業(yè),。
SAW濾波器主要供應商是村田、RF360,、Skyworks,、太陽誘電,他們的產能都在日本,。
BAW濾波器主要被博通和Qorvo壟斷,。產能集中在美國,。
韓國有兩家SAW濾波器廠家Wisol和Sawnics,產能不大,,市場份額占比很小,。這兩家公司也在做RX FEM。
臺灣地區(qū)也有幾家較小的SAW濾波器廠家,,因產能和產品性能有限,,不被行業(yè)所關注。
中國大陸涌現了一批從事濾波器設計制造企業(yè),,如好達電子,、中電26所、德清華瑩,、麥捷科技等,。這些企業(yè)在技術及配套產業(yè)方面與國外IDM廠商之間的差距較大,尚處于早期發(fā)展階段,。據智研咨詢預測,,2020年中國Saw濾波器產量僅為8億元人民幣。
3,、濾波器企業(yè)何去何從
濾波器企業(yè)該何去何從,?射頻PA公司不僅在做PA模組,也在做RX FEM,;射頻開關公司也轉向做FEM,,比如卓勝微,已經不是一個開關公司,,而是FEM公司,。
射頻PA模組和RX FEM已經成為濾波器最大的應用和市場。濾波器企業(yè)該不該去做FEM,?Murata會不會成為最大的RX FEM提供商,在RX FEM里,,濾波器是技術關鍵和瓶頸,,Murata幾乎能提供所有RX FEM所需的濾波器,而在開關和LNA的研發(fā)上不會成為問題,,所以Murata做RX FEM暢通無阻,。
對于Murata來說,這是一個公司定位和產品定位的問題,,Murata是想做一個濾波器公司還是想做一個FEM公司呢,?是主力做濾波器,順帶賣FEM,;還是主力做FEM,,順帶賣濾波器,?
對于Skyworks、Qorvo和高通RF360,,就不存在這個困惑,,一定是主力做FEM,順帶賣濾波器,。
結語
未來十年,,合作與競爭,將是射頻前端產業(yè)的一個常態(tài),。PA公司購買濾波器做成PA模組,,開關/LNA公司購買濾波器做成RX FEM,濾波器公司購買開關/LNA做成RX FEM,,形成一種混合的合作與競爭關系,。而最終呢,是濾波器公司自己做了開關/LNA,,還是開關/LNA公司做了濾波器,,或者是PA公司做了濾波器,這是一個動態(tài)發(fā)展的過程,,未來一切未知,。
不管如何做,一個公司一定要有個強大的主體,,這個主體要么是PA,、要么是濾波器,或者是開關/LNA,。如果沒有一個強大的主體,,最后什么都不會有。