在手機攝影領域，從過去的大底競賽，到后來長焦之戰(zhàn)，再到近兩年的潛望式鏡頭,，鏡頭技術的革新無疑成為了手機影像發(fā)展的主旋律。今年上半年,，液態(tài)鏡頭的關注度也被提高,。
有手機攝像頭產(chǎn)業(yè)人士對此解釋道，全球智能手機進入存量時代,，行業(yè)創(chuàng)新不斷,，各大主流品牌手機都在尋求多領域的技術創(chuàng)新和銷量突破。上游的攝像頭廠商們也在不遺余力地追求攝像頭產(chǎn)品的創(chuàng)新,。
上游的攝像頭廠商除了對圍繞鏡頭技術本身做革新,，還對攝像頭技術在智能汽車、AR/VR等新領域的開拓也充滿積極性,。
市場規(guī)模不斷增長技術升級已成趨勢
由于用戶對手機攝像性能要求不斷提高,，手機攝像頭技術不斷創(chuàng)新升級，未來將逐漸向多攝,、CIS高像素,、7P/8P、玻塑混合,、潛望式鏡頭,、3D Sensing TOF等多方向發(fā)展。
作為塑料,、玻璃鏡頭之后的第三種鏡頭形態(tài),，液態(tài)鏡頭因其非機械式的變焦方式和極短的變焦時間等優(yōu)點成為手機鏡頭下一步迭代可選方案之一。近段時間以來受到關注,。
根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計,，全球智能手機后置雙攝及多攝（三攝及以上）的滲透率呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢,。后置雙攝智能手機自2015年初具規(guī)模以來，于2018年滲透率達到高峰,，占據(jù)40.0%的份額。此后,，后置三攝及以上的多攝智能手機逐漸成為市場主流,，預計至2024年，后置雙攝及多攝智能手機滲透率合計將達到 98.0%,。
與此同時,，平均單部智能手機所搭載的攝像頭數(shù)量也在逐年上升，自2015年的2.0顆上升至2019年的3.4顆,，年均復合增長率達到14.3%,，此后預計將以年均7.3%的增長率上升至2024 年的4.9顆。
從手機上游攝像頭廠商歐菲光的2020年財報也可以看出,，其智能手機光學鏡頭產(chǎn)品（含對內自供攝像頭模組部分）在2020年實現(xiàn)出貨量1.90億顆,，同比增長41.20%。增長潛力可觀,。
隨著智能手機旗艦機中的像素不斷升級,，手機鏡頭中的超級大廣角、大光圈等功能需求增多,，光學變焦也不斷要求被升級,，夜拍效果逐漸加強。由于多層鏡頭組合可以互相矯正過濾,，可以增強鏡頭的對比度和解析力,，同時還可以改善眩光，降低色散與反射等,，增加成像真實性,。國內高端機種的鏡頭也逐漸從5P升級到6P、7P,。
天風國際郭明錤預測,，舜宇光學可望通過iPhone7P鏡頭品質測試并自2Q21出貨，據(jù)相關資料顯示,，光學領先企業(yè)歐菲光也在積極布局中,。據(jù)悉，歐菲光一億像素7P光學鏡頭已經(jīng)啟動小批量產(chǎn),，長焦鏡頭,、微距鏡頭和超廣角鏡頭等多性能產(chǎn)品，均已進入國內主流手機廠商鏡頭供應鏈,。5月20日,，歐菲光再次透露，公司8P鏡頭項目已研發(fā)成功，目前處于試產(chǎn)階段,。同時,，歐菲光已經(jīng)早早在液態(tài)鏡頭相關產(chǎn)品做了布局。
隨著拍照的進一步升級,，潛望式鏡頭,、TOF鏡頭等也開始逐步滲透，成為光學行業(yè)成長的新動力,。
汽車賽道前景可期 光學企業(yè)紛紛加碼
隨著光電子技術,、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng),、5G網(wǎng)絡技術的快速發(fā)展,，目前光學鏡頭產(chǎn)品的應用領域在不斷拓寬，除手機,、PC等傳統(tǒng)移動終端外,，還被廣泛用于消費電子、工業(yè)領域,、汽車行業(yè),、安防監(jiān)控、VR/AR,、 投影視訊,、無人機、智能家居等領域,。
筆者注意到,，在智能汽車大熱的背景下，ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)）滲透率不斷提升,，攝像頭作為實現(xiàn)ADAS功能的基礎元器件之一,，也讓光學廠商們紛紛加碼汽車賽道。
過去的一年,，自動駕駛在中國迎來了發(fā)展的又一個高峰,，同樣來自企查查的《近十年自動駕駛項目投融資數(shù)據(jù)報告》顯示，2020年自動駕駛市場披露融資總金額大幅度上漲,，高達436.3億元,。進入2021年，智能汽車賽道熱度不減,，僅前兩月的投融資事件已達24起,，披露投融資總金額已達176.4億元。而隨著多家科技巨頭的入局,，使得汽車智能化進程進一步提速,。
東吳證券測算,，2020年自動駕駛市場規(guī)模為844億元，2025年將達到2250億元,。這個數(shù)字僅針對國內ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)）市場而言,，更不必說“錢”景更為廣闊的L4級以上自動駕駛領域所創(chuàng)造的產(chǎn)值將以萬億為單位。盡管目前無人駕駛技術尚處于輔助駕駛階段（ADAS）,，但也吸引著像歐菲光等光學企業(yè)紛紛加碼在這個賽道,。
有手機分析師對筆者表示，從手機攝像頭到具有潛在市場機遇的車載攝像頭領域,，歐菲光在手機攝像頭模組領域有一定的工藝累積，近年來也開始逐漸進入車載攝像頭模組領域,，而未來汽車市場的確前景可期或將為其貢獻明顯的增量,。
在自動駕駛中，缺一不可的三大要素包括感知,、決策和執(zhí)行,。其中，“感知”是一切的起點和基石,，只有不斷提高感知性能,，才有推動更高級別自動駕駛落地的可能。目前,，用于感知的傳感器主要有攝像頭,、毫米波雷達、超聲波雷達,、激光雷達,。
與手機攝像頭相比，車載攝像頭的主要功能是保證駕駛安全,，需要在駕駛期間始終保持工作狀態(tài),，且必須能夠適應較差的工作環(huán)境，偏重于工作穩(wěn)定性,、防磁,、耐高溫性以及長使用壽命等，對制造工藝要求更為嚴苛,。而隨著自動駕駛級別的提高,，車載攝像頭數(shù)目越來越多。
根據(jù)中信證券研究所,，L1/L3級對應的3-5顆攝像頭,，L3級為4-8顆，到了L4/L5級,，單車攝像頭數(shù)量將大幅增長至10-20顆,。當前,，平均單車攝像頭搭載量僅為1-2顆。隨著輔助駕駛階段（ADAS）系統(tǒng)滲透率不斷提高,，平均車載攝像頭數(shù)目將大幅提升,，將給車載攝像頭行業(yè)帶來快速發(fā)展。據(jù)Yole數(shù)據(jù)預測,，到2023年全球平均每輛汽車搭載鏡頭將從2018年的1.5顆增加至3顆,。而Allied Market Research的數(shù)據(jù)則顯示，全球車載攝像頭市場規(guī)模將有望于2025年達到241億美元,，對應2018-2025年復合增長率為9.7%,，這也意味著未來車載鏡頭前景可期。
有手機行業(yè)人士對筆者表示,，歐菲光依靠在手機攝像頭,、模組領域的積累直指自動駕駛級別系統(tǒng)對車載攝像頭的需求，也成為歐菲光進入自動駕駛領域最大的底氣,。而此前和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、手機產(chǎn)業(yè)鏈的緊密合作關系，也將有助于歐菲光等光學企業(yè)通過原有的客戶擴寬賽道切換到智能汽車供應鏈,。
據(jù)悉,，智能汽車市場上的低速雷達傳感器配置以超聲波雷達為主，而歐菲光短距毫米波雷達能實現(xiàn)近場,、低速檢測,，歐菲光方面稱，短距毫米波雷達在探測范圍,、速度,、角度等方面超越超聲波傳感器，實現(xiàn)汽車準確判斷周圍環(huán)境,、減少擦碰等情況,；對低速時的MEB（緊急制動） 有跨越式的性能提升。
據(jù)第一手機界研究院孫燕飚介紹,，攝像頭,、光學廠商是手機廠商們的重要供應商，在手機廠商紛紛切中汽車賽道后,，上游的攝像頭供應商也會跟著客戶走,、而且智能汽車代表了未來方向，也就使得攝像頭供應商們未來會跟著客戶一起去擁抱未來產(chǎn)業(yè),。
AR/VR或迎拐點 想象空間巨大
VR/AR 行業(yè)經(jīng)歷了熱炒,、低谷，到復蘇,，似乎要迎來了新的拐點,。據(jù)報道,，2020年特殊時期推動了居家需求，以 Oculus 為代表的 VR 產(chǎn)品需求增長強勁,，用戶基數(shù)增加以及眾多開發(fā)者的加入,，使 VR 行業(yè)明顯提速。未來,，隨著5G技術的極速布局,，AR 光學技術不斷取得突破，行業(yè)或將迎來了新的拐點,。
對于AR/VR市場的前景,，IDC曾對AR/VR終端數(shù)量進行預測，預計2020年攝像頭作為AR/VR整機的核心元器件之一全年出貨量接近710萬臺,，較2019年增長23.6%,。AR/VR頭顯的長期增長將保持強勁勢頭，到2024年出貨量將增長至7670萬臺,，復合年增長率將達到81.5%。
VR產(chǎn)業(yè)鏈涉及到硬件,，內容和平臺,。上游主要是存儲芯片、傳感器,、光學元件及各類零組件,，中游是模組封裝，下游是代工,。
國盛證券報告顯示,，VR上游的傳感器廠商主要包括豪威科技（韋爾股份）、兆易創(chuàng)新,、北京君正,、全志科技， 代工廠商包括歌爾股份,、欣旺達等,。顯示廠商有京東，光學等廠商包括韋爾股份,、水晶光電,、歌爾股份、聯(lián)創(chuàng)電子,、蘇大維格,、福晶科技、舜宇光學,、立訊精密,、歌爾股份,、歐菲光，利亞德等,。
在光學領域,，采用 3D 攝像頭技術可以獲得周圍環(huán)境圖像的RBG 數(shù)據(jù)與深度數(shù)據(jù)，進行三維重建,；同時可以通過 3D sensing 實現(xiàn)手勢識別,、動作捕捉等人機交互方式。
攝像頭作為AR/VR整機的核心元器件之一,，隨著3D Sensing應用技術的量產(chǎn)落地,，AR終端出貨量持續(xù)提升，有巨大的應用想象空間,，也讓攝像頭廠商們積極對AR/VR進行布局,。
以歐菲光為例，歐菲光一直關注VR風口并早早進行戰(zhàn)略布局,。2015年,，正值VR的風口期，歐菲光就與在4D雷達和激光雷達,、AR/VR,、HUD、傳感器領域極具技術優(yōu)勢的以色列,，在智能終端和VR等領域開展廣泛的合作,。2016年，歐菲光就通過并購進行了相關投資布局,。此外,，歐菲光還同某大學開展產(chǎn)研合作，合作研發(fā)自由曲面技術等,，在深圳成立了VR/AR光學研發(fā)中心,，通過自建團隊網(wǎng)羅VR/AR領域的軟硬件人才。歐菲光一方面著手布局AR/VR硬件設備市場,，另一方面布局VR內容制作與內容運營,，朝著制造+內容運營的方向進行布局。
