Yole Développement （Yole） 對(duì) 2021年的預(yù)期是 CIS 行業(yè)的增長(zhǎng)放緩,，同比增長(zhǎng) 3.2%,，但仍達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 $21.4B 市值。這個(gè)數(shù)字考慮了華為獨(dú)聯(lián)體庫(kù)存的減少,、半導(dǎo)體短缺相關(guān)的大量不確定性以及疫情后對(duì)消費(fèi)者支出的影響,。通過(guò)最近發(fā)布的CMOS 圖像傳感器一些數(shù)據(jù),，讓我們來(lái)探索下2021年第二季度該行業(yè)的快照。

　　COVID-19 不是雞中的狐貍

　　2020 年 CIS 收入達(dá)到 $20.7B,，年增長(zhǎng)率為 7.3%,。與其他半導(dǎo)體產(chǎn)品一樣，Yole 的分析師指出,，較長(zhǎng)的生產(chǎn)周期和消費(fèi),、汽車、安全和工業(yè)等市場(chǎng)的活躍導(dǎo)致 2020 年底 CIS 采購(gòu)面臨挑戰(zhàn),。2021年,，Yole的成像團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)會(huì)有更多情況穩(wěn)定。由于從 2020 年第四季度確定的一些生產(chǎn)溢出,，2021 年第一季度的情況非常好,，與 2020 年第一季度相比，該季度增長(zhǎng)了 7%,。

　　Yole 光子學(xué),、傳感與顯示部門(mén)技術(shù)與市場(chǎng)分析師 Chenmeijing Liang解釋說(shuō)：“盡管人們擔(dān)心整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)出現(xiàn)短缺，但第一季度通常是收入較低的季度,?！?“Yole認(rèn)為這里的影響更多地與供應(yīng)鏈問(wèn)題有關(guān)，而不是 CIS 的實(shí)際產(chǎn)能問(wèn)題,?！?/p>

　　2020 年對(duì)于 CIS 行業(yè)來(lái)說(shuō)是非常不尋常的一年。每個(gè)人都考慮到了 COVID-19 的情況,，事實(shí)上,，它造成了供應(yīng)鏈的暫時(shí)中斷，必須在年底前彌補(bǔ),。另一個(gè)破壞性方面是華為禁令及其對(duì) 2020 年第三季度至 2020 年第四季度市場(chǎng)的影響,，尤其是對(duì)索尼而言。然而,，由于每部手機(jī)的攝像頭數(shù)量增加以及整體平均銷售價(jià)格穩(wěn)定,，這并沒(méi)有導(dǎo)致CIS市場(chǎng)崩潰,。

　　所有這些事件加在一起使CIS行業(yè)在2020年保持顯著增長(zhǎng)。

　　供應(yīng)鏈中斷還是玩家之戰(zhàn),？

　　索尼受到這些危機(jī)的打擊最大,，因?yàn)樗叨缺┞队谝苿?dòng)市場(chǎng)和隨后的國(guó)際貿(mào)易緊張局勢(shì)；Yole 光子學(xué)和傳感部門(mén)首席分析師 Pierre Cambou 斷言,，索尼 2020 年第四季度的收入損失是顯著的,。

　　當(dāng)然，索尼仍然是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者,，雖然他們確實(shí)在 2020 年第四季度失去了一些市場(chǎng)份額,，但他們?cè)?2021 年第一季度重新獲得了吸引力。然而,，他們正受到日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn),。相比之下，由于其垂直整合,，他們最接近的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星更能免受這場(chǎng)市場(chǎng)動(dòng)蕩的影響,。他們最近發(fā)布的針對(duì)移動(dòng)市場(chǎng)的 0.7μm 像素傳感器系列幫助他們抓住了一些新機(jī)遇，一些 OEM 廠商,，例如小米,，從華為的消失中受益。

　　與此同時(shí),，華為禁令對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生了其他影響,。

　　2021 年的 CIS 行業(yè)由于庫(kù)存龐大且智能手機(jī)主導(dǎo)地位下降，將不得不適應(yīng)大量庫(kù)存芯片,，這些芯片最終將被送入二級(jí)市場(chǎng),，受短缺影響。

　　在這方面,，臺(tái)積電是陷入困境的主要參與者,，是關(guān)鍵的 CIS 參與者。一些 CIS 無(wú)晶圓廠玩家,，如安森美半導(dǎo)體,，可能無(wú)法像索尼那樣從臺(tái)積電那里獲得產(chǎn)能。他們?cè)?2020 年的表現(xiàn)還不錯(cuò),，但本可以通過(guò)推動(dòng)汽車和物流相機(jī)市場(chǎng)的增長(zhǎng)來(lái)做得更好,。

　　但是其他無(wú)晶圓廠玩家，可能是中國(guó)人,，比如 Smartsens Technology 和 Omnivision,，他們的采購(gòu)很早以前就多元化了，而且增長(zhǎng)得更多。

　　接下來(lái)是什么,？

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,，CIS 市場(chǎng)可能會(huì)逐漸與半導(dǎo)體市場(chǎng)的總體增長(zhǎng)率相匹配。這使我們預(yù)計(jì)未來(lái)五年的復(fù)合年增長(zhǎng)率 （CAGR） 為 5.4%,，到 2026 年的總市場(chǎng)將達(dá)到 2840 萬(wàn)美元,。正如所解釋的,，2021年將更加穩(wěn)定,，但我們預(yù)計(jì)獨(dú)聯(lián)體將出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈2022 年以每年 9% 的速度增長(zhǎng)。因此,，隨著汽車,、安全和工業(yè)相機(jī)市場(chǎng)的增長(zhǎng)，前景令人振奮,，而智能手機(jī)的銷量預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定,，盡管每個(gè)市場(chǎng)的平均相機(jī)數(shù)量有所增加。但是,，全球產(chǎn)能能否自行調(diào)整以滿足市場(chǎng)需求,？

　　忘掉 3nm 技術(shù)競(jìng)賽吧；在 90nm到28nm節(jié)點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下,，確保 CIS 產(chǎn)能的斗爭(zhēng)將變得更加有趣,。